理財子公司凈資本管理辦法即將落地 資金使用情況為監(jiān)管重點

    “理財子公司凈資本管理辦法爭取今年上半年推出。”全國兩會期間，人民銀行黨委書記、銀保監(jiān)會主席郭樹清透露稱。

    其實，理財子公司凈資本管理辦法在年內(nèi)出來，業(yè)內(nèi)早有預期。稍早前，銀保監(jiān)會創(chuàng)新部主任李文透露稱，理財子公司凈資本管理辦法的制定，已經(jīng)被列入為銀保監(jiān)會今年的重點工作之中。

    據(jù)了解，銀保監(jiān)會已梳理了國內(nèi)同類型機構的凈資本管理制度，包括信托公司、基金公司、基金子公司等，基本原則是同類業(yè)務適用于同樣標準的凈資本管理。從《商業(yè)銀行理財子公司管理辦法》落地以來，銀保監(jiān)會相繼批準了建設銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、工商銀行設立理財子公司，同時還受理了多家商業(yè)銀行的申請。

    從注冊資本來看，工行注冊資本金最高為160億元，建行以150億元緊隨其后，農(nóng)行位列第三為120億元，中行為100億元位列第四，交行為80億元。 上述負責人坦言，由于這五大行理財子公司的注冊資本金額較大，監(jiān)管部門將密切關注資本金使用情況，尤其是理財子公司自營業(yè)務和資管業(yè)務之間的利益輸送情況，這是下一步監(jiān)管的關注重點。

    緣何理財子公司從《管理辦法》落地到銀保監(jiān)會批準設立如此迅速？

    早前，銀保監(jiān)會有關負責人表示，當下，商業(yè)銀行通過設立理財子公司開展理財業(yè)務的時機基本成熟。 具體來看，首先是“資管新規(guī)”有明確要求。“資管新規(guī)”要求“主營業(yè)務不包括資管業(yè)務的金融機構應當設立子公司開展資管業(yè)務”，“理財新規(guī)”進一步規(guī)定“商業(yè)銀行應當通過具有獨立法人地位的子公司開展理財業(yè)務”。

    其次，這是國際通行實踐。由獨立法人機構開展資管業(yè)務，將其與銀行信貸、自營交易、證券投行和保險等金融業(yè)務相對分離，為國際通行實踐。 再者，證監(jiān)會和原保監(jiān)會此前均發(fā)布實施了相關制度辦法，據(jù)此批準證券公司、基金管理公司、期貨公司和保險公司設立資管子公司并實施持續(xù)監(jiān)管。所以，國內(nèi)也有可借鑒的實踐經(jīng)驗。

    最后，從商業(yè)銀行自身來說，已具備一定的實施基礎。按照原銀監(jiān)會要求，大部分商業(yè)銀行已完成理財事業(yè)部改革，在產(chǎn)品銷售、投資管理、風險管理、IT系統(tǒng)建設、會計核算等方面相對獨立運作，為設立理財子公司奠定了基礎。