上交所：嚴(yán)肅處理性質(zhì)嚴(yán)重影響惡劣的實(shí)質(zhì)違規(guī)

    本報(bào)記者 張歆

    10月16日，上交所正式發(fā)布《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第2號——紀(jì)律處分實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)》（以下簡稱《處分標(biāo)準(zhǔn)》）。上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次公開發(fā)布《處分標(biāo)準(zhǔn)》，主要有如下三個(gè)方面的考慮：一是推動提高上市公司質(zhì)量的組成內(nèi)容。二是落實(shí)新證券法要求，強(qiáng)化精準(zhǔn)監(jiān)管。三是進(jìn)一步提升監(jiān)管透明度，規(guī)范監(jiān)管履職行為。

    去年以來，證監(jiān)會多次強(qiáng)調(diào)科學(xué)監(jiān)管、分類監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，持續(xù)提升監(jiān)管效能。上交所本次制定《處分標(biāo)準(zhǔn)》，遵循“建制度、不干預(yù)、零容忍”的方針，以更好落實(shí)分類監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管為目標(biāo)，著力精細(xì)責(zé)任區(qū)分。

    一是落實(shí)精準(zhǔn)監(jiān)管，將“寬嚴(yán)相濟(jì)”作為標(biāo)準(zhǔn)制定的基本原則?！短幏謽?biāo)準(zhǔn)》以“寬嚴(yán)相濟(jì)”作為指導(dǎo)原則，著力精細(xì)化責(zé)任區(qū)分，區(qū)分不同案件類型、同類案件不同個(gè)案、同案不同責(zé)任主體等方面作出差異化安排，提高自律監(jiān)管的針對性。同時(shí)，《處分標(biāo)準(zhǔn)》充分考慮上市公司實(shí)際情況和發(fā)展需求，以推動提高上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向，責(zé)任追究時(shí)為全面整改、“脫胎換骨”、有一定經(jīng)營能力的公司脫困轉(zhuǎn)型留有空間，使紀(jì)律處分既能達(dá)到懲戒效果，又減少對上市公司發(fā)展的影響。

    二是區(qū)分案件類型，嚴(yán)肅處理性質(zhì)嚴(yán)重、影響惡劣的實(shí)質(zhì)違規(guī)?！短幏謽?biāo)準(zhǔn)》按照“管少管精才能管好”的要求，區(qū)分不同違規(guī)類型，在責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)、處理力度上有所不同。對于財(cái)務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保、重大并購重組違規(guī)等性質(zhì)嚴(yán)重、影響惡劣的實(shí)質(zhì)違規(guī)，嚴(yán)格落實(shí)“零容忍”的工作要求，明確公開譴責(zé)等較高檔次的處分標(biāo)準(zhǔn)，對主要責(zé)任人嚴(yán)懲不貸。對于違規(guī)性質(zhì)屬于單純的信息披露形式瑕疵、日常工作疏忽，未對公司造成重大損失、市場影響不大的案件，處理力度較輕，主要以警示提醒為目的。

    三是區(qū)分個(gè)案情節(jié)，充分考慮整改情況、主觀過錯(cuò)等作出差異化處理?！短幏謽?biāo)準(zhǔn)》區(qū)分違規(guī)嚴(yán)重程度，綜合考慮涉案金額和比例、實(shí)際損失、市場影響、整改情況、主觀過錯(cuò)等主客觀具體情節(jié)，作出差異化處理。典型情形如，自查自糾、快速整改、挽回?fù)p失并按規(guī)定認(rèn)真披露的違規(guī)行為，可作為從輕、減輕或免除情節(jié)；對當(dāng)事人明顯疏忽所致的“無心之失”，將其主觀狀態(tài)作為重要考量情節(jié)；但對涉案金額巨大、占比很高、對公司造成實(shí)際損失、市場影響惡劣的違規(guī)行為，或者故意實(shí)施、被發(fā)現(xiàn)后拒不核實(shí)、拒不整改、不及時(shí)對外披露的違規(guī)行為，依規(guī)嚴(yán)肅查處。

    四是區(qū)分責(zé)任主體，對上市公司與控股股東、董監(jiān)高責(zé)任作出合理分配認(rèn)定?！短幏謽?biāo)準(zhǔn)》根據(jù)責(zé)任人的權(quán)限范圍、履職情況、作用大小等，合理認(rèn)定分配不同主體的責(zé)任，做到責(zé)罰相當(dāng)。一方面，提高區(qū)分上市公司責(zé)任與控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高責(zé)任的精準(zhǔn)度，控股股東、實(shí)控人主導(dǎo)的違規(guī)行為，由其承擔(dān)主要責(zé)任，上市公司或董監(jiān)高確不知情、沒有明顯過錯(cuò)，且積極采取補(bǔ)救措施的，可以從輕、減輕或免除處理。另一方面，明確區(qū)分公司內(nèi)部董監(jiān)高個(gè)人責(zé)任，包括一般董監(jiān)高的直接責(zé)任與董事長、總經(jīng)理的管理責(zé)任，直接參與經(jīng)營管理的內(nèi)部董事與不在公司常規(guī)任職的獨(dú)立董事責(zé)任，負(fù)責(zé)信息披露事務(wù)的董事會秘書與直接參與實(shí)施相關(guān)違規(guī)事項(xiàng)的其他董監(jiān)高責(zé)任。

    下一步，上交所將督促上市公司專注主業(yè)、改善經(jīng)營、誠實(shí)守信、規(guī)范運(yùn)作，推動提高上市公司質(zhì)量。

    一是積極落實(shí)“精準(zhǔn)監(jiān)管、科學(xué)問責(zé)”要求，充分發(fā)揮一線監(jiān)管“三及時(shí)”特點(diǎn)，執(zhí)行落實(shí)好《處分標(biāo)準(zhǔn)》。及時(shí)有效處理擾亂證券市場秩序、損害投資者利益的重大惡性違規(guī)案件，實(shí)事求是地做好責(zé)任區(qū)分，增強(qiáng)自律監(jiān)管的公信力。二是主動適應(yīng)監(jiān)管形勢與市場實(shí)際，持續(xù)總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，不斷優(yōu)化完善類型化違規(guī)處理標(biāo)準(zhǔn)。條件成熟后，以監(jiān)管問答、實(shí)施細(xì)則等方式適時(shí)對外公開，增加法制供給，更好地滿足服務(wù)于上市公司高質(zhì)量發(fā)展的制度需求。三是結(jié)合《處分標(biāo)準(zhǔn)》的解釋適用，做好培訓(xùn)服務(wù)、與當(dāng)事人溝通解釋等工作，加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，幫助市場正確理解紀(jì)律處分的監(jiān)管邏輯及處理標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化事前警示及預(yù)防作用，提升上市公司及“關(guān)鍵少數(shù)”規(guī)范運(yùn)作水平，從源頭上控制和減少違規(guī)。四是持續(xù)深化自律監(jiān)管與行政監(jiān)管的銜接配合，通過依法依規(guī)做好紀(jì)律處分工作，有效加強(qiáng)對違規(guī)行為的一線監(jiān)管，形成資本市場的監(jiān)管合力，協(xié)力提高監(jiān)管執(zhí)法效能，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。