新證券法提高違法成本壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)法律職責(zé)

    本報(bào)見習(xí)記者 宓迪

    2019年12月28日，第十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第十五次會(huì)議審議通過(guò)了修訂后的《中華人民共和國(guó)證券法》（下稱新《證券法》），將于2020年3月1日起施行。進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)“看門人”法律職責(zé)，是此次新《證券法》的焦點(diǎn)之一。

    12月30日，申萬(wàn)宏源證券研究所首席市場(chǎng)專家桂浩明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從現(xiàn)行情況來(lái)看，一些證券違法違規(guī)行為往往與中介機(jī)構(gòu)有關(guān)。新《證券法》進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)“看門人”法律職責(zé)，有助于維護(hù)市場(chǎng)的公平公正。

    具體而言，新《證券法》規(guī)定證券公司不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易；明確保薦人、承銷的證券公司及其直接責(zé)任人員未履行職責(zé)時(shí)對(duì)受害投資者所應(yīng)承擔(dān)的過(guò)錯(cuò)推定、連帶賠償責(zé)任；提高證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的違法處罰幅度，由原來(lái)最高可處以業(yè)務(wù)收入5倍的罰款，提高到10倍，情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫?；蛘呓箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)等。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)信息梳理，2019年前11個(gè)月，有11家中介機(jī)構(gòu)（包括資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所和券商）受到證監(jiān)會(huì)行政處罰。

    “可以說(shuō)，提高對(duì)中介機(jī)構(gòu)的處罰力度，是注冊(cè)制的內(nèi)在要求”，12月30日，上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，注冊(cè)制下，監(jiān)管部門對(duì)于企業(yè)披露的文件不做實(shí)質(zhì)性審查，這就更加要求中介機(jī)構(gòu)能夠切實(shí)承擔(dān)起“看門人”的責(zé)任。與此相對(duì)應(yīng)的，“看門人”不“看門”時(shí)，其法律責(zé)任就會(huì)比以往更加嚴(yán)厲。新《證券法》是一個(gè)有機(jī)整體，規(guī)定了注冊(cè)制發(fā)行制度后，就必然需要大幅提高中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。

    談及新《證券法》進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)“看門人”法律職責(zé)，中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，這是“使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用，更好發(fā)揮政府作用”在資本市場(chǎng)的體現(xiàn)。資本市場(chǎng)是資源配置的重要場(chǎng)所，而信息披露全面準(zhǔn)確是資源得到有效配置的重要前提。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是信息披露的重要責(zé)任人，有義務(wù)、有責(zé)任“勤勉盡責(zé)”做好本職工作，幫助投資者準(zhǔn)確了解各方面情況。為實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，應(yīng)有效發(fā)揮監(jiān)管作用，通過(guò)激勵(lì)和懲戒，督促證券服務(wù)機(jī)構(gòu)做好本職工作。

    “中介機(jī)構(gòu)應(yīng)敬畏法律、尊重市場(chǎng)，在業(yè)務(wù)開展過(guò)程中勤勉盡責(zé)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中以好的服務(wù)質(zhì)量取勝。”李湛表示。