10只傳媒概念股集體漲停 有機(jī)構(gòu)稱(chēng)行業(yè)有望迎來(lái)長(zhǎng)牛行情

    本報(bào)記者 楚麗君

    6月5日，傳媒板塊走強(qiáng)，截至收盤(pán)，傳媒板塊漲3.43%，位列同花順板塊漲幅榜第三，其中，包括凡拓?cái)?shù)創(chuàng)、大晟文化、北京文化、天地在線、人民網(wǎng)等在內(nèi)10只概念股集體漲停。

    值得一提的是，今年以來(lái)，傳媒板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。1月1日至6月5日，傳媒板塊期間累計(jì)上漲45.35%，大幅跑贏同期上證指數(shù)（上漲4.63%）。

    對(duì)此，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的富榮基金研究員郭梁良表示，今年以來(lái)傳媒板塊上漲的原因主要有以下幾個(gè)方面，從行業(yè)比較來(lái)看，傳媒行業(yè)公募基金2023年一季度持倉(cāng)仍處于歷史低配位置，交易擁擠度不高，在交易擁擠度方面體現(xiàn)出相對(duì)優(yōu)勢(shì)。從基本面看，2023年一季度傳媒行業(yè)上市公司財(cái)務(wù)指標(biāo)呈現(xiàn)向好趨勢(shì)，開(kāi)始困境反轉(zhuǎn)。從估值端修復(fù)看，在宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下，此類(lèi)低成長(zhǎng)高分紅現(xiàn)金流穩(wěn)定的商業(yè)模式得到重估機(jī)會(huì)。部分出版公司積極擁抱大語(yǔ)言模型，探索模型訓(xùn)練語(yǔ)料庫(kù)、智能AI校對(duì)等新商業(yè)模式，為行業(yè)商業(yè)模式升級(jí)打開(kāi)空間，進(jìn)一步加速估值修復(fù)。

    可以看到，今年一季度，多數(shù)傳媒板塊內(nèi)上市公司實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。同花順數(shù)據(jù)顯示，137家傳媒板塊上市公司中有89家公司今年一季度歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比64.96%。

    未來(lái)，傳媒板塊的業(yè)績(jī)也被看好。“需求回暖、估值優(yōu)勢(shì)疊加行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，是帶動(dòng)傳媒板塊上漲的主要原因。經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇，會(huì)帶動(dòng)傳媒各子領(lǐng)域需求的提升，未來(lái)業(yè)績(jī)有望持續(xù)回暖。”排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品經(jīng)理朱潤(rùn)康在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    對(duì)于傳媒行業(yè)的發(fā)展前景，天風(fēng)證券表示，傳媒行業(yè)作為內(nèi)容的生產(chǎn)者和宣傳者，可在政策支持下推陳出新、創(chuàng)作出商業(yè)效益和社會(huì)效益兼具的優(yōu)秀作品。在政策改善和AI帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)變革下，傳媒板塊有望迎來(lái)新一輪產(chǎn)業(yè)周期。

    對(duì)于傳媒板塊的投資機(jī)會(huì)，朱潤(rùn)康認(rèn)為，傳媒板塊2022年因?yàn)闃I(yè)績(jī)承壓的原因，板塊跌幅較大，因此整體估值處于較低水平，具有較大的吸引力。拉長(zhǎng)周期來(lái)看，傳媒板塊的投資價(jià)值，主要取決于人工智能在傳媒領(lǐng)域的應(yīng)用，看好傳媒板塊在科技變革下帶來(lái)的價(jià)值重估機(jī)會(huì)。

    郭梁良認(rèn)為，中長(zhǎng)期來(lái)看，生成式AI對(duì)于游戲、廣告、影視行業(yè)降本增效潛力較大，對(duì)于出版行業(yè)優(yōu)質(zhì)公司開(kāi)啟第二增長(zhǎng)曲線也有助推作用，中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)基本面持續(xù)改善仍值得期待。

    “傳媒行業(yè)2023年以來(lái)領(lǐng)漲A股市場(chǎng)，看好傳媒行業(yè)長(zhǎng)牛趨勢(shì)：自2022年底以來(lái)，傳媒行業(yè)受到政策邊際轉(zhuǎn)好、AIGC快速發(fā)展等因素的催化，實(shí)現(xiàn)快速反彈。AI方面，2022年底OpenAI發(fā)布ChatGPT，AIGC也成為2023年市場(chǎng)關(guān)注度最高的技術(shù)，作為AI落地最快的板塊，傳媒行業(yè)迎來(lái)貝塔行情，我們認(rèn)為后續(xù)可以關(guān)注在業(yè)績(jī)層面有較好體現(xiàn)的公司；政策方面，游戲版號(hào)重新發(fā)放及國(guó)家對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的支持等政策亦帶來(lái)市場(chǎng)情緒面修復(fù)，帶動(dòng)板塊上漲。未來(lái)在政策邊際逐漸向好，AI不斷賦能應(yīng)用的趨勢(shì)下行業(yè)有望迎來(lái)長(zhǎng)牛行情。”長(zhǎng)城證券研報(bào)顯示。

    表：6月5日傳媒板塊內(nèi)10只漲停股一覽

制表：楚麗君

（編輯 才山丹 策劃 趙子強(qiáng)）