證監(jiān)會、銀保監(jiān)會今年用3701張罰單告訴你違規(guī)的“回報”是什么

    “莫伸手，伸手必被捉”，于金融市場而言也是如此，無論是上市公司還是金融機(jī)構(gòu)，甚至是從業(yè)人員，其違法違規(guī)行為一經(jīng)查處，就會收到來自監(jiān)管部門的罰單。

    據(jù)證事聽君梳理，截至12月3日，今年（按照公告日期計算）銀保監(jiān)會對銀行業(yè)、保險業(yè)共開出罰單3484張，其中銀保監(jiān)會機(jī)關(guān)開出罰單16張，銀保監(jiān)局本級開出罰單1358張，銀保監(jiān)分局本級開出罰單2110張；證監(jiān)會以及地方證監(jiān)局共發(fā)出217張罰單，其中內(nèi)幕交易罰單共94張，占總罰單數(shù)量的43.32%，涉及信披違規(guī)的罰單有57張，占比26.27%。內(nèi)幕交易和信披違規(guī)罰單合計占比近七成。

    但是說到底，處罰只是手段并不是目的。正如銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人所說，目的是通過監(jiān)管的監(jiān)督、責(zé)任的到位來倒逼銀行保險機(jī)構(gòu)落實(shí)自身主體責(zé)任，通過加大違法違規(guī)成本維護(hù)市場秩序，保護(hù)人民群眾根本利益，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。

    銀保監(jiān)會首次處罰險企營銷員

    超50家銀行收違規(guī)涉房貸款罰單

    從保險業(yè)收到的罰單來看，處罰重點(diǎn)主要是針對保險公司或者保險中介欺騙投保人、提供虛假投保信息、編制虛假財務(wù)資料、違反宏觀調(diào)控政策等違法行為。在銀保監(jiān)會機(jī)關(guān)開出的16張罰單中，7張指向保險業(yè)。

    值得關(guān)注的是，今年10月18日銀保監(jiān)會機(jī)關(guān)公布的保險業(yè)罰單，是銀保監(jiān)會首次直接對保險銷售從業(yè)者進(jìn)行行政處罰。據(jù)罰單顯示，當(dāng)事人為王某為某保險公司呼和浩特中心支公司工作人員，其存在欺騙投保人、給予投保人保險合同約定以外的利益。根據(jù)《保險法》的相關(guān)規(guī)定，銀保監(jiān)會給予王某禁止進(jìn)入保險業(yè)2年的處罰。

    從銀行業(yè)收到的罰單來看，處罰重點(diǎn)主要集中在影子銀行、同業(yè)業(yè)務(wù)、違規(guī)擔(dān)保、違規(guī)挪用信貸資金、改變信貸資金用途、違規(guī)貸款尤其是違規(guī)房地產(chǎn)貸款等方面。

    10月18日吉林銀保監(jiān)局連發(fā)11條罰單，直指某銀行吉林省分行、吉林市分行違規(guī)融入同業(yè)資金事件，違規(guī)金額高達(dá)579億元。吉林銀保監(jiān)局和吉林銀保監(jiān)分局依法給予上述機(jī)構(gòu)罰款合計5150萬元。如此巨額罰金，也刷新了今年銀行業(yè)最大的罰單紀(jì)錄。同時，該行吉林省分行原行長、副行長被禁止3年從事銀行業(yè)工作。其他相關(guān)責(zé)任人被禁止一定期限和終身從事銀行業(yè)工作、警告、罰款合計25萬元等行政處罰。

    此外，在今年全國房地產(chǎn)調(diào)控政策不斷加碼，“房住不炒”的政策背景下，銀行違規(guī)涉房貸款仍屢禁不止。從罰單來，因此受到處罰的銀行機(jī)構(gòu)超過50家，涉及國有大行、股份制銀行和城商行。今年8月份，某銀行就因違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)開發(fā)貸款等13項違法違規(guī)行為被合計罰沒2223.7萬元。

    中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林：房地產(chǎn)行業(yè)潛藏著投資效率低等問題，加大對涉房違規(guī)貸款額懲罰力度，在某種程度上會起到引導(dǎo)資金的流向的作用，對房地產(chǎn)而言，通過資金“冷靜”，有利于其實(shí)現(xiàn)內(nèi)部改革調(diào)整，提升資本、技術(shù)、創(chuàng)新等投資效率的提高，對于房地產(chǎn)內(nèi)部風(fēng)險的管控也多有裨益。

