監(jiān)管服務(wù)“編手冊” 上交所發(fā)布定期報(bào)告業(yè)務(wù)指南

    本報(bào)記者 徐一鳴

    圍繞資本市場制度供給，上交所在優(yōu)化、清理規(guī)則方面又有實(shí)質(zhì)動(dòng)作。8月18日，上交所對外發(fā)布《上市公司定期報(bào)告業(yè)務(wù)指南》（以下簡稱《業(yè)務(wù)指南》）。

    《業(yè)務(wù)指南》歸納了定期報(bào)告的編制與披露業(yè)務(wù)要求，涵蓋了與定期報(bào)告密切相關(guān)的重要業(yè)務(wù)，包括業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)、定期報(bào)告相關(guān)重要事項(xiàng)、定期報(bào)告的編寫格式和報(bào)送文件等，供上市公司在辦理定期報(bào)告業(yè)務(wù)中參考使用，以提高上市公司定期報(bào)告信息披露質(zhì)量和規(guī)范運(yùn)作水平。

    據(jù)記者了解，《業(yè)務(wù)指南》梳理整合了定期報(bào)告編制和披露有關(guān)的規(guī)則要求和注意事項(xiàng)，集中在一個(gè)指南中，以期達(dá)到定期報(bào)告“一本通”的效果，方便上市公司參照使用。

    對于此次業(yè)務(wù)指南的起草背景和總體思路，上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日報(bào)》記者：“本次制定《業(yè)務(wù)指南》，主要是落實(shí)證監(jiān)會(huì)要求，歸并簡化同類事項(xiàng)的備忘錄、監(jiān)管問答等規(guī)范性文件，為市場提供規(guī)則便利，降低信息披露成本。在這方面，上交所一直高度重視。”

    據(jù)介紹，早在2012年，上交所就形成了“基本業(yè)務(wù)規(guī)則、一般業(yè)務(wù)規(guī)則、常用業(yè)務(wù)指南”三個(gè)層次的信披業(yè)務(wù)規(guī)則體系，在官網(wǎng)全部對外公開，并堅(jiān)持每年定期清理優(yōu)化。經(jīng)過多年實(shí)踐，也出現(xiàn)了一些新情況、新問題，需要集中予以解決。比如，有的專項(xiàng)規(guī)定較為分散，有的僅服務(wù)一時(shí)之需，有的規(guī)范性要求與指導(dǎo)性要求界限不清。這次清理主要著眼于“層次分明、結(jié)構(gòu)清晰、內(nèi)容精簡”的目標(biāo)，先行從定期報(bào)告相關(guān)的備忘錄、監(jiān)管問答等入手，集合形成了《業(yè)務(wù)指南》?！稑I(yè)務(wù)指南》的定位側(cè)重于指導(dǎo)性而非規(guī)范性，集中解釋說明上位規(guī)則要求、提示日常信披注意事項(xiàng)，使得規(guī)則查詢更加便利、編制使用更加容易。

    定期報(bào)告是否能按時(shí)編制和披露，內(nèi)容是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，董監(jiān)高是關(guān)鍵?！稑I(yè)務(wù)指南》結(jié)合年報(bào)編制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和董監(jiān)高的職責(zé)要求，相應(yīng)予以解釋說明，強(qiáng)化事前提醒。通過引導(dǎo)“關(guān)鍵少數(shù)”在定期報(bào)告編制與審議中明確分工、加強(qiáng)配合，推動(dòng)提高編制與審議效率。

    對此，滬市某上市公司董秘對《證券日報(bào)》記者表示：“上交所針對定期報(bào)告發(fā)布了相關(guān)業(yè)務(wù)指南，將相關(guān)定期報(bào)告工作的要求更加細(xì)化和具體，對董監(jiān)高的履職要求更明確，將有助于上市公司進(jìn)一步提高信息披露質(zhì)量，從而提升上市公司與資本市場的溝通質(zhì)量，加強(qiáng)雙方的相互理解與信任。”

    他認(rèn)為，《業(yè)務(wù)指南》幫助董監(jiān)高正確理解規(guī)則，避免因不當(dāng)異議影響定期報(bào)告的正常編制與披露。此外，獨(dú)立董事在定期報(bào)告尤其是年報(bào)期間發(fā)揮著重要的監(jiān)督作用，《業(yè)務(wù)指南》承續(xù)原定期報(bào)告?zhèn)渫浀膬?nèi)容，專門提醒獨(dú)立董事注意積極履職。

    定期報(bào)告重要性不言而喻，尤其是年報(bào)，是上市公司對整個(gè)報(bào)告期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況、投資發(fā)展、治理內(nèi)控等情況的總結(jié)分析，是投資者獲取公司信息的重要來源，以及投資決策的重要依據(jù)。定期報(bào)告對證券交易價(jià)格往往具有重大影響，歷來為市場相關(guān)各方所高度關(guān)注。每年有不少上市公司未能在定期報(bào)告前及時(shí)、準(zhǔn)確地披露業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報(bào)，不僅影響投資者及時(shí)獲取公司業(yè)績信息，甚至可能違反《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等規(guī)定。

    此次對規(guī)則的梳理，上交所以定期報(bào)告的編制和披露為抓手，通過提供具有實(shí)用性、友好度的指南，讓定期報(bào)告的披露更順暢，通過減少程序上的疑問，讓公司更聚焦對定期報(bào)告的“實(shí)體”內(nèi)容的編制，也體現(xiàn)了對投資者知情權(quán)的重視。

    中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林教授接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“定期報(bào)告對于市場投資者有一定的指引作用，尤其是部分股票在今年上半年經(jīng)歷大幅度的波動(dòng)，出現(xiàn)偏離基本面的情況，此時(shí)的定期報(bào)告就是一個(gè)很好的基本面驗(yàn)證。”

    寶新金融首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊告訴《證券日報(bào)》記者：“上交所發(fā)布的《業(yè)務(wù)指南》，是監(jiān)管服務(wù)工作的一部分，能有效指引上市公司提高定期報(bào)告披露質(zhì)量，更好地服務(wù)于市場。長期來看對上市公司和保護(hù)投資者都是有益的。”