科創(chuàng)板配套業(yè)務(wù)規(guī)則征求意見下周截止 上交所對個人投資者進行問卷調(diào)查

    ■本報記者 朱寶琛

    距離上海證券交易所發(fā)布的科創(chuàng)板六個配套業(yè)務(wù)規(guī)則向社會公開征求意見的結(jié)束還有一周的時間?！蹲C券日報》記者2月13日獲悉，日前，上交所制作了一份調(diào)查問卷，邀請投資者填寫，意在進一步了解投資者對目前正在征求意見的設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制相關(guān)業(yè)務(wù)的關(guān)注和對投資者教育服務(wù)的需求，持續(xù)做好相關(guān)工作。

    這份名為《上交所科創(chuàng)板業(yè)務(wù)規(guī)則個人投資者調(diào)查問卷》填寫的截止時間為2月15日24：00。

    《證券日報》記者注意到，調(diào)查問卷共設(shè)計了11個問題，既有投資經(jīng)驗、資產(chǎn)規(guī)模等基礎(chǔ)調(diào)查問題，也包括針對具體條款的問題，比如對發(fā)行上市與承銷制度安排、信息披露、門檻設(shè)置、交易機制、交易方式的看法等。

    值得關(guān)注的是，調(diào)查問卷還就“個人投資者參與科創(chuàng)板交易應(yīng)滿足日均資產(chǎn)不低于50萬元的條件”這一規(guī)定征求投資者的意見，并給出了5個選項，分別是“有利于保護投資者，尤其是散戶投資者的權(quán)益”“有利于篩選出‘適合的’投資者”“資產(chǎn)要求過高”“資產(chǎn)要求過低，應(yīng)提高”和“初期，可設(shè)置相對較高的資產(chǎn)要求，后續(xù)再做適度調(diào)整”。

    據(jù)《證券日報》記者了解，為防控過度投機炒作、保障市場流動性、為主板交易機制改革積累經(jīng)驗，《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定定》（征求意見稿）針對科創(chuàng)企業(yè)的特點，對科創(chuàng)板交易制度作了差異化安排，其中之一就是引入引入投資者適當性制度?？苿?chuàng)企業(yè)商業(yè)模式較新、業(yè)績波動可能較大、經(jīng)營風險較高，需要投資者具備相應(yīng)的投資經(jīng)驗、資金實力、風險承受能力和價值判斷能力。由此，要求個人投資者參與科創(chuàng)板股票交易，證券賬戶及資金賬戶的資產(chǎn)不低于人民幣50萬元并參與證券交易滿24個月。未滿足適當性要求的投資者，可通過購買公募基金等方式參與科創(chuàng)板。

    業(yè)界普遍認為，這一制度設(shè)計，意在保護中小投資者，引導(dǎo)市場從散戶為主向機構(gòu)為主轉(zhuǎn)變。

    “對于科創(chuàng)板設(shè)置50萬元的投資門檻，實際上是對中小投資者的保護。”聯(lián)儲證券首席投資顧問鄭虹在接受《證券日報》記者采訪時表示，在實際投資中，部分中小投資者的“羊群效應(yīng)”比較明顯，并且對所投資的標的并不了解，往往只看到收益，卻忽視或者根本不知道所投資標的存在的風險。

    “50萬元只是一個門檻，是讓投資者更加謹慎地對待自己投資的品種，做出理性投資。”鄭虹說。

    此外，調(diào)查問卷還就科創(chuàng)板股票交易機制等征詢投資者意見。