上交所已訂科創(chuàng)板“19條軍規(guī)” 將主抓市場(chǎng)端軟件升級(jí)

    ■本報(bào)記者 朱寶琛

    日前，上交所向青年員工發(fā)出“青春建功新時(shí)代聚力奮戰(zhàn)科創(chuàng)板”的倡議，組建青年突擊隊(duì)，引導(dǎo)青年員工弘揚(yáng)五四愛(ài)國(guó)主義精神，凝聚力量奮戰(zhàn)科創(chuàng)板建設(shè)。

    這只是科創(chuàng)板推進(jìn)過(guò)程中的一個(gè)畫(huà)面。

    在業(yè)界看來(lái)，作為今年資本市場(chǎng)的“一號(hào)工程”，科創(chuàng)板的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作注定會(huì)是多線(xiàn)并進(jìn)。

    分批完成市場(chǎng)端軟件升級(jí)

    科創(chuàng)板的各項(xiàng)技術(shù)準(zhǔn)備，正不斷推進(jìn)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，日前，上交所向各會(huì)員公司、基金管理公司等市場(chǎng)參與者發(fā)布了《關(guān)于發(fā)布易神系統(tǒng)EzOES等市場(chǎng)端軟件版本的通知》。通知稱(chēng)，為支持科創(chuàng)板股票交易與行情接收，擬對(duì)市場(chǎng)發(fā)布易神系統(tǒng)報(bào)盤(pán)子系統(tǒng)EzOES2019版、行情接收客戶(hù)端EzSR綜業(yè)配置版、易神系統(tǒng)行情網(wǎng)關(guān)MDGW0.3.5版、通用交易端EzTrader2019版及相關(guān)文檔。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，對(duì)于易神系統(tǒng)報(bào)盤(pán)子系統(tǒng)EzOES2019版和易神系統(tǒng)行情網(wǎng)關(guān)MDGW0.3.5版的升級(jí)要求為“推薦”，并指出“科創(chuàng)板業(yè)務(wù)上線(xiàn)時(shí)，若未同步升級(jí)將無(wú)法支持科創(chuàng)板相關(guān)業(yè)務(wù)功能”。

    行情接收客戶(hù)端EzSR綜業(yè)配置版的升級(jí)要求為“必須”，技術(shù)變動(dòng)是“支持綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)盤(pán)后固定價(jià)格、國(guó)債預(yù)發(fā)行業(yè)務(wù)的行情接收”，并指出“采用FAST協(xié)議接收行情的用戶(hù)，若不升級(jí)此配置，將在界面和日志中發(fā)現(xiàn)持續(xù)報(bào)警”。

    通用交易端EzTrader2019版的升級(jí)要求則是“可選”，技術(shù)變動(dòng)是“增加盤(pán)后固定價(jià)格交易功能”。

    “各市場(chǎng)參與者認(rèn)真閱讀使用手冊(cè)及相關(guān)文檔，并在測(cè)試環(huán)境進(jìn)行充分測(cè)試后，再在生產(chǎn)環(huán)境中進(jìn)行升級(jí)部署。”通知要求。

    《證券日?qǐng)?bào)》此前報(bào)道稱(chēng)，5月11日，上交所和中國(guó)結(jié)算上海分公司將舉行科創(chuàng)板第一次全網(wǎng)測(cè)試。根據(jù)安排，此次全網(wǎng)測(cè)試的主要目的是驗(yàn)證科創(chuàng)板相關(guān)功能的就緒情況。

    本次測(cè)試模擬1個(gè)完整交易日的交易和結(jié)算，注冊(cè)測(cè)試包括科創(chuàng)板股票新股發(fā)行申購(gòu)、科創(chuàng)板股票異常波動(dòng)停復(fù)牌等九方面的內(nèi)容。

    另外，科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通和科創(chuàng)板存托憑證業(yè)務(wù)的相關(guān)測(cè)試則沒(méi)有納入此次全網(wǎng)測(cè)試。

    對(duì)于接下來(lái)的測(cè)試安排，有券商人士稱(chēng)，目前時(shí)間還未確定，仍需等待交易所方面的通知。

    長(zhǎng)江證券陸志萍表示，相信關(guān)注市場(chǎng)的投資者，都能感受到科創(chuàng)板倒計(jì)時(shí)的節(jié)奏。可以預(yù)期的是，科創(chuàng)板的交易系統(tǒng)，距離完善定型只有幾步之遙了。

    上交所市場(chǎng)發(fā)展與服務(wù)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)專(zhuān)職委員王勇曾表示，計(jì)劃到5月底完成全部科創(chuàng)板技術(shù)準(zhǔn)備和制度準(zhǔn)備。

    部分細(xì)則有待推出

    隨著科創(chuàng)板與大家見(jiàn)面的步伐越來(lái)越近，各項(xiàng)規(guī)章制度也在不斷推出。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者經(jīng)過(guò)梳理后注意到，規(guī)則指引方面，目前上交所已經(jīng)發(fā)布了19份通知，涉及四種類(lèi)型，分別是發(fā)行上市審核類(lèi)、發(fā)行承銷(xiāo)類(lèi)、上市類(lèi)和交易類(lèi)。這些構(gòu)成了上交所科創(chuàng)板的“19條軍規(guī)”。

