緊抓創(chuàng)業(yè)板改革機(jī)遇 推動廣東多層次資本市場健康發(fā)展

    證券時報記者 吳少龍

    2020年8月24日，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)股票發(fā)行注冊制平穩(wěn)落地，首批18家企業(yè)敲響了上市的鐘聲。至今創(chuàng)業(yè)板注冊制改革已經(jīng)走過兩個年頭。推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制，是資本市場建設(shè)承上啟下的重要環(huán)節(jié)，也是全面深化資本市場改革從增量邁入存量的關(guān)鍵一步。作為經(jīng)濟(jì)大省，廣東省是上市公司數(shù)量最多的省份，也是上市資源最為集中的地區(qū)。兩年來，創(chuàng)業(yè)板注冊制改革和經(jīng)濟(jì)大省之間，碰撞出了哪些火花？近日，證券時報記者專訪了廣東省地方金融監(jiān)督管理局局長于海平。

    聚集效應(yīng)明顯

    證券時報記者：請介紹一下已上市和擬上市的廣東省創(chuàng)業(yè)板公司情況。

    于海平：近年來，廣東緊抓資本市場全面深化改革機(jī)遇，特別是注冊制改革契機(jī)，全力推動全省優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市融資，提升上市公司質(zhì)量，支持實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，工作成效逐步顯現(xiàn)。

    廣東創(chuàng)業(yè)板上市公司數(shù)量在全國領(lǐng)先。截至2022年6月30日，廣東A股上市公司總數(shù)788家，占全國A股上市公司總量的16.33%，位居全國第一。其中，創(chuàng)業(yè)板公司260家，累計首發(fā)募集資金1679.43億元，總市值2.93萬億元，均居全國第一。

    廣東創(chuàng)業(yè)板上市公司創(chuàng)新屬性鮮明，集聚效應(yīng)顯著。整體來看，廣東創(chuàng)業(yè)板上市公司呈現(xiàn)“兩高六新”的特點(diǎn)，即高成長性、高科技含量，新經(jīng)濟(jì)、新服務(wù)、新農(nóng)業(yè)、新材料、新能源和新商業(yè)模式。全省260家創(chuàng)業(yè)板上市公司中，45家為專精特新企業(yè)，60家聚焦在新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，數(shù)量均居全國第一。創(chuàng)業(yè)板前十大市值公司廣東省占據(jù)了4家，分別是制造業(yè)龍頭邁瑞醫(yī)療、新能源行業(yè)龍頭億緯鋰能、工控行業(yè)龍頭匯川技術(shù)和農(nóng)業(yè)行業(yè)龍頭溫氏股份，市值均超1500億元。充分體現(xiàn)出廣東省創(chuàng)業(yè)板上市公司科技含量高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、成長潛力足的核心優(yōu)勢。

    廣東創(chuàng)業(yè)板擬上市企業(yè)資源豐富，后備梯隊優(yōu)勢明顯。目前創(chuàng)業(yè)板在審企業(yè)中，廣東企業(yè)100余家，占全部在審企業(yè)比例超20%，位居全國第一。全省上市掛牌后備企業(yè)資源庫中，擬申報創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)有320家，持續(xù)高漲的申報熱情體現(xiàn)出創(chuàng)業(yè)板對廣東省成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)極強(qiáng)的吸引力。

    改革釋放活力

    證券時報記者：創(chuàng)業(yè)板注冊制經(jīng)過兩年平穩(wěn)運(yùn)行，給廣東上市公司帶來哪些改革紅利？

    于海平：廣東作為全國經(jīng)濟(jì)第一大省，也是全國的民營經(jīng)濟(jì)強(qiáng)省，民菅企業(yè)在廣東經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中發(fā)揮著不可替代的作用，是廣東省經(jīng)濟(jì)發(fā)展和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的主力軍。廣東A股上市公司中，近九成為民營企業(yè)。

    創(chuàng)業(yè)板注冊制實施以來，廣東省新增創(chuàng)業(yè)板上市公司73家，占全國比例為21.5%，穩(wěn)居全國第一。其中60家屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，占比高達(dá)82.19%，聚焦新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)。

