完善法治從嚴(yán)監(jiān)管 持續(xù)優(yōu)化資本市場(chǎng)生態(tài)

    在今年全國(guó)兩會(huì)期間，全國(guó)人大代表、證監(jiān)會(huì)副主席王建軍在參加廣東團(tuán)小組審議時(shí)說，建議最高人民法院出臺(tái)司法解釋，將資金池業(yè)務(wù)、非法集資活動(dòng)等私募基金典型違法行為納入背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪和非法集資罪。

    兩會(huì)期間，關(guān)于完善資本市場(chǎng)法治建設(shè)、從嚴(yán)監(jiān)管、持續(xù)優(yōu)化資本市場(chǎng)生態(tài)的話題受到代表委員關(guān)注。一些代表委員認(rèn)為，新證券法施行已兩年、刑法修正案（十一）施行已一年，資本市場(chǎng)法治化根基進(jìn)一步筑牢，市場(chǎng)生態(tài)得到進(jìn)一步優(yōu)化，建議持續(xù)加強(qiáng)資本市場(chǎng)法治供給，嚴(yán)懲財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為。

    資本市場(chǎng)法治體系逐步完善

    在代表委員看來，新證券法、刑法修正案（十一）施行以來，資本市場(chǎng)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。

    一方面，資本市場(chǎng)法治體系逐步完善，行政處罰、民事追償和刑事懲戒的立體追責(zé)體系初步形成。“資本市場(chǎng)法治建設(shè)取得突破性進(jìn)展。目前，以公司法、證券法、證券投資基金法等法律為核心，以刑法、企業(yè)破產(chǎn)法為支撐，以行政法規(guī)、司法解釋、部門規(guī)章、規(guī)范性文件為主干，以證券期貨交易所、登記結(jié)算公司、行業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則為配套的具有中國(guó)特色的資本市場(chǎng)法律體系已經(jīng)形成。”全國(guó)政協(xié)委員、普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人張國(guó)俊表示。

    另一方面，嚴(yán)格執(zhí)法，不斷加大對(duì)資本市場(chǎng)違法違規(guī)案件的打擊力度，持續(xù)提升執(zhí)法效能。“近兩年來，證監(jiān)會(huì)全系統(tǒng)共作出處罰決定720件，罰沒款金額98.64億元，市場(chǎng)禁入195人次，執(zhí)行收繳罰沒款26.29億元。同時(shí)，穩(wěn)步提升執(zhí)法效率，執(zhí)法重心更加側(cè)重于上市公司財(cái)務(wù)造假、信息披露違法和社會(huì)關(guān)注度高的大案要案，及時(shí)回應(yīng)市場(chǎng)關(guān)切，有力維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。”全國(guó)人大代表、中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)黨委書記、執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)柳磊表示。

    此外，資本市場(chǎng)治理體系得到進(jìn)一步完善。全國(guó)人大代表、全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員劉新華指出：“注冊(cè)制讓發(fā)行人履行充分披露信息義務(wù)，中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，全面核查驗(yàn)證并提出專業(yè)意見；投資者本著買者自負(fù)的規(guī)則進(jìn)行判斷決策，政府回歸市場(chǎng)‘守夜人’的角色，專注制定規(guī)則和打擊違法違規(guī)行為。”

    進(jìn)一步提高違法違規(guī)成本

    在資本市場(chǎng)法治根基不斷夯實(shí)、治理效能不斷提升的同時(shí)，代表委員們建議進(jìn)一步提高資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本，加大懲戒力度。

    王建軍建議，將欺詐發(fā)行罪納入金融詐騙罪進(jìn)行規(guī)制，最高刑期由15年提高至無期；將私募領(lǐng)域的違法行為，特別是變相“偽私募”納入刑事打擊范圍，防范化解私募領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)；建議最高法出臺(tái)司法解釋，將資金池業(yè)務(wù)、非法集資活動(dòng)等私募基金典型違法行為納入背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪和非法集資罪。

    王建軍還表示，高度重視私募風(fēng)險(xiǎn)防范和化解，抓緊出臺(tái)私募基金管理?xiàng)l例，健全完善照前會(huì)商等制度，嚴(yán)把市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)。

