漲超6%！逾36億元大單資金瘋狂搶籌，這一行業(yè)迎政策利好

    本報記者 姚堯

    受消息面積極因素影響，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個股今天出現(xiàn)大面積漲停。截至7月25日收盤，申萬一級房地產(chǎn)行業(yè)大幅上漲6.11%，跑贏上證指數(shù)（漲2.13%）。個股方面，包括特發(fā)服務(wù)、迪馬股份、金科股份、城建發(fā)展、新黃浦等在內(nèi)的16只個股聯(lián)袂漲停，華發(fā)股份、上實(shí)發(fā)展、北辰實(shí)業(yè)、保利發(fā)展、萬科A等30只個股漲幅也超過5%。而7月1日至7月24日，房地產(chǎn)行業(yè)指數(shù)期間累計漲幅7.63%，大幅跑贏上證指數(shù)（期間累計漲0.92%）。

    市場大單資金也開始布局房地產(chǎn)股。7月25日，房地產(chǎn)行業(yè)整體呈現(xiàn)大單資金凈買入態(tài)勢，合計吸金36.19億元。其中，萬科A大單資金凈流入居首，達(dá)到12.04億元，保利發(fā)展、金地集團(tuán)、榮盛發(fā)展、中南建設(shè)、新城控股、金科股份的大單資金凈流入也在1億元以上。

    消息面上，中共中央政治局7月24日召開會議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。會議指出，要切實(shí)防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險，適應(yīng)我國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢，適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，因城施策用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。要加大保障性住房建設(shè)和供給，積極推動城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，盤活改造各類閑置房產(chǎn)。要有效防范化解地方債務(wù)風(fēng)險，制定實(shí)施一攬子化債方案。要加強(qiáng)金融監(jiān)管，穩(wěn)步推動高風(fēng)險中小金融機(jī)構(gòu)改革化險。

    對于近期房地產(chǎn)領(lǐng)域出現(xiàn)的一系列政策積極因素，前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對《證券日報》記者表示，“近期房地產(chǎn)政策領(lǐng)域正發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，這有利于房地產(chǎn)市場穩(wěn)步回暖。”

    從基本面角度看，排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光告訴《證券日報》記者，“目前行業(yè)開工持續(xù)下滑，供給端已有出清跡象。且房地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈股票已走弱多時，房地產(chǎn)上市公司也出現(xiàn)退市情況。在行業(yè)大周期低位時，預(yù)期的明確改善推動了一波升勢。”

    在需求端，植信投資研究院資深研究員馬泓預(yù)計，展望下半年住房政策，有望加大支持力度，部分符合條件的一線和重點(diǎn)二線城市可能適度取消限制性購房政策，以激活購房需求。將加大住房金融供給側(cè)支持力度，加快推進(jìn)支持房地產(chǎn)相關(guān)政策落地，有效化解房企金融風(fēng)險。

    那么，房地產(chǎn)行業(yè)目前究竟處于反彈還是反轉(zhuǎn)階段？楊德龍表示，“近期政策面因素對房地產(chǎn)行業(yè)形成了較大推動作用，必然促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)在短期反彈回暖。至于后續(xù)能否形成反轉(zhuǎn)主要還是看政策落實(shí)，以及房地產(chǎn)市場成交情況。”

    楊德龍說：“可以肯定的是房地產(chǎn)行業(yè)大發(fā)展階段已經(jīng)結(jié)束了，未來房地產(chǎn)市場的定位還是為人民群眾提供住房，包括剛需和改善性需求等。作為老百姓家庭資產(chǎn)配置比例最高的資產(chǎn)，房地產(chǎn)的投資屬性依然存在，核心區(qū)的房產(chǎn)仍然具有投資價值。”

    對于房地產(chǎn)行業(yè)的投資機(jī)會，安爵資產(chǎn)董事長劉巖對《證券日報》記者說：“房地產(chǎn)是國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)，目前已經(jīng)處于觸底回升階段。從今天行業(yè)的上漲可以看出市場對于未來房地產(chǎn)行業(yè)的信心在恢復(fù)。在房地產(chǎn)基本面不斷分化背景下，投資者可以關(guān)注該行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)公司，隨著行業(yè)整體的恢復(fù)，其未來成長性和盈利能力可期。”

    不過，建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛也提醒投資者，“從之前已經(jīng)放開限購城市的房價數(shù)據(jù)看，在缺乏地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和人口增長支撐時，投資需求對價格的支撐作用有限，中線投資者要仔細(xì)甄別上市公司的具體盈利狀況。”

    表：7月25日，房地產(chǎn)行業(yè)獲大單資金凈流入額超5000萬元個股一覽

制表：姚堯

（編輯 才山丹 策劃 趙子強(qiáng)）