消費(fèi)復(fù)蘇成盤面最強(qiáng)主線 歲末年初行情值得期待

    昨日A股全天弱勢(shì)震蕩，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌，大消費(fèi)板塊逆勢(shì)活躍，酒店旅游方向領(lǐng)漲，養(yǎng)殖股集體走強(qiáng)，醫(yī)藥股早盤調(diào)整，午后持續(xù)反彈?？傮w上看，個(gè)股跌多漲少，滬深兩市超2800只個(gè)股下跌。

    截至昨日收盤，上證指數(shù)報(bào)3176.33點(diǎn)，下跌0.09%；深證成指報(bào)11323.70點(diǎn)，下跌0.66%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2376.20點(diǎn)，下跌1.05%。滬深兩市成交額為8164億元，較上個(gè)交易日再度縮量。北向資金全天凈賣出9.47億元。

    大消費(fèi)板塊集體起舞

    消費(fèi)復(fù)蘇概念昨日全面爆發(fā)，旅游酒店、零售、傳媒娛樂等方向均漲幅居前，連板牛股層出不窮。其中，人人樂6連板，莊園牧場(chǎng)3連板，黑芝麻、西安飲食2連板。

    旅游板塊中，西安旅游、三特索道漲停，曲江文旅、中青旅漲超5%。攜程報(bào)告顯示，通信行程卡下線激活跨省游，2023年春運(yùn)跨省游熱度大增12倍，隨著防疫政策持續(xù)優(yōu)化，旅游及酒店餐飲行業(yè)有望迎來復(fù)蘇。

    零售板塊中，人人樂、西安飲食、步步高等個(gè)股漲停。光大證券分析師唐佳睿表示，今年前三季度零售板塊的業(yè)績(jī)整體表現(xiàn)相對(duì)承壓，但從單季度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，第三季度環(huán)比有所改善，預(yù)計(jì)隨著各地疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化，2022年第四季度零售行業(yè)將呈現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。

    傳媒娛樂板塊中，歡瑞世紀(jì)、出版?zhèn)髅?、廣弘控股漲停，華誼兄弟漲超10%。在防疫政策持續(xù)優(yōu)化的背景下，市場(chǎng)對(duì)于娛樂傳媒的消費(fèi)需求逐步恢復(fù)。據(jù)悉，《阿凡達(dá)2》的預(yù)售總票房已突破1億元大關(guān)，影視板塊修復(fù)趨勢(shì)日漸明朗。

    養(yǎng)殖板塊逆勢(shì)活躍

    養(yǎng)殖板塊昨日同樣漲幅居前，其中，正邦科技、華統(tǒng)股份、巨星農(nóng)牧等多股漲停，曉鳴股份漲超10%，溫氏股份、唐人神、天康生物等漲幅居前。

    從領(lǐng)漲股來看，養(yǎng)雞板塊昨日更為強(qiáng)勢(shì)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部近日稱，在阿拉巴馬州的非商業(yè)養(yǎng)殖場(chǎng)發(fā)現(xiàn)禽流感。益生股份12月8日在接待投資者調(diào)研時(shí)表示，目前我國(guó)祖代肉種雞的引種國(guó)只有美國(guó)和新西蘭。因禽流感和航班的問題，今年5月至今，我國(guó)祖代肉種雞的引種量非常少，目前來看，美國(guó)的禽流感還在繼續(xù)，明年的引種情況要看影響引種的因素是否能夠消除。公司預(yù)計(jì)，明年白羽肉雞行業(yè)整體的景氣度較高。后期雞苗價(jià)格的持續(xù)性還要看祖代種雞的引種情況。

    對(duì)于生豬養(yǎng)殖行業(yè)，華安證券表示，上市豬企估值已先于基本面調(diào)整到位，二線龍頭豬企估值已跌至歷史底部區(qū)域，一線龍頭豬企估值已跌至歷史低位。配置生豬養(yǎng)殖行業(yè)正當(dāng)時(shí)。

    歲末年初行情值得期待

    滬指近期在沖關(guān)3200整數(shù)點(diǎn)位后展開持續(xù)盤整，機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，昨日指數(shù)波動(dòng)幅度已非常小，成交量也出現(xiàn)明顯萎縮，預(yù)計(jì)指數(shù)短期回調(diào)空間有限，后續(xù)有望在權(quán)重板塊走強(qiáng)帶動(dòng)下重拾升勢(shì)。

    展望后市，西部證券認(rèn)為，回歸價(jià)值投資的長(zhǎng)期趨勢(shì)剛剛開啟。對(duì)于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的修復(fù)將是明年投資者需要重點(diǎn)關(guān)注的主線。“跨年行情”仍在途中，雖然過程仍有顛簸，但趨勢(shì)尚未發(fā)生變化。當(dāng)前，價(jià)值風(fēng)格交易熱度尚未到達(dá)極致，短期關(guān)注板塊內(nèi)部的熱度擴(kuò)散。

    方正證券首席策略分析師燕翔統(tǒng)計(jì)了2010年以來歲末年初行情的特征，總體來看，歲末年初A股市場(chǎng)整體表現(xiàn)較為亮眼，A股市場(chǎng)主要寬基指數(shù)表現(xiàn)最好的月份主要集中在歲末年初。

    燕翔表示，從行業(yè)表現(xiàn)看，歲末家電、機(jī)械設(shè)備、非銀、食飲表現(xiàn)居前，而傳媒、社服、計(jì)算機(jī)等行業(yè)表現(xiàn)靠后，年初往往存在反轉(zhuǎn)效應(yīng)。從風(fēng)格指數(shù)看，歲末低估值板塊往往表現(xiàn)好于高估值板塊，績(jī)優(yōu)股好于虧損股，大盤股好于小盤股，年初往往同樣存在反轉(zhuǎn)效應(yīng)。