上半年CPO概念股成TMT行業(yè)“頂流” ST板塊“面值退”數(shù)量創(chuàng)新高

    本報(bào)記者 李萬晨曦 施露

    2023年上半年，A股表現(xiàn)維持震蕩走勢，行業(yè)之間差異明顯，出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性分化。一些行業(yè)表現(xiàn)出色，而一些行業(yè)則遭遇了較大的跌幅。

    據(jù)東方財(cái)富choice顯示，截至6月30日，A股上半年共有173家企業(yè)上市，同比上升2.4%，已經(jīng)退市摘牌的企業(yè)有17家。

    據(jù)安永發(fā)布的《中國內(nèi)地和香港IPO市場》報(bào)告稱，2023上半年，A股市場首發(fā)上市企業(yè)籌資2104億元，IPO數(shù)量同比上升2%。但籌資額同比下降33%，相較于去年同期3家企業(yè)籌資額過百億元的情況，今年僅有1家企業(yè)籌資額超百億元，籌資額為110.72億元，而去年同期的3家超大型IPO集資額超過900億元，缺少超大型IPO為籌資額下降的主要原因。

    從指數(shù)表現(xiàn)來看，2023年上半年，上證指數(shù)收于3202.06點(diǎn)，漲幅3.65%；深證成指收于11026.59點(diǎn)，上漲0.10%；創(chuàng)業(yè)板指收于2215.00點(diǎn)，下跌5.61%。

    TMT行業(yè)最受資金追捧 其中CPO概念股表現(xiàn)最搶眼

    上半年市場熱點(diǎn)頻出，特別是TMT行業(yè)（計(jì)算機(jī)、通信、傳媒、電子）成為A股最受資金追捧的行業(yè)，通信、傳媒、計(jì)算機(jī)漲幅位居行業(yè)前三，其中通信指數(shù)漲幅50.66%，奪得上半年漲幅榜冠軍。

    TMT行業(yè)中CPO概念股表現(xiàn)最搶眼。CPO是在AI應(yīng)用等大算力應(yīng)用場景下光模塊的技術(shù)和產(chǎn)品演進(jìn)的方向之一。在高景氣度的加持下，CPO概念股年內(nèi)均迎來“喜人”漲幅，涌現(xiàn)多只人氣牛股。

    聯(lián)特科技奪得上半年漲幅榜冠軍。6月30日，聯(lián)特科技收盤價(jià)再創(chuàng)新高，以上半年最高收盤價(jià)182.77元/股結(jié)束交易。該股因涉及CPO（光電共封裝技術(shù)）概念被市場熱炒，去年底A股市值不到30億元，最新市值達(dá)到237億元。今年以來累計(jì)漲幅達(dá)到772.83%。

    聯(lián)特科技方面也表示，目前公司CPO相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)還處于初期階段，技術(shù)的成熟及市場的規(guī)模化應(yīng)用還尚需時(shí)日，暫未形成收入，800G光模塊產(chǎn)品仍處于客戶驗(yàn)證階段，對公司未來業(yè)績的影響也存在較大不確定性。

    漲幅榜亞軍、季軍分別為劍橋科技、中際旭創(chuàng)，均與CPO概念相關(guān)。中際旭創(chuàng)、劍橋科技的年內(nèi)漲幅都在4倍以上，此外天孚通信漲超3倍，兆龍互連、新易盛、太辰光、東田微、源杰科技等股累計(jì)漲超2倍。

    IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，TMT行業(yè)表現(xiàn)亮眼的原因有幾個(gè)方面。首先，人工智能等新興技術(shù)的發(fā)展給該行業(yè)帶來了巨大的機(jī)會(huì)和潛力，與其相關(guān)的CPO、ChatGPT、芯片、算力服務(wù)器、傳媒等多個(gè)細(xì)分方向板塊上半年迎來“爆發(fā)式”上漲。其次，TMT行業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型和科技創(chuàng)新方面領(lǐng)先，具備較高的成長性和投資吸引力。對于下半年，TMT行業(yè)仍有望保持較好的表現(xiàn)，但需要注意市場風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)競爭加劇。

    華安證券分析師指出，ChatGPT應(yīng)用爆火后，國內(nèi)外科技巨頭紛紛加碼算力投資，英偉達(dá)GPU出現(xiàn)供不應(yīng)求，目前H100需求搭配InfiniBand以及NVLINK才能達(dá)到最好使用效能，配套交換機(jī)與光模塊訂單隨之爆發(fā)，龍頭光模塊廠商已經(jīng)歷多次加單，業(yè)績預(yù)期不斷加強(qiáng)。2024年光模塊整體貝塔高景氣下，二線廠商也有望充分受益。

    而受市場冷落的行業(yè)分別為商貿(mào)零售、美容護(hù)理、房地產(chǎn)、農(nóng)林牧漁、食品飲料。新能源賽道也大降溫，多數(shù)股票今年以來的收益并不可觀。

    跌幅最大屬ST板塊 上半年面值退市股票數(shù)量創(chuàng)新高

    在嚴(yán)監(jiān)管強(qiáng)退市背景下，ST板塊遭遇重創(chuàng)。據(jù)東方財(cái)富choice顯示，ST板塊指數(shù)今年累計(jì)下跌20.89%，上半年跌幅前20的股票中，主要由退市股和ST股（或*ST股）構(gòu)成，其中13家退市股跌幅超80%，中潛退跌幅達(dá)到94.05%處于跌幅榜第一名，退市未來、深南退、奇信退、騰信退、退市運(yùn)盛上半年累計(jì)跌幅也超過了90%。其他不少上半年被決定終止上市或上半年摘牌的股票期間跌幅也超過了80%。

    值得關(guān)注的是，2023年上半年面值退市股已創(chuàng)2020年3月新《證券法》實(shí)施后的數(shù)量新高，據(jù)東財(cái)choice顯示，截至6月30日A股已有9家上市公司因連續(xù)20個(gè)交易日面值低于1元觸及面值退市指標(biāo)已經(jīng)退市，分別是*ST中天、*ST龐大、*ST宏圖、*ST宜康、*ST藍(lán)光、*ST金洲、*ST西源、*ST凱樂以及*ST榮華，另有多家上市房企收到交易所終止上市事先告知書。

    艾文智略首席投資官曹轍接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，確定退市股跌幅最大，是市場的正常行為。確定退市股已經(jīng)沒有借殼或者保殼機(jī)會(huì)，故市場必須出清，投資者用腳投票，這一現(xiàn)象將成為未來市場的常態(tài)。

（編輯 上官夢露）