積極防范和化解市場運行風(fēng)險 專家表示監(jiān)管也應(yīng)科技先行創(chuàng)新先行

    主持人宓迪：1月16日至17日，2020年證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議在京召開。今日本報從積極防范和化解市場運行風(fēng)險、平穩(wěn)推出創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制、科學(xué)合理保持IPO常態(tài)化發(fā)行和優(yōu)化退市標(biāo)準(zhǔn)等角度，采訪專家學(xué)者進行解讀。

    本報記者 孟珂

    1月16日至1月17日，2020年證監(jiān)會系統(tǒng)工作會議在京召開。證監(jiān)會在會議上部署了今年的六大重點任務(wù)，其中第一項就是，以防風(fēng)險強監(jiān)管為抓手，持續(xù)優(yōu)化市場生態(tài)。加強對杠桿資金和輸入性、交叉性風(fēng)險的監(jiān)測研判，強化預(yù)期引導(dǎo)，積極防范和化解市場運行風(fēng)險。

    對此，蘇寧金融研究院特約研究員何南野昨日對《證券日報》記者表示，這說明防范風(fēng)險依舊是監(jiān)管第一要務(wù)，維持資本市場的平穩(wěn)發(fā)展是監(jiān)管的重要責(zé)任。“穩(wěn)”字當(dāng)頭，任何創(chuàng)新和突破，都應(yīng)在“穩(wěn)”的基礎(chǔ)上進行推進，以防止系統(tǒng)性風(fēng)險的出現(xiàn)。

    “從目前看，2020年資本市場監(jiān)管部門將出臺全面提高上市公司質(zhì)量的行動計劃，將圍繞信息披露、資金占用、違規(guī)擔(dān)保、內(nèi)幕交易、財務(wù)造假等方面進行嚴格的監(jiān)管和懲罰，以有效提升資本市場生態(tài)環(huán)境。”何南野說。

    此外，證監(jiān)會還指出，堅持分類施策、精準(zhǔn)拆彈，遏制增量與化解存量并舉，繼續(xù)穩(wěn)妥做好股票質(zhì)押、債券違約、私募基金、行業(yè)機構(gòu)及各類交易場所等重點風(fēng)險的防控處置。進一步加強日常監(jiān)管，壓實監(jiān)管責(zé)任，提升監(jiān)管效能。積極發(fā)揮稽查處罰最后防線作用，加大對欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場等嚴重違法違規(guī)行為的打擊力度。

    據(jù)《證券日報》記者根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)統(tǒng)計，2019年全年，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局累計公布292張行政處罰決定書，其中，內(nèi)幕交易占比約40%，信披違規(guī)占比約30%。

    “內(nèi)幕交易和信息披露違法損害了市場的公平、公開、公正性，一直是嚴厲打擊的對象”，川財證券研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，預(yù)計打擊內(nèi)幕交易方面，隨著新《證券法》的出臺，未來處罰力度將會進一步增強，有助于保護投資者合法權(quán)益。

    在稽查處罰方面，今年將會有哪些創(chuàng)新舉措？何南野認為，在稽查處罰方面，創(chuàng)新之一是科技監(jiān)管，應(yīng)充分使用先進的技術(shù)手段，對違法違規(guī)行為進行跟蹤、監(jiān)控和查處，提高稽查的效率和精準(zhǔn)性。創(chuàng)新之二是數(shù)據(jù)監(jiān)管，要借助大數(shù)據(jù)和征信體系，加強與工商、稅務(wù)、海關(guān)等部門的協(xié)作，對市場主要參與主體、上市公司的董監(jiān)高等進行精準(zhǔn)的用戶畫像，篩選出風(fēng)險較大的主體進行重點監(jiān)控。創(chuàng)新之三是積極將區(qū)塊鏈、人工智能等應(yīng)用到監(jiān)管之中。這些新技術(shù)的使用對提升稽查效率有重大幫助，監(jiān)管也應(yīng)科技先行、創(chuàng)新先行。