滬倫通啟動 跨境資金實行總額度管理

    昨日，滬倫通正式啟動。在英共同主持第十次中英經(jīng)濟財金對話的中國國務(wù)院副總理胡春華與英國財政大臣哈蒙德出席了在倫敦證券交易所舉行的滬倫通啟動儀式。中國證監(jiān)會和英國金融行為監(jiān)管局發(fā)布了滬倫通《聯(lián)合公告》，原則批準(zhǔn)上交所和倫交所開展滬倫通。

    證監(jiān)會表示，啟動滬倫通是落實習(xí)近平主席2015年訪英成果的重要舉措，是中國資本市場改革開放的重要探索，也是中英金融領(lǐng)域務(wù)實合作的重要內(nèi)容，對拓寬雙向跨境投融資渠道，促進中英兩國資本市場共同發(fā)展，助力上海國際金融中心建設(shè)，都將產(chǎn)生重要和深遠的影響。

    《聯(lián)合公告》列明了實施滬倫通項目需要遵循的原則。滬倫通是上交所和倫交所之間的雙向安排，包括東向業(yè)務(wù)和西向業(yè)務(wù)兩個部分。東向業(yè)務(wù)是指符合條件的倫交所上市公司在中國境內(nèi)發(fā)行存托憑證（簡稱中國存托憑證）并在上交所主板上市交易。起步階段，倫交所上市公司可以其已發(fā)行在外的股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行中國存托憑證。西向業(yè)務(wù)是指符合條件的上交所上市公司在境外發(fā)行存托憑證（簡稱全球存托憑證）并在倫交所主板上市交易。上交所上市公司可以其新增股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行全球存托憑證。

    《聯(lián)合公告》要求，上交所和倫交所在各自規(guī)則中明確雙方上市公司參與滬倫通需滿足的條件，東向中國存托憑證發(fā)行人應(yīng)為在倫交所主板上市且進入英國金融行為監(jiān)管局官方名單高級上市部分的公司，西向全球存托憑證發(fā)行人應(yīng)為上交所主板A股上市公司且其發(fā)行的全球存托憑證應(yīng)進入英國金融行為監(jiān)管局官方上市名單。后續(xù)上交所和倫交所可視滬倫通運行情況和市場需求對發(fā)行人范圍進行調(diào)整。

    在起步階段，符合條件的證券經(jīng)營機構(gòu)可以開展中國存托憑證和全球存托憑證跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。同時，對滬倫通跨境資金實行總額度管理；其中，東向業(yè)務(wù)總額度為2500億元人民幣，西向業(yè)務(wù)總額度為3000億元人民幣。開展跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的證券經(jīng)營機構(gòu)可在對方市場持有不超過等值5億元人民幣的現(xiàn)金和特定投資品種，以縮短跨境轉(zhuǎn)換周期、對沖市場風(fēng)險。后續(xù)可視滬倫通運行情況和市場需求，調(diào)整參與跨境轉(zhuǎn)換的市場主體范圍，對總額度和上述資產(chǎn)余額進行調(diào)整。

    《聯(lián)合公告》指出，存托憑證發(fā)行上市遵循主場原則，適用存托憑證發(fā)行上市地的法律及規(guī)則?；A(chǔ)證券發(fā)行人應(yīng)當(dāng)同時繼續(xù)遵守其注冊地和基礎(chǔ)證券上市地的有關(guān)規(guī)定。滬倫通下的交易結(jié)算活動應(yīng)當(dāng)遵循交易結(jié)算發(fā)生地市場的規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則。中英監(jiān)管機構(gòu)將在尊重各自執(zhí)法管轄權(quán)的前提下，遵照《上海與倫敦市場互聯(lián)互通機制監(jiān)管合作諒解備忘錄》的安排，加強滬倫通項下的監(jiān)管和執(zhí)法合作，以保護兩地投資者的合法權(quán)益，維護市場秩序，促進兩地證券市場的健康發(fā)展。

    另外，上交所上市公司華泰證券發(fā)行的滬倫通下首只全球存托憑證（GDR）產(chǎn)品同日在倫交所掛牌開始附條件交易。

    證監(jiān)會表示，下一步將堅決貫徹落實黨中央、國務(wù)院決策部署，堅定不移推進資本市場改革開放，與英國監(jiān)管機構(gòu)加強監(jiān)管合作，確保滬倫通平穩(wěn)運行，保護投資者合法權(quán)益，促進我國資本市場健康發(fā)展。