    最新下發(fā)的兩份通知，一份是對(duì)科創(chuàng)板上市規(guī)則進(jìn)行修改，涉及三方面內(nèi)容；另一份是關(guān)于科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通證券出借和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)。

    其中，轉(zhuǎn)融通證券出借和轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)方面，包括明確科創(chuàng)板證券出借及轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)的標(biāo)的證券范圍，擴(kuò)大券源，提高科創(chuàng)板證券出借、科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)效率，提高市場(chǎng)化水平、降低業(yè)務(wù)成本等。

    需要指出的是，上述機(jī)制安排僅涉及科創(chuàng)板證券出借和科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)的效率提升，不改變現(xiàn)有融券償還業(yè)務(wù)安排。同時(shí)，上述機(jī)制安排將于科創(chuàng)板開(kāi)板時(shí)實(shí)施。近期，上交所、中證金融和中國(guó)結(jié)算將發(fā)布相關(guān)技術(shù)接口并組織開(kāi)展技術(shù)測(cè)試。

    此外，科創(chuàng)板的董秘任職問(wèn)題，目前上交所也予以明確：科創(chuàng)板董秘資格證明和滬深交易所其它董秘資格證明互不通用。

    科創(chuàng)板的推進(jìn)工作銜枚疾進(jìn)，但是，目前仍有部分細(xì)則未推出，比如，與重大資產(chǎn)重組相關(guān)的實(shí)施細(xì)則。

    根據(jù)證監(jiān)會(huì)此前發(fā)的《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法》，科創(chuàng)公司重大資產(chǎn)重組或者發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)，標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，并與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有協(xié)同效應(yīng)。

    《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》則專(zhuān)門(mén)有一章對(duì)重大資產(chǎn)重組作出規(guī)定。比如，上市公司應(yīng)當(dāng)確保能夠?qū)?gòu)買(mǎi)的標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)施有效控制，保證標(biāo)的資產(chǎn)合規(guī)運(yùn)行，督促重大資產(chǎn)重組交易對(duì)方履行承諾。

    超六成企業(yè)回復(fù)問(wèn)詢(xún)

    自3月22日接受首批9家企業(yè)的申請(qǐng)以來(lái)，截止到5月12日記者截稿，受理企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了108家，其中，有85家的狀態(tài)為“已問(wèn)詢(xún)”。而在上述108家企業(yè)中，有67家企業(yè)回復(fù)了上交所的問(wèn)詢(xún)，占比為62%。

    安信證券認(rèn)為，不同行業(yè)被問(wèn)詢(xún)的核心技術(shù)各有側(cè)重，突出了行業(yè)特性及技術(shù)路徑，對(duì)比A股其他板塊，科創(chuàng)板企業(yè)的問(wèn)詢(xún)更加細(xì)致以及“切中要害”。

    根據(jù)規(guī)定，如果發(fā)行人的首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)未能有針對(duì)性地回答上交所問(wèn)詢(xún)，或者上交所發(fā)現(xiàn)新線(xiàn)索、新情況以及根據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求需要進(jìn)一步審核問(wèn)詢(xún)的，上交所所可在收到發(fā)行人首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)后十個(gè)工作日內(nèi)，繼續(xù)提出第二輪審核問(wèn)詢(xún)。

    4月23日，煙臺(tái)睿創(chuàng)微納技術(shù)股份有限公司、晶晨半導(dǎo)體（上海）股份有限公司和深圳微芯生物科技股份有限公司3家企業(yè)率先提交首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)。

    5月8日，是上交所收到首輪問(wèn)詢(xún)回復(fù)的第10個(gè)工作日。據(jù)上交所介紹，與首輪問(wèn)詢(xún)?yōu)槿鎲?wèn)詢(xún)不同，第二輪問(wèn)詢(xún)將更加聚焦，重點(diǎn)針對(duì)首輪問(wèn)詢(xún)中發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)沒(méi)有說(shuō)清楚、講明白的重要問(wèn)題，通過(guò)刨根問(wèn)底式問(wèn)詢(xún)，要求發(fā)行人進(jìn)一步披露信息，便于審核機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)事項(xiàng)作出審核判斷，便于投資者在信息充分的情況下做出投資決策。

    在中信建投證券公司執(zhí)委會(huì)委員、公司投行委主任劉乃生看來(lái)，科創(chuàng)板的審核標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、公開(kāi)，本著“急用先行”的原則，上交所陸續(xù)發(fā)布了上市審核問(wèn)答一和二，這是一把標(biāo)尺。

    他同時(shí)表示，科創(chuàng)板審核制度要點(diǎn)重點(diǎn)突出在科創(chuàng)的定位，發(fā)行的條件、上市的條件以及信息披露。要把握好科創(chuàng)定位，券商應(yīng)從核心技術(shù)、研發(fā)體系、研發(fā)成果、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、業(yè)務(wù)模式、國(guó)家戰(zhàn)略等六個(gè)維度去評(píng)估企業(yè)創(chuàng)新能力。

（策劃 朱寶?。?/p>