利好重塑市場預(yù)期 房地產(chǎn)飆升逾6% 有機構(gòu)稱投資者信心提升可以期待

    本報記者 趙子強

    7月25日，A股三大指數(shù)高開高走。個股普漲，交投明顯放大，北向資金凈買入逾189億元。有樂觀的機構(gòu)分析人士表示，今天A股市場的上漲非常有可能是反轉(zhuǎn)不是反彈，中國股市的春天或已到來。

    北向資金買入189.83億元

    7月25日，A股受利好消息影響，三大指數(shù)高開，房地產(chǎn)與非銀金融等板塊強勢崛起，市場人氣有所恢復(fù)。截至收盤，上證指數(shù)漲2.13%報3231.52點；深證成指漲2.54%報11021.29點，創(chuàng)業(yè)板指漲2.14%報2192.90點。A股合計成交額9490.90億元，較前一交易日增長43.81%；北向資金全天凈買入189.83億元；其中滬股通凈買入98.79億元，深股通凈買入91.05億元。今日A股有4414只上漲，716只下跌，漲跌比為6.16。

    對于A股的表現(xiàn)，英大證券首席經(jīng)濟學(xué)家李大霄對《證券日報》記者表示，今天A股市場的上漲非常有可能是反轉(zhuǎn)不是反彈，3200點之下形成完美的空頭陷阱將惡意做空中國的空頭一網(wǎng)打盡，中國股市的春天或已到來。重要會議提出活躍資本市場的明確要求，說明資本市場在國民經(jīng)濟中的定位提升，如何更好地發(fā)揮資本市場的作用提上了議事日程，提振投資者信心也是非常直接的要求，這對資本市場的發(fā)展意義重大，相信會有一系列活躍資本市場提振信心的舉措出臺。

    接受《證券日報》記者采訪的圓融投資股票部研究總監(jiān)潘辛毅表示，此前市場連續(xù)縮量下跌，量能萎縮至不足7000億元，市場信心匱乏，對于連續(xù)發(fā)出的扶持民營企業(yè)、刺激消費等利好政策鈍感。7月24日重大會議對地產(chǎn)、化債等領(lǐng)域政策表述超預(yù)期，實施逆周期調(diào)節(jié)政策，市場重新開始建立對于下半年的經(jīng)濟恢復(fù)預(yù)期。后續(xù)隨著重大會議決議的不斷落實，一些順周期行業(yè)經(jīng)歷上半年業(yè)績證偽出清后具有配置價值，市場可能會階段性再次交易經(jīng)濟復(fù)蘇的“強預(yù)期、弱現(xiàn)實”。

    公募排排網(wǎng)產(chǎn)品經(jīng)理徐圣雄表示，今天市場的上漲，主要是受到了重大會議釋放的利好信號鼓舞。其實在此之前，市場成交量持續(xù)低迷，投資者賣出意愿大幅下降，市場已經(jīng)釋放了跌不動的信號。我們認(rèn)為，本周會是A股市場一個重要的變盤節(jié)點，之前市場成交量顯著降低，波動率明顯下降是市場在等待美聯(lián)儲和國內(nèi)重大會議釋放利好信號的體現(xiàn)，一旦接下來美聯(lián)儲再釋放利好信號，A股有望吹響進(jìn)攻號角。

    房地產(chǎn)行業(yè)漲6.11%居首

    7月25日，行業(yè)漲多跌少。從31個申萬一級行業(yè)看，有29個上漲，占比93.55%，房地產(chǎn)行業(yè)漲幅居首，達(dá)6.11%，大單資金凈流入35.29億元。下跌方面，僅公用事業(yè)和農(nóng)林牧漁小幅回落，跌幅分別為0.40%和0.33%。

    概念方面，汽車一體化壓鑄板塊領(lǐng)漲，漲幅達(dá)5.71%，其中，今飛凱達(dá)和文燦股份漲停報收，此外，租售同權(quán)、券商概念和科創(chuàng)板做市商等板塊漲幅均超5%。下跌方面，僅血氧儀、雞肉概念和重組蛋白等三板塊小幅回落，跌幅分別為0.34%、0.12%和0.03%。

    漲停股方面，今日有62只個股以漲停價報收，其中，有18只個股，股價已連續(xù)上漲超過3個交易日；無個股跌停報收。從申萬一級行業(yè)看，房地產(chǎn)行業(yè)漲停股數(shù)量居首，達(dá)16只，非銀金融緊隨其后，漲停股數(shù)達(dá)8只，輕工制造和建筑裝飾漲停股數(shù)均為7只。

    表：連續(xù)上漲3日且今日收盤漲停股一覽

制表：趙子強

    投資策略方面，金百臨咨詢資深分析師秦洪表示，如果后續(xù)成交金額迅速重返萬億元關(guān)口，增量資金開始萌動，那么，A股的行情力度可能會有一個更為樂觀的預(yù)期。但不管怎樣，就當(dāng)前的重塑預(yù)期以及存量資金的邊際動量，也可以推動著A股在近期出現(xiàn)有一定力度的彈升行情。故在操作中，可以相對積極一些，跟隨存量資金的邊際動量流向適量調(diào)整倉位結(jié)構(gòu)。

    富榮基金基金經(jīng)理李延崢青，維持行業(yè)配置均衡觀點，重點關(guān)注：1.成長賽道，如半導(dǎo)體、計算機、醫(yī)藥等板塊；2.關(guān)注經(jīng)濟復(fù)蘇邏輯下，消費、地產(chǎn)龍頭公司的機會；3.國企資產(chǎn)重估，建筑、電力、電信等。

（編輯 才山丹）