    從近兩年監(jiān)管層的懲罰力度和開罰單的頻率看，未來監(jiān)管層“鐵腕”整治市場亂象是必然趨勢。需要注意的是，加大監(jiān)管，處罰只是手段，目的仍舊是為市場的健康發(fā)展。從監(jiān)管部門懲罰的重點(diǎn)看，加強(qiáng)監(jiān)管一方面是為了保障人民的權(quán)益，另一方面是為了促進(jìn)機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營，構(gòu)建良好的市場秩序，提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)的水平。歸根結(jié)底，最終目標(biāo)是促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)動發(fā)展，防范和化解金融重大風(fēng)險，形成與深化改革開放協(xié)同的金融市場體系。

    內(nèi)幕交易案件增長較快

    虛假陳述對股民傷害最大

    由于法律界定模糊、舉證困難等原因，近幾年內(nèi)幕交易案件增長較快；而在信披違規(guī)中，虛假陳述對股民傷害最大，也擾亂了證券市場秩序。

    談起內(nèi)幕交易，有“三湘第一莊”之稱的陽雪初被罰，依舊是業(yè)內(nèi)熱議的案例。今年7月份，因為內(nèi)幕交易中青寶，陽雪初被證監(jiān)會沒一罰一，沒收違法所得1.97億元，同時被罰款1.97億元，總計罰款3.94億元。

    華東政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院院長吳弘：近幾年內(nèi)幕交易案件占比較高主要有幾個方面原因，一是目前法律上對內(nèi)幕交易的一些界定還比較模糊；其次，內(nèi)幕交易舉證比較困難。另外，國內(nèi)基本沒有關(guān)于內(nèi)幕交易的民事賠償案例。

    對于如何打擊內(nèi)幕交易行為，首先是完善法律制度，需要更清晰的界定內(nèi)幕交易行為，目前仍需要不斷探索；其次，大力推行“吹哨人”制度，也就是鼓勵舉報。通過提高獎勵和保護(hù)舉報人信息，吸引大眾對內(nèi)幕交易行為的舉報；最后是加大處罰，尤其是刑事處罰力度。“在國外，內(nèi)幕交易已經(jīng)構(gòu)成犯罪，只有情節(jié)特別輕微的，才處于行政處罰。

    今年的“兩康”財務(wù)造假事件，震驚金融圈，也成為虛假陳述的典型案例。

    北京京師律師事務(wù)所高級合伙人王營：上市公司信披違規(guī)，主要涉及突發(fā)事件披露不及時以及虛假陳述。虛假陳述中操縱利潤、關(guān)聯(lián)交易、實(shí)控人占用資金等違規(guī)行為出現(xiàn)頻率較高。在上市公司信披違規(guī)中，虛假陳述的影響最為嚴(yán)重，對股民傷害最大，嚴(yán)重擾亂了證券市場秩序。

    對于如何減少信披違規(guī)，首先要強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任心，使其真正擔(dān)當(dāng)資本市場的“看門人”；其次要加強(qiáng)技術(shù)監(jiān)管，實(shí)行統(tǒng)一稽查管理，對重大違法，實(shí)行多部門協(xié)查，弱化屬地管理；最后要加快《證券法》修改進(jìn)度，從法律層面對證券違法行為實(shí)行從重、審慎、科學(xué)處罰措施。

    實(shí)際上，今年以來，證監(jiān)會已經(jīng)采取多種措施，加大對信披違規(guī)的打擊力度。資本市場“深改12條”提出，加快推動《證券法》《刑法》修改，大幅提高欺詐發(fā)行、上市公司虛假信息披露和中介機(jī)構(gòu)提供虛假證明文件等違法行為的違法成本。

    11月份，證監(jiān)會發(fā)布《證券資格會計師事務(wù)所資本市場執(zhí)業(yè)基本信息》，督促上市公司選聘誠信記錄良好、執(zhí)業(yè)能力較強(qiáng)的會計師事務(wù)所，而不是業(yè)務(wù)收入排名前列但卻頻繁出現(xiàn)審計失敗的會計師事務(wù)所。