再融資不得跨界投資影視或游戲

    昨日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《再融資業(yè)務(wù)若干問(wèn)題解答》。本次公布的問(wèn)題解答共30條，定位于相關(guān)法律法規(guī)在再融資審核業(yè)務(wù)中的具體理解、適用和專(zhuān)業(yè)指引，主要涉及再融資具有共性的法律問(wèn)題與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)問(wèn)題。

    解答指出，實(shí)施重大資產(chǎn)重組后申報(bào)再融資的公司，申報(bào)時(shí)其三年一期法定報(bào)表須符合發(fā)行條件。具體來(lái)看，實(shí)施重大資產(chǎn)重組前，如果發(fā)行人最近三年一期符合公開(kāi)發(fā)行證券條件且重組未導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變化的，申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行證券時(shí)不需要運(yùn)行一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。

    解答對(duì)募集資金投向予以明確。上市公司募集資金應(yīng)當(dāng)專(zhuān)戶存儲(chǔ)，不得存放于集團(tuán)財(cái)務(wù)公司。募集資金應(yīng)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，主要投向主營(yíng)業(yè)務(wù)，原則上不得跨界投資影視或游戲。除金融類(lèi)企業(yè)外，募集資金不得用于持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資和類(lèi)金融業(yè)務(wù)。募集資金用于收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的，發(fā)行人原則上應(yīng)于交易完成后取得標(biāo)的企業(yè)的控制權(quán)。募集資金用于跨境收購(gòu)的，標(biāo)的資產(chǎn)向母公司分紅不應(yīng)存在政策或外匯管理上的障礙。

    發(fā)行人應(yīng)當(dāng)充分披露募集資金投資項(xiàng)目的準(zhǔn)備和進(jìn)展情況、實(shí)施募投項(xiàng)目的能力儲(chǔ)備情況、預(yù)計(jì)實(shí)施時(shí)間、整體進(jìn)度計(jì)劃以及募投項(xiàng)目的實(shí)施障礙或風(fēng)險(xiǎn)等。原則上，募投項(xiàng)目實(shí)施不應(yīng)存在重大不確定性。

    對(duì)于發(fā)行人最近一期業(yè)績(jī)下滑的情況，再融資審核中將區(qū)分處理。對(duì)于有盈利要求的發(fā)行申請(qǐng)，最近一期業(yè)績(jī)下滑，但相關(guān)盈利指標(biāo)、盈利預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)仍滿足基本發(fā)行條件的，在履行充分信息披露程序后予以推進(jìn)。不存在盈利要求的發(fā)行申請(qǐng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑時(shí)，在上市公司及中介機(jī)構(gòu)更新申報(bào)文件或報(bào)送會(huì)后事項(xiàng)文件并履行信息披露程序后予以推進(jìn)。

    在再融資審核中，重點(diǎn)關(guān)注大額商譽(yù)減值計(jì)提的合規(guī)性，特別是商譽(yù)金額較大且存在減值跡象時(shí)，未計(jì)提或較少計(jì)提商譽(yù)減值，或最近一年集中大額計(jì)提減值。具體關(guān)注事項(xiàng)包括：大額商譽(yù)形成的原因及初始計(jì)量的合規(guī)性，公司報(bào)告期內(nèi)各年度末進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試的基本情況，有關(guān)商譽(yù)減值信息披露的充分性及真實(shí)性等。