從嚴(yán)監(jiān)管“假外資” 證監(jiān)會(huì)擬修改規(guī)則

    明確“滬深股通投資者不包括內(nèi)地投資者”

    本報(bào)記者 邢萌

    12月17日，證監(jiān)會(huì)表示，為完善滬深港通機(jī)制，我會(huì)擬對(duì)《內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》）進(jìn)行修改，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為2022年1月16日。

    據(jù)介紹，近年來(lái)，有部分內(nèi)地投資者在香港開(kāi)立證券賬戶及北向交易權(quán)限，通過(guò)滬深股通交易A股。目前此類(lèi)交易總體規(guī)模不大，交易金額在北向交易中的占比保持在1%左右。投資者數(shù)量約有170萬(wàn)名，但大部分無(wú)實(shí)際交易，近三年有北向交易的內(nèi)地投資者約有3.9萬(wàn)名。

    證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，此類(lèi)證券活動(dòng)與滬深股通引入外資的初衷不符，且這些投資者中98%以上已開(kāi)立內(nèi)地證券賬戶可直接參與A股交易，兩種途徑交易有發(fā)生跨境違規(guī)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，也給市場(chǎng)造成了北向交易中有不少所謂“假外資”的印象，不利于滬深港通的平穩(wěn)運(yùn)行和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。為統(tǒng)籌金融開(kāi)放和安全，依法加強(qiáng)對(duì)跨境證券活動(dòng)的監(jiān)管，保護(hù)內(nèi)地投資者合法權(quán)益，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，維護(hù)滬深港通平穩(wěn)運(yùn)行，證監(jiān)會(huì)決定修訂《規(guī)定》，規(guī)范內(nèi)地投資者返程交易行為，對(duì)所謂“假外資”從嚴(yán)監(jiān)管。

    據(jù)了解，本次將《規(guī)定》第十三條第一款修訂為，“投資者依法享有通過(guò)內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制買(mǎi)入的股票的權(quán)益。滬深股通投資者不包括內(nèi)地投資者。”滬深交易所同步修訂的滬深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法對(duì)內(nèi)地投資者具體范圍等做進(jìn)一步明確，內(nèi)地投資者包括“持有中國(guó)內(nèi)地身份證明文件的中國(guó)公民和在中國(guó)內(nèi)地注冊(cè)的法人及非法人組織，不包括取得境外永久居留身份證明文件的中國(guó)公民。”

    證監(jiān)會(huì)指出，為順利推進(jìn)規(guī)范工作，保護(hù)存量投資者的合法權(quán)益，做了過(guò)渡期安排。自規(guī)則實(shí)施之日起，香港經(jīng)紀(jì)商不得再為內(nèi)地投資者新開(kāi)通滬深股通交易權(quán)限。政策實(shí)施之日起1年為過(guò)渡期，過(guò)渡期內(nèi)，存量?jī)?nèi)地投資者可繼續(xù)通過(guò)滬深股通買(mǎi)賣(mài)A股。過(guò)渡期結(jié)束后，存量投資者不得再通過(guò)滬深股通主動(dòng)買(mǎi)入A股，所持A股可繼續(xù)賣(mài)出；無(wú)持股內(nèi)地投資者的交易權(quán)限由香港經(jīng)紀(jì)商及時(shí)注銷(xiāo)。