    創(chuàng)業(yè)板注冊制堅持以信息披露為核心理念，發(fā)行上市制度規(guī)則得到進(jìn)一步優(yōu)化，企業(yè)上市條件更多元化、更具包容性，允許符合條件的紅籌架構(gòu)企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)上市，為廣東省更多創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)登陸資本市場、享受高效便捷的直接融資提供了極大支持。

    金融賦能

    科技創(chuàng)新不停步

    證券時報記者：廣東省科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展有哪些比較明顯的特征和優(yōu)勢，在利用創(chuàng)業(yè)板市場功能作用、支持高科技企業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)做優(yōu)做強(qiáng)方面，有哪些具體的做法？

    于海平：當(dāng)前，廣東科技創(chuàng)新優(yōu)勢持續(xù)擴(kuò)大，逐漸成為支撐我國躋身創(chuàng)新型國家行列的重要戰(zhàn)略力量。2021年，全省研發(fā)經(jīng)費(fèi)支出超過3800億元、占地區(qū)生產(chǎn)總值比重3.14%，區(qū)域創(chuàng)新綜合能力連續(xù)5年居全國首位，發(fā)明專利有效量、PCT國際專利申請量穩(wěn)居全國第一，國家高新技術(shù)企業(yè)突破6萬家，世界500強(qiáng)企業(yè)增至17家，累計2萬家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，20個戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)集群支撐作用凸顯、增加值約占地區(qū)生產(chǎn)總值的1/3強(qiáng)，知識產(chǎn)權(quán)綜合發(fā)展指數(shù)連續(xù)9年全國第一。

    近年來，廣東省將金融支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)作為全面實施創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、促進(jìn)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要抓手，圍繞不同類型、不同階段、不同層面科技型企業(yè)對金融服務(wù)的內(nèi)在需求，推動高科技企業(yè)掛牌上市。主要做法包括：

    政策引導(dǎo)，企業(yè)上市融資取得新突破。依托促進(jìn)上市公司規(guī)范發(fā)展協(xié)作機(jī)制，廣東省各地市逐漸完善上市獎勵扶持政策措施，降低企業(yè)改制上市成本，充分調(diào)動企業(yè)上市積極性。各地金融局梳理不同板塊后備企業(yè)資源，建立精準(zhǔn)、動態(tài)、分層的上市后備企業(yè)資源庫，協(xié)調(diào)解決企業(yè)股改、上市過程中出具合規(guī)證明、備案、確權(quán)等問題。

    凝聚合力，進(jìn)一步培育上市后備資源。為推動廣東省更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)登陸資本市場，廣東省地方金融監(jiān)管局持續(xù)加強(qiáng)優(yōu)質(zhì)上市后備企業(yè)培育力度，有效凝聚市場、監(jiān)管、政府三方合力，組織開展針對性強(qiáng)、覆蓋面廣的培育服務(wù)。從服務(wù)效果看，廣東省科創(chuàng)型、創(chuàng)新型企業(yè)對資本市場深化改革的認(rèn)識逐步深化，運(yùn)用資本市場的信心進(jìn)一步提振，“成規(guī)模、有特色”的上市后備企業(yè)梯隊已然形成。

    多措并舉，推動提高上市公司質(zhì)量。廣東省地方金融監(jiān)管局與深交所和中證中小投資者服務(wù)中心合作，圍繞“提升上市公司質(zhì)量”目標(biāo)，組織舉辦多期上市公司高質(zhì)量發(fā)展懇談會、高端機(jī)構(gòu)投資者交流會、上市公司行業(yè)調(diào)研與價值分析等活動，引導(dǎo)上市公司提升可持續(xù)發(fā)展能力和整體經(jīng)營質(zhì)量。截至2022年6月30日，廣東省1000億市值以上的公司有25家，總市值7.43萬億元，代表公司既有格力電器、美的集團(tuán)等制造業(yè)產(chǎn)業(yè)龍頭，也有比亞迪、億緯鋰能等信息技術(shù)、新能源領(lǐng)域科技巨頭。500億至1000億市值的公司有20家，總市值1.42萬億元，覆蓋一批細(xì)分市場“隱形冠軍”。

