北上資金連續(xù)凈買入 “茅五洋”再遭減持

    本周，北上資金凈買入55.11億元，連續(xù)第3周凈買入。但分市場看，則出現(xiàn)了較大分歧，滬股通全周每個交易日都在凈買入，合計凈買入84.4億元；深股通僅周五小幅凈買入，前4個交易日均連續(xù)凈賣出，全周合計凈賣出29.29億元。

    “茅五洋”再遭減持

    白酒股繼上周被大幅凈賣出后，本周再度被凈賣出合計約24億元。但板塊內部也出現(xiàn)分化，迎駕貢酒本周股價大幅波動，一度跌逾10%，但北上資金趁機抄底，斥資8648萬元，增持272萬股，持倉由上周末的147萬股增至419萬股，增持幅度達185%，為本周增倉幅度最大的個股，其中周三股價幾乎跌得最低的時候增持264萬股。

    伊力特是新疆白酒龍頭企業(yè)，本周在調整之際，也獲得北上資金增持231萬股，持倉由上周末的162萬股，增倉至393萬股，增倉幅度達143%。老白干酒更是獲得超億元的凈買入，增持570萬股，持股由上周末的1034萬股，增倉至1604萬股，增倉逾55%。口子窖、古井貢酒也分別獲得8075萬元和6403萬元的凈買入。

    而一線白酒龍頭貴州茅臺、五糧液、洋河股份本周繼續(xù)遭到北上資金的減持，分別凈賣出10.39億元、6.99億元、5.55億元。順鑫農業(yè)、山西汾酒也被凈賣出超億元，瀘州老窖、酒鬼酒也被凈賣出超5000萬元。

    針對白酒股后市，方正證券表示，三四線白酒個股近期呈現(xiàn)大漲大跌走勢，情緒波動大。今年以來板塊持續(xù)大漲、屢創(chuàng)新高，最近市場上也開始出現(xiàn)部分質疑的聲音，但消費恢復疊加上半年的低基數(shù)，白酒業(yè)績會有高彈性增長，環(huán)比改善有望持續(xù)到明年下半年，整體估值可以通過業(yè)績消化，此外白酒較其他行業(yè)仍具備一定的性價比。一二三線白酒輪漲，即使短期回調也不足為慮，將使行情更加健康持續(xù)。

    汽車板塊現(xiàn)分歧

    近日，國務院總理李克強在國務院常務會議上表示要擴大內需促進消費時，重點提到通過增加號牌指標、汽車下鄉(xiāng)和以舊換新三大舉措來擴大汽車消費。其實，自2月以來，中央及各地方政府已陸續(xù)出臺多項汽車消費政策，本次國常會再次強調擴大汽車消費，預計還將帶動更多汽車刺激政策的出臺。

    在接連不斷的政策利好刺激下，經過近2個星期的調整之后，汽車股再度卷土重來，周五板塊指數(shù)大漲3.61%，泉峰汽車、中通客車、金杯汽車、廣汽集團等逾10股漲停。細分板塊新能源車、無人駕駛、燃料電池等漲幅均超3%，胎壓監(jiān)測、充電樁、鋰電池等漲幅也超過2%。

    但北上資金對汽車股的增減也出現(xiàn)了較大的分歧。上汽集團本周獲得北上資金3.84億元的凈買入，為本周凈買入最多的汽車股，增持1518萬股，總持倉達4.72億股，創(chuàng)歷史新高，持倉市值也歷史首次超120億元。濰柴動力、均勝電子、福耀玻璃本周也獲得北上資金超億元凈買入，其中濰柴動力持倉、持倉市值及股價（復權）本周均創(chuàng)歷史新高。

    廣汽集團本周則被北上資金大幅凈賣出2.36億元，持倉由上周末的4840萬股降至2979萬股，減持1861萬股，減倉幅度逾38%。長安汽車、宇通客車本周也被北上資金凈賣出超億元。

    興業(yè)證券表示，長期來看，汽車行業(yè)基本進入存量市場。建議關注市場中的結構性增長機會：一、政策背景下，傳統(tǒng)車企與新勢力將于2021年~2022年集中投放多款新能源車型，新能源車將在全球迎來向上周期；二、智能網聯(lián)化+輕量化+電動化推動產品技術升級，傳統(tǒng)零部件單車價值量提升，增量零部件將為相關供應企業(yè)帶來巨大成長空間；三、消費升級+價格下探，豪華車市場仍將保持高速增長，代理豪華品牌的經銷商仍然有望從中受益。