年內(nèi)證監(jiān)會(huì)開(kāi)出70張罰單 內(nèi)幕交易和信披違規(guī)頻發(fā)

    ■本報(bào)記者 孟珂

    2019年上半年，在退市常態(tài)化背景下，證監(jiān)會(huì)繼續(xù)保持強(qiáng)有力的監(jiān)管執(zhí)法。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理，今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站已發(fā)布70張行政處罰決定書(shū)。其中，內(nèi)幕交易和信息披露違規(guī)是重災(zāi)區(qū)，涉及內(nèi)幕交易的罰單有36件，占全部罰單的51%；涉及信息披露違規(guī)的罰單有20件，占比為29%。其他被處罰的違規(guī)行為還有傳播虛假信息、短線交易、為其參股子公司提供融資、違法買賣股票、未按規(guī)定申報(bào)證券投資等。

    “內(nèi)幕交易和信披違規(guī)由來(lái)已久，一直是完善資本市場(chǎng)建設(shè)的頑疾。內(nèi)幕交易、信披違規(guī)直接損害中小投資者利益，而且對(duì)于A股這種高散戶占比的市場(chǎng)，助漲炒殼炒差的氛圍，不利于價(jià)值投資理念的普及，扭曲價(jià)格機(jī)制對(duì)交易供求的調(diào)節(jié)，嚴(yán)重抑制市場(chǎng)對(duì)資源配置發(fā)揮決定性作用，侵蝕資本市場(chǎng)制度環(huán)境。證監(jiān)會(huì)嚴(yán)懲資本市場(chǎng)違法行為不僅是職責(zé)所在，更多的是體現(xiàn)歷史使命。”中郵證券董事總經(jīng)理、首席研究官尚震宇7月4日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    對(duì)于內(nèi)幕交易、信息披露違法違規(guī)案件高發(fā)的原因，中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院產(chǎn)業(yè)部副主任卞永祖7月4日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，資本市場(chǎng)具有財(cái)富管理的作用，內(nèi)幕交易、信息披露違法違規(guī)等行為對(duì)廣大投資者傷害巨大。

    談及下一步將如何進(jìn)一步打擊內(nèi)幕交易，尚震宇指出，對(duì)于內(nèi)幕交易，直接按刑法第180條“內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪”、“利用未公開(kāi)信息交易罪”追究刑事責(zé)任，經(jīng)濟(jì)上罰沒(méi)所得并頂格5倍處罰。信披方面，強(qiáng)力加大對(duì)上市公司、金融機(jī)構(gòu)及直接責(zé)任人的經(jīng)濟(jì)處罰力度，按情節(jié)輕重從行政處罰、民事責(zé)任直至追究直接負(fù)責(zé)人的刑事責(zé)任，從企業(yè)信用評(píng)級(jí)、再融資等業(yè)務(wù)限制開(kāi)展、監(jiān)管評(píng)級(jí)等方面深度規(guī)范上市公司及金融機(jī)構(gòu)行為。

    卞永祖指出，一是，要完善法律，細(xì)化相關(guān)的違法違規(guī)行為的判定以及處罰標(biāo)準(zhǔn)，加大對(duì)投資者的保護(hù)以及提高違法犯罪的成本，讓更多投機(jī)者無(wú)處可投。二是，加大執(zhí)法力度，對(duì)違法犯罪分子形成震懾，營(yíng)造良好的投融資環(huán)境。三是，加大投資者教育，讓投資者知法、懂法，更不敢、不愿犯法。四是，要形成社會(huì)監(jiān)督的氛圍，及時(shí)發(fā)現(xiàn)違法犯罪的線索和苗頭，讓違法犯罪行為消滅在萌芽中，從而形成風(fēng)清氣正的市場(chǎng)氛圍。

    尚震宇認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)有必要持續(xù)增強(qiáng)對(duì)上市公司全程監(jiān)管，加大違法違規(guī)上市公司的退市力度，有效約束上市公司違法經(jīng)營(yíng)行為，驅(qū)逐劣質(zhì)上市公司，使得受市場(chǎng)洗禮后的中小投資者確立價(jià)值投資理念，從而利于穩(wěn)定市場(chǎng)發(fā)展和A股國(guó)際化進(jìn)程。