    在完善長(zhǎng)效機(jī)制方面，全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任、中國(guó)證監(jiān)會(huì)原主席尚福林表示，加強(qiáng)金融領(lǐng)域法治建設(shè)，完善長(zhǎng)效機(jī)制。嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)金融活動(dòng)，堅(jiān)持金融業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營(yíng)規(guī)則。全國(guó)政協(xié)委員、中泰金融國(guó)際董事長(zhǎng)馮藝東表示，只靠事后懲罰難以有效防范信披違法行為，應(yīng)進(jìn)一步完善各項(xiàng)監(jiān)管制度，細(xì)化信息披露標(biāo)準(zhǔn)，從源頭上杜絕違法違規(guī)信息披露行為。

    此外，壓實(shí)注冊(cè)制下中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。“在全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制的背景下，資本市場(chǎng)監(jiān)管越來越嚴(yán)，證券審計(jì)機(jī)構(gòu)責(zé)任日益重大。”全國(guó)人大代表、天衡會(huì)計(jì)師事務(wù)所首席合伙人余瑞玉表示，證券審計(jì)機(jī)構(gòu)既要保證專業(yè)性，又要保證獨(dú)立性。在新的市場(chǎng)環(huán)境中，只有審慎把關(guān)項(xiàng)目，提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的精準(zhǔn)性，才能滿足注冊(cè)制下中介機(jī)構(gòu)“看門人”的要求。馮藝東建議，建立長(zhǎng)效機(jī)制，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立審計(jì)作用，嚴(yán)格執(zhí)行會(huì)計(jì)審計(jì)方面的相關(guān)規(guī)定，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作，提高上市公司信息披露質(zhì)量。

    持續(xù)加強(qiáng)資本市場(chǎng)法治供給

    在代表委員們看來，資本市場(chǎng)治理需久久為功，應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)資本市場(chǎng)法治供給，護(hù)航全市場(chǎng)注冊(cè)制改革。

    在推進(jìn)證券集體訴訟常態(tài)化方面，“康美藥業(yè)案的判決，充分彰顯出特別代表人訴訟的威力，大幅提高了證券違法成本，給資本市場(chǎng)參與主體帶來巨大震撼。”全國(guó)人大代表、北京金誠(chéng)同達(dá)律師事務(wù)所高級(jí)合伙人兼西安分所主任方燕表示。

    發(fā)揮監(jiān)管合力，夯實(shí)資本市場(chǎng)法治基石。全國(guó)人大代表、國(guó)浩律師（南昌）事務(wù)所主任馮帆建議，最高人民檢察院應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)與證監(jiān)會(huì)以及最高法、公安部等密切協(xié)同，積極推進(jìn)依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)各項(xiàng)工作，加快健全完善證券執(zhí)法司法體制機(jī)制，加大對(duì)重大違法案件的查處懲治力度，推動(dòng)依法完善監(jiān)管，推動(dòng)形成崇法守信的良好市場(chǎng)生態(tài)，為建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)提供更加堅(jiān)實(shí)的法治保障。

    此外，還應(yīng)加強(qiáng)投資者教育培訓(xùn)，將投教工作納入國(guó)民教育。全國(guó)人大代表、北京證監(jiān)局局長(zhǎng)賈文勤表示，下一步，北京證監(jiān)局將在證監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，把握一個(gè)“順”字，理順投保檢查組織機(jī)制和違規(guī)懲戒機(jī)制，推動(dòng)投保檢查工作常態(tài)開展。圍繞一個(gè)“實(shí)”字，在開展投教活動(dòng)、投教基地管理、投教納入國(guó)民教育等方面強(qiáng)化實(shí)效性，提高投資者教育有效供給。落在一個(gè)“通”字，暢通代表人訴訟和證券期貨糾紛多元化解渠道，健全投資者維權(quán)救濟(jì)機(jī)制，以“首善標(biāo)準(zhǔn)”改善優(yōu)化轄區(qū)“大投保”格局，全面促進(jìn)投保工作邁上新臺(tái)階。