選擇合法證券經營機構 樹立理性投資觀念

    編者按：違規(guī)場外配資的高杠桿屬性和“強制平倉”的風控制度安排，使其具有高風險特征，如果相關主體不能盡到“投資者適當性”的審查義務，就會造成大量中小投資者承擔遠超出其承受能力的風險，因此，違規(guī)場外配資本質上是對中小投資者合法權益的侵害。目前來看，從事違法違規(guī)配資業(yè)務的既有持牌金融機構，也有非持牌金融機構，既有個人投資者，也有機構投資者。對于這些違法違規(guī)的場外配資行為，一直以來都是證監(jiān)會打擊的重點，近日，本報根據證監(jiān)會處罰的多起場外配資中違法案例來多角度揭開違規(guī)場外配資的面紗。也再次提醒投資者“投資千萬條，合法第一條。”

    因非法經營證券業(yè)務，中國證監(jiān)會日前對黃某發(fā)出了一份行政處罰決定書，證監(jiān)會決定：沒收黃某違法所得267058.14元，并處以60萬元罰款。

    證監(jiān)會表示，依據《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的有關規(guī)定，對黃某非法經營證券業(yè)務行為進行了立案調查、審理，并依法向黃某告知了作出行政處罰的事實、理由、依據及當事人依法享有的權利。當事人黃某未提出陳述、申辯意見，也未申請聽證。本案現已調查、審理終結。

    經查明，黃某存在以下違法事實：

    2015年7月15日至8月31日，黃某通過X金融服務外包有限公司（以下簡稱X外包），使用H網絡技術服務有限公司（以下簡稱H網絡）H系統為客戶提供賬戶開立、證券委托交易、清算、查詢等證券交易服務，且按照證券交易量的一定比例收取費用，獲取非法收入267058.14元。

    黃某以X外包名義與H網絡簽訂協議，約定H網絡為X外包提供H系統服務，合同有效期為2014年7月15日至2016年7月14日。

    黃某利用證券投資集合資金信托計劃募集到的資金3.68億元，為客戶提供資金?？蛻羧〉肏系統子賬戶與密碼后，可以進行查詢、委托買入、賣出、撤單等證券交易操作。截至2015年8月31日，黃某通過H系統為客戶開立了超過205個子賬戶?？蛻敉ㄟ^H系統的證券交易額為5，656，366，612.56元。

    黃某通過H系統對客戶的證券、資金進行監(jiān)控及清算。

    經查，黃某未獲得經營證券業(yè)務的許可。

    以上事實，有銀行電子回單、黃某操作H系統界面的截屏材料、相關協議、黃某提供的相關說明等證據證明，足以認定。黃某的上述行為違反了《證券法》第一百二十二條的規(guī)定，構成《證券法》第一百九十七條所述非法經營證券業(yè)務的行為。

    根據當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，依據《證券法》第一百九十七條的規(guī)定，證監(jiān)會決定：沒收黃某違法所得267058.14元，并處以60萬元罰款。

    上述當事人應自收到本處罰決定書之日起15日內，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會，并將注有當事人名稱的付款憑證復印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。