中金所就國(guó)債期貨交割相關(guān)事項(xiàng)做出提示

    本報(bào)記者 朱寶琛

    根據(jù)中金所交易規(guī)則及其相關(guān)實(shí)施細(xì)則規(guī)定，中金所日前就2019年3月份2年期國(guó)債期貨、5年期國(guó)債期貨、10年期國(guó)債期貨交割相關(guān)事項(xiàng)做出提示。中金所提醒各會(huì)員單位加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，做好相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示與風(fēng)險(xiǎn)管理工作，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

    2年期國(guó)債期貨、5年期國(guó)債期貨、10年期國(guó)債期貨合約最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)星期五，即TS1903、TF1903、T1903合約的最后交易日為2019年3月8日。

    國(guó)債期貨實(shí)行梯度限倉(cāng)制度，TS1903、TF1903、T1903合約自交割月份之前的一個(gè)交易日起，投機(jī)持倉(cāng)限額為600手。超過持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)的，交易所按照《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)超倉(cāng)部分予以強(qiáng)行平倉(cāng)。因強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)，盈利依規(guī)予以罰沒。

    參與交割的客戶應(yīng)當(dāng)事先通過會(huì)員向交易所申報(bào)國(guó)債托管賬戶。同一客戶在不同會(huì)員處開戶的，應(yīng)當(dāng)分別申報(bào)國(guó)債托管賬戶。客戶申報(bào)中央結(jié)算開立的國(guó)債托管賬戶的，只能申報(bào)一個(gè)國(guó)債托管賬戶?？蛻羯陥?bào)中國(guó)結(jié)算開立的國(guó)債托管賬戶的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)申報(bào)在中國(guó)結(jié)算上海分公司和中國(guó)結(jié)算深圳分公司開立的國(guó)債托管賬戶，且只能分別申報(bào)一個(gè)國(guó)債托管賬戶。

    自交割月份之前的二個(gè)交易日起至最后交易日之前一個(gè)交易日，每日收市后，同一交易編碼的交割月份合約雙向持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格為該合約前一交易日的結(jié)算價(jià)。

    在國(guó)債期貨合約交割月份之前的二個(gè)交易日尚未通過國(guó)債托管賬戶審核的客戶，自交割月份之前的一個(gè)交易日至最后交易日，其在該國(guó)債期貨交割月份合約的持倉(cāng)應(yīng)當(dāng)為0手。自交割月份之前的一個(gè)交易日起，交易所按照《中國(guó)金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)未通過國(guó)債托管賬戶審核客戶的交割月份合約持倉(cāng)予以強(qiáng)行平倉(cāng)。因強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)，盈利依規(guī)予以罰沒。

    進(jìn)入交割月份后，至最后交易日之前，由賣方通過會(huì)員在當(dāng)日15：15前向交易所主動(dòng)提出交割申報(bào)，并由交易所按照“申報(bào)意向優(yōu)先，持倉(cāng)日最久優(yōu)先，相同持倉(cāng)日按比例分配”的原則確定進(jìn)入交割的買方持倉(cāng)。當(dāng)日未進(jìn)行交割申報(bào)但被交易所確定進(jìn)入交割的買方持倉(cāng)，交易所根據(jù)賣方交券的國(guó)債托管賬戶，按照同國(guó)債托管機(jī)構(gòu)優(yōu)先原則在該買方客戶事先申報(bào)的國(guó)債托管賬戶中指定收券賬戶。

    最后交易日收市后，同一客戶號(hào)的交割月份合約雙向持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格為該合約前一交易日的結(jié)算價(jià)，同一客戶號(hào)的凈持倉(cāng)進(jìn)入交割。

    最后交易日進(jìn)入交割的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在最后交易日15：15前向交易所申報(bào)其買方客戶收券的國(guó)債托管賬戶和賣方客戶的可交割國(guó)債名稱、數(shù)量以及交券的國(guó)債托管賬戶等信息。會(huì)員未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)為其買方客戶申報(bào)交割信息的，交易所根據(jù)賣方交券的國(guó)債托管賬戶，按照同國(guó)債托管機(jī)構(gòu)優(yōu)先原則在該買方客戶事先申報(bào)的國(guó)債托管賬戶中指定收券賬戶；會(huì)員未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)為其賣方客戶申報(bào)交割信息的，視為賣方客戶未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)交付可交割國(guó)債。

    客戶持倉(cāng)進(jìn)入交割的當(dāng)日，交易所于結(jié)算后通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)將配對(duì)結(jié)果和應(yīng)當(dāng)繳納的交割貨款通知相關(guān)會(huì)員。請(qǐng)會(huì)員單位重點(diǎn)關(guān)注配對(duì)結(jié)果中的交割模式，并與客戶共同做好后續(xù)交割日的相關(guān)業(yè)務(wù)操作。交割模式分為一般模式和DVP模式，其中配對(duì)雙方均以中央結(jié)算開立的國(guó)債托管賬戶參與交割的，采取DVP交割模式。

    在第二交割日10：00之前，結(jié)算會(huì)員可通過會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)向交易所申報(bào)差額補(bǔ)償。以一般模式進(jìn)行交割的，結(jié)算會(huì)員可為買方客戶申報(bào)差額補(bǔ)償；以DVP模式進(jìn)行交割的，結(jié)算會(huì)員可為賣方和買方客戶申報(bào)差額補(bǔ)償。