強監(jiān)管持續(xù) 6月份以來超百家上市公司因信披違法違規(guī)被罰

    本報記者 吳奕萱 見習記者 鄔霽霞

    今年以來，監(jiān)管層繼續(xù)對上市公司信披違法違規(guī)行為實施強監(jiān)管。據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至6月29日凌晨，月內(nèi)已有174家A股公司違規(guī)受罰，其中涉及信披違法違規(guī)的上市公司數(shù)量高達115家，占比達到66.09%。

    浙江大學管理學院特聘教授錢向勁向《證券日報》記者表示：“在推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展的背景下，信息披露要求更加細致嚴格，監(jiān)管部門對上市公司的信披監(jiān)管力度也持續(xù)加強，上市公司信披違規(guī)已成為監(jiān)管重點執(zhí)法領(lǐng)域，這對推動資本市場健康發(fā)展及保護投資者利益具有重要意義。”

    信披違規(guī)手法多樣

    記者進一步梳理發(fā)現(xiàn)，“未及時披露重大事項”是近年來出現(xiàn)最多的信披違規(guī)事由，據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，僅去年涉及該項的違規(guī)數(shù)量就多達700多起，本月內(nèi)涉及該項違規(guī)的上市公司有63家（個別公司兼有其他違規(guī)事項），占比54.78%。譬如*ST光一因存在“未按照規(guī)定及時披露重大訴訟事項”“未按照規(guī)定及時披露2020年3月1日后發(fā)生的關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用”“公司2020年半年度報告存在重大遺漏”等三項違法事實，公司及12名相關(guān)責任人被罰1410萬元。

    業(yè)績預測結(jié)果不準確或不及時是本月信披違規(guī)占比第二高的事項，金龍機電、興源環(huán)境、ST步森等39家上市公司涉及此項違規(guī)。

    記者在查閱以往公告時發(fā)現(xiàn)，*ST美尚此前曾一年四次更正財務(wù)數(shù)據(jù)。2021年4月30日、6月30日，*ST美尚先后兩次對2019年會計差錯進行更正，但兩次調(diào)整存在多處不一致情形。隨后又在2021年8月30日發(fā)布第三次更正公告，連續(xù)調(diào)整了2016年至2020年的相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)。2021年11月，公司再次對上市公司及母公司數(shù)年的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表做了大范圍調(diào)整。*ST美尚也因此被深交所公開譴責。

    信披違規(guī)的另一“重災區(qū)”就是信息披露虛假或嚴重誤導性陳述，本月共有33家上市公司涉及此項違規(guī)。以ST新研為例，經(jīng)證監(jiān)會查明，ST新研子公司明日宇航通過虛構(gòu)業(yè)務(wù)和提前確認收入兩種方式實施財務(wù)造假。2015年度至2019年度，ST新研虛增營業(yè)收入約33.47億元，虛增利潤總額約13.11億元。6月9日晚間ST新研收到證監(jiān)會出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，6月10日一開盤，公司股價應(yīng)聲下跌，截至收盤股價報1.88元/股，下跌12.56%。

    此外，本月還有2家公司因年報“難產(chǎn)”而涉嫌信披違法違規(guī)。6月1日晚間，ST輔仁發(fā)布公告稱，因公司未按規(guī)定期限披露年報，涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。此前，ST輔仁曾發(fā)布公告提示，未在法定期限內(nèi)披露經(jīng)審計的2021年年度報告及2022年一季度報告，公司股票自5月5日起停牌。如公司股票在停牌2個月內(nèi)仍無法披露2021年年度報告，則公司股票將被實施退市風險警示。

    值得一提的是，上市公司信披違規(guī)后，損失慘重的往往是投資者，如何保障投資者的權(quán)益，如何規(guī)避損失成為投資者最為關(guān)注的問題。

    對此，北京市京師律師事務(wù)所律師孟博在接受《證券日報》記者采訪時表示：“投資者如因上市公司存在信息披露違規(guī)行為在證券交易中遭受損失的，可以依法要求信息披露義務(wù)人承擔賠償責任。此外，廣大投資者特別是中小投資者，可以及時關(guān)注交易所向企業(yè)發(fā)出的問詢函，關(guān)注問詢?nèi)?、披露日、要求回復日、回復日、再次問詢?nèi)眨ㄈ缬校┑戎匾獣r間節(jié)點，甄別其中隱藏的風險，以便做出更為理性的投資決策。”

    堵“漏洞”是關(guān)鍵

    上市公司信息披露是連接上市公司與投資者最重要的環(huán)節(jié)，是投資者進行基本面分析最牢靠的信息來源，也是投資者投資決策最重要的依據(jù)。

    近年來，監(jiān)管部門持續(xù)完善信息披露相關(guān)制度，去年先后發(fā)布《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》《首次公開發(fā)行股票并上市輔導監(jiān)管規(guī)定》，修訂發(fā)布了《上市公司信息披露管理辦法》及配套規(guī)則。另一方面，上市公司信披違規(guī)輕則被監(jiān)管層出具警示函、監(jiān)管函；重則被證監(jiān)會行政處罰，處以高額罰款；有更甚者被司法機關(guān)追究刑事責任，同時上市公司有被強制退市的風險。種種信號表明，監(jiān)管層對信披越來越重視。

    前有明文規(guī)范條例，后有監(jiān)管嚴陣以待，為何上市公司信披違規(guī)仍屢禁不止呢？浙江六和（湖州）律師事務(wù)所律師余磊告訴《證券日報》記者：“業(yè)績情況披露不及時或不準確，甚至大股東資金占用、違規(guī)擔保、股份變動的違規(guī)披露，都是內(nèi)控問題的直接體現(xiàn)。另外，部分中介機構(gòu)也存在把關(guān)不嚴、喪失執(zhí)業(yè)操守等行為。但從另一方面來說，信披違規(guī)頻出也體現(xiàn)出監(jiān)管層進一步加大了打擊力度，對于信息披露違法違規(guī)行為的‘零容忍’。”

    中國人民大學國際貨幣所研究員陳佳認為：“問題的根源有三大核心影響因素。其一，上市企業(yè)整體公司治理能力實現(xiàn)現(xiàn)代化尚需時日；其二，上市企業(yè)在公共關(guān)系維護、高效信息披露等領(lǐng)域存在固有短板；其三，今年以來，上市企業(yè)面臨的全球監(jiān)管環(huán)境變化較大。”

    那么，該如何堵住信披“漏洞”呢？余磊表示，應(yīng)從四方面出發(fā)：首先要不斷完善信息披露法律法規(guī)體系，加大外部監(jiān)管力度，加大對上市公司信息披露違規(guī)的處罰力度，從而進一步提高違法成本；其次要完善法人治理結(jié)構(gòu)，進一步提高公司規(guī)范運作水平，加強公司內(nèi)控管理；第三要變被動為主動，引導上市公司進行自愿性信息披露；最后就是中介機構(gòu)也應(yīng)發(fā)揮獨立審計作用，當好“看門人”。

    “此外，加強新聞媒體對上市公司的監(jiān)督力度，并提高上市公司獨立董事的專業(yè)能力等都有利于做好信息披露工作。”余磊如是說。

（編輯 上官夢露）