10月以來A股和港股聯(lián)袂大漲 資金大量涌入 機(jī)構(gòu)稱看好后市

    10月以來，A股和港股聯(lián)袂大漲，滬指和恒指皆累計(jì)漲近4%，北上資金和南下資金蜂擁A股和港股。

    國(guó)慶節(jié)后，不少機(jī)構(gòu)加倉(cāng)A股和港股，其中港股更受機(jī)構(gòu)青睞。而對(duì)于后市，尤其是中長(zhǎng)期，機(jī)構(gòu)大多持較樂觀態(tài)度。

    10月A股大漲

    截至10月16日，自結(jié)束國(guó)慶假期休假以來，A股經(jīng)歷7個(gè)交易日，總體來看，前4個(gè)交易日連續(xù)沖高上漲，后3個(gè)交易日出現(xiàn)震蕩調(diào)整。

    10月以來的7個(gè)交易日，滬指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板悉數(shù)大漲，指累計(jì)分別上漲3.68%、4.84%、5.82%。

    具體來看最新的一個(gè)交易日，10月16日，A股震蕩，板塊分化。

    當(dāng)天受央行信貸數(shù)據(jù)的利好影響，金融股拉升，在申萬一級(jí)行業(yè)中，全天銀行指數(shù)以1.70%領(lǐng)漲，而非銀金融同樣漲幅居前，全天漲0.64%。

    總體來看，在金融股上漲的蹺蹺板效應(yīng)下，創(chuàng)業(yè)板為代表的中小盤股下跌。當(dāng)天A股走勢(shì)是滬強(qiáng)深弱。

    不過，值得一提的是，消息面上，中國(guó)工程院院士鐘南山透露，研究團(tuán)隊(duì)開展了一系列體外研究發(fā)現(xiàn)，白云山復(fù)方板藍(lán)根顆粒對(duì)新冠病毒有效。

    當(dāng)天，白云山（600332.SH）10%漲停，港股白云山（0874.HK）收漲13.28%。醫(yī)藥個(gè)股也普漲，申萬一級(jí)醫(yī)藥生物指數(shù)收漲0.64%。

    截至10月16日收盤，滬指漲0.13%，報(bào)3336.36點(diǎn)；深成指跌0.68%；創(chuàng)指跌0.49%。

    全天A股兩市成交額僅7086億元，成交量萎縮。

    而北向資金也凈流出5.03億元。不過，10月以來，北向資金凈流入223.86億元。

    資金涌入港股

    對(duì)于后勢(shì)，機(jī)構(gòu)普遍比較樂觀。

    一個(gè)值得關(guān)注的看法是，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪的多位基金經(jīng)理尤其看好港股，認(rèn)為港股是全球價(jià)值洼地。

    截至10月16日，10月以來，香港恒生指數(shù)累計(jì)上漲3.95%。

    同期，南下資金凈流入253.57億元，甚至高于同期北向資金流入A股的223.86億元。

    一位私募基金公司負(fù)責(zé)人表示，節(jié)后做了加倉(cāng)，現(xiàn)在公司產(chǎn)品線基本是滿倉(cāng)狀態(tài)，相對(duì)來說，節(jié)后以港股加倉(cāng)為主，A股也做了一些加倉(cāng)。

    “目前，海外資金已連續(xù)六周流入中資股。”海富通滬港深混合基金經(jīng)理高崢說。

    高崢分析認(rèn)為，今年整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)性整體較大，港股今年的表現(xiàn)相對(duì)較弱，恒生指數(shù)今年以來下跌13%，恒生國(guó)企指數(shù)下跌12%，港股主要指數(shù)跌幅較大的原因在于金融、地產(chǎn)、保險(xiǎn)等老經(jīng)濟(jì)在恒生指數(shù)中的占比較高，疊加一些香港本地股，整體占比達(dá)70%-80%，因而對(duì)指數(shù)的拖累非常大。個(gè)股層面來看，港股和A股一樣兩極分化嚴(yán)重，港股的互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥生物等科技類公司表現(xiàn)搶眼，部分細(xì)分板塊的估值水平已達(dá)到歷史高位。當(dāng)前位置來看，A股和港股的估值差已達(dá)到一個(gè)新的歷史高位，因此高崢認(rèn)為相對(duì)于A股市場(chǎng)，港股當(dāng)前的配置價(jià)值比較明顯。

    “重點(diǎn)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)和制造業(yè)的龍頭公司。”高崢建議。

    另一位大型公募基金公司的滬港深基金經(jīng)理表示，對(duì)于港股，從現(xiàn)在到美國(guó)總統(tǒng)大選前，市場(chǎng)方向不明。但美國(guó)總統(tǒng)大選過后到明年，則明確看好港股。

    另有私募基金經(jīng)理表示，節(jié)后加倉(cāng)港股，主要投資于互聯(lián)網(wǎng)等新經(jīng)濟(jì)。

    機(jī)構(gòu)看好科技、大消費(fèi)、金融、周期

    而對(duì)于A股，不少機(jī)構(gòu)認(rèn)為接下來可能是震蕩上行的行情。

    最新數(shù)據(jù)顯示，公募偏股基金倉(cāng)位總體處于歷史高位水平。2020年10月11日，公募的偏股型基金倉(cāng)位67.83%。其中，股票型基金、標(biāo)準(zhǔn)混合型基金倉(cāng)位分別為87.76%和65.18%。

    私募倉(cāng)位也同樣在歷史高位，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉(cāng)位為82.59%，是近三年最高。

    多位基金經(jīng)理接受采訪時(shí)表示，10月以來已加倉(cāng)，或近滿倉(cāng)操作。

    而機(jī)構(gòu)看好的A股領(lǐng)域包括：科技、大消費(fèi)、金融、周期。

    從券商的推薦來看，科技方面，對(duì)光伏、新能源汽車的推薦最多；

    大消費(fèi)方面，主要看好可選消費(fèi)，尤其是汽車行業(yè)；

    金融方面，尤其推薦券商、保險(xiǎn)。

    周期股方面，建材、煤炭、化工等行來受到較多推薦。