    科技賦能，金融科技助力企業(yè)上市工作。與深交所共建廣東省資本市場培育信息系統(tǒng)，依托系統(tǒng)建立全省上市掛牌后備企業(yè)資源庫，進(jìn)一步優(yōu)化資本市場生態(tài)和營商環(huán)境，強(qiáng)化金融科技與資本市場深度融合，共同做好企業(yè)上市培育工作，從源頭提升上市公司質(zhì)量。目前系統(tǒng)已在全省正式啟用，全省各地市金融局已全部開通使用賬號。

    全鏈條融資服務(wù)

    為地區(qū)發(fā)展注入新動能

    證券時報記者：廣東省與深交所建立了哪些交流協(xié)作機(jī)制，進(jìn)一步為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供全鏈條融資服務(wù)？運(yùn)行效果如何？

    于海平：廣東省高度重視與深交所合作，2020年7月，與深交所簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，建立常態(tài)化交流協(xié)作機(jī)制，推動深交所廣州服務(wù)基地成功落戶廣州，共同助推廣東省多層次資本市場健康發(fā)展，為企業(yè)提供全鏈條融資服務(wù)。具體做法如下：

    力推企業(yè)上市，孵化培育優(yōu)質(zhì)增量。一是完善聯(lián)動機(jī)制，形成各方合力。廣東省地方金融監(jiān)管局會同深交所建立與省直相關(guān)部門、頭部券商、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的常態(tài)化溝通機(jī)制，共同組織開展培訓(xùn)走訪、投融資對接路演等多樣化培育活動。二是做好產(chǎn)業(yè)梳理，靠前貼近服務(wù)。聯(lián)合深交所圍繞廣東“雙十”產(chǎn)業(yè)集群，摸排廣東省先進(jìn)制造、新一代電子信息、新能源等新興產(chǎn)業(yè)后備資源，重點(diǎn)做好廣州深圳生物醫(yī)藥、廣州珠海集成電路、東莞佛山先進(jìn)制造等重點(diǎn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局下的針對性培育服務(wù)。三是激發(fā)長遠(yuǎn)后勁，分類施策培育。按照培育一批、改制一批、輔導(dǎo)一批、上市一批的思路，根據(jù)企業(yè)不同階段的難點(diǎn)痛點(diǎn)問題，聯(lián)合深交所和廣東股權(quán)交易中心推出宣傳培訓(xùn)、專業(yè)咨詢、輔導(dǎo)答疑等針對性服務(wù)，穩(wěn)步推進(jìn)完善我省多層次資本市場建設(shè)。

    傾斜粵東西北，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。一是普及市場意識，豐富培訓(xùn)活動。二是合作培育人才，強(qiáng)化交流培訓(xùn)。

    推動債券融資，擴(kuò)大直接融資規(guī)模。支持廣東優(yōu)質(zhì)企業(yè)赴深交所發(fā)行公司債、ABS等固收產(chǎn)品；協(xié)調(diào)深交所保障廣東省地方政府債招標(biāo)發(fā)行，推出廣東省地方債ETF等創(chuàng)新產(chǎn)品；推進(jìn)債券和ABS品種創(chuàng)新。積極支持粵港澳大灣區(qū)經(jīng)濟(jì)圈重大項目通過固定收益產(chǎn)品工具融資。聯(lián)合深交所開展基礎(chǔ)設(shè)施REITs培育活動，拓寬企業(yè)權(quán)益融資渠道；加快推進(jìn)廣東省REITs項目落地，盤活存量資產(chǎn)促進(jìn)有效投資。截至2022年6月30日，廣東省企業(yè)在深交所累計發(fā)行公司債16639億元，發(fā)行ABS產(chǎn)品10008億元，發(fā)行REITs產(chǎn)品151.63億元。