年內(nèi)證監(jiān)系統(tǒng)開出76張“罰單” 新證券法重?fù)羯鲜泄矩?cái)務(wù)造假

    本報(bào)記者 劉萌

    新證券法實(shí)施將“百天”，近期，監(jiān)管層針對(duì)財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為連續(xù)發(fā)聲?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站梳理，今年以來截至6月1日，證監(jiān)會(huì)及地方證監(jiān)局共發(fā)布76張行政處罰決定書，其中16張涉及內(nèi)幕交易，30張涉及信披違規(guī)，11張涉及財(cái)務(wù)造假。

    “財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等惡性違法違規(guī)屢有發(fā)生，這不僅破壞市場(chǎng)生態(tài)，更重要的是影響投資者信心。對(duì)此，必須出重拳、用重典，堅(jiān)決清除害群之馬，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。”證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”活動(dòng)上如是說。

    國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)近期召開的第二十八次會(huì)議，也強(qiáng)調(diào)對(duì)資本市場(chǎng)造假行為“零容忍”。與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)近期也多次表態(tài)，重拳打擊上市公司財(cái)務(wù)造假、欺詐等惡性違法行為。

    川財(cái)證券研究所所長(zhǎng)陳靂對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，財(cái)務(wù)造假等欺詐行為一方面擾亂了市場(chǎng)的秩序，另外一方面挑戰(zhàn)了市場(chǎng)的法制性。當(dāng)前監(jiān)管層對(duì)財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為連續(xù)發(fā)聲，折射出監(jiān)管層對(duì)資本市場(chǎng)欺詐行為的“零容忍”態(tài)度。

    中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，資本市場(chǎng)過去存在“三高三低”問題，即違法成本低、違法收益高，守信收益低、守信成本高，維權(quán)收益低、維權(quán)成本高。而新證券法按照重典治亂、猛藥去疴的法治理念，加大了證券違法行為的處罰力度，大幅提高了行政罰款額度，值得點(diǎn)贊。

    具體來看，對(duì)于上市公司信息披露違法行為，從原來最高可處以60萬元罰款，提高至1000萬元；對(duì)于發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人組織、指使從事虛假陳述行為，或者隱瞞相關(guān)事項(xiàng)導(dǎo)致虛假陳述的，規(guī)定最高可處以1000萬元罰款。同時(shí)，包括保薦人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及從事資產(chǎn)評(píng)估、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)的機(jī)構(gòu)都將承擔(dān)連帶責(zé)任，處罰幅度也由原來最高可處以業(yè)務(wù)收入五倍的罰款，提高到十倍。

    蘇寧金融研究院特約研究員何南野在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，資本市場(chǎng)健康發(fā)展的核心，一是規(guī)范透明嚴(yán)謹(jǐn)?shù)囊?guī)則體系和制度保障，讓市場(chǎng)本身能夠充分有效運(yùn)行；二是上市公司質(zhì)地穩(wěn)健良好，運(yùn)營(yíng)合法合規(guī)；三是全力保護(hù)投資者利益，嚴(yán)防各類侵犯投資者利益的違法違規(guī)行為。因此，嚴(yán)打財(cái)務(wù)造假，一是可以對(duì)不法行為產(chǎn)生強(qiáng)有力的威懾效應(yīng)，有效保護(hù)投資者利益，使投資者長(zhǎng)期認(rèn)可資本市場(chǎng)的投資價(jià)值，形成正向循環(huán)；二是有效督促上市公司加強(qiáng)財(cái)務(wù)審計(jì)與財(cái)務(wù)透明性，使上市公司接受市場(chǎng)的監(jiān)督，從而有利于上市公司質(zhì)量的全面提升。

    談及今年監(jiān)管層對(duì)于違法違規(guī)行為的監(jiān)管還可以從哪些方面著手？何南野表示，一是進(jìn)一步加大突擊檢查力度；二是加大對(duì)投行、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)的職業(yè)要求，不斷強(qiáng)化其資本市場(chǎng)“看門人”的角色；三是充分利用科技手段，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)造假行為的追蹤和核查，提升稽查效率；四是嚴(yán)格執(zhí)行新證券法的處罰要求，對(duì)違法違規(guī)行為施以重罰。

    陳靂認(rèn)為，“要加大審查抽查比例，建立上市公司誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)黑名單、白名單，進(jìn)行大數(shù)據(jù)入庫(kù)管理，強(qiáng)化上市公司守法經(jīng)營(yíng)培訓(xùn)機(jī)制和投資者索賠機(jī)制。”