房地產(chǎn)板塊爆發(fā)，多股漲停！機(jī)構(gòu)稱A股有望迎來估值修復(fù)

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    6月2日，三大指數(shù)高開高走。行業(yè)板塊和個(gè)股漲多跌少，北向資金凈買入逾85億元。從周線角度看，本周滬指為長下影小陽線，下影線最低點(diǎn)已高于上周，同時(shí)，雖然周內(nèi)一度跌穿30周和60周均線，但周線仍保持在30周和60周周線之上。業(yè)內(nèi)樂觀分析人士表示，市場在經(jīng)過連續(xù)的調(diào)整后，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)充分釋放，股債收益差也接近2倍標(biāo)準(zhǔn)差，市場繼續(xù)下行的空間有限。

    北上資金凈買入85.34億元

    6月2日，A股三大股指高開高走，權(quán)重藍(lán)籌表現(xiàn)強(qiáng)勢，上證50指數(shù)大漲超1.7%，滬指成功收復(fù)年線，兩市呈深強(qiáng)滬弱格局。截至收盤，上證指數(shù)漲0.79%報(bào)3230.07點(diǎn)；深證成指漲1.50%報(bào)10998.07點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲1.22%報(bào)2233.27點(diǎn)，A股合計(jì)成交額9421.04億元，較前一交易日縮減4.67%；北向資金全天凈買入85.34億元；其中滬股通凈買入31.30億元，深股通凈買入54.04億元。今日A股漲多跌少，有3400只上漲，1599只下跌。

    對(duì)于A股的表現(xiàn)，金百臨咨詢資深分析師秦洪對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，短線A股市場的疲軟走勢與美元指數(shù)的強(qiáng)勢以及北上資金為代表的外資的凈流出有著較大的關(guān)聯(lián)。不過，在周五，這些影響短線多頭做多意愿的因素得到了極大程度的改善。比如說美元指數(shù)回落至104下方，而北上資金也一改前期持續(xù)凈流出的態(tài)勢，出現(xiàn)了凈流入提振了市場參與者的信心。與此同時(shí)，隨著匯率的穩(wěn)定以及全球經(jīng)濟(jì)壓力預(yù)期的減緩，A股市場的部分機(jī)構(gòu)資金開始猜測打開我國經(jīng)濟(jì)刺激政策的空間隨之打開，這可能也是部分機(jī)構(gòu)資金在周五回補(bǔ)地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股的邏輯起點(diǎn)。隨著地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股的企穩(wěn)，不僅僅意味著經(jīng)濟(jì)政策預(yù)期在持續(xù)改善，而且還意味著短線A股的做空壓力在持續(xù)收斂，有利于短線A股的筑底。

    排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，“復(fù)蘇”是本周市場最大亮點(diǎn)。從房地產(chǎn)到玻璃、建材、家電等相關(guān)行業(yè)，再到上游大宗商品板塊，都呈現(xiàn)回暖跡象。同時(shí)人民幣匯率也從7.10附近反彈。夏風(fēng)光認(rèn)為，“這些都說明市場對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有了更多信心和期待。”他預(yù)計(jì)，在二季度即將結(jié)束之際，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好可能會(huì)回升；如果基本面和政策面能給出更多利好消息，則市場情緒可能會(huì)進(jìn)一步升溫。他指出，“從長期來看，權(quán)益資產(chǎn)仍然具有很高吸引力。目前宏觀流動(dòng)性寬松、股債收益差擴(kuò)大、主要指數(shù)估值低位等因素都為后市提供了支撐。”

    青島安值投資董事長兼投資總監(jiān)于超表示，進(jìn)入6月，需要關(guān)注整體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的具體情況以及是否有增量政策出現(xiàn)，短期來看，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望進(jìn)一步復(fù)蘇，對(duì)人民幣會(huì)有一定的支撐，同時(shí)國內(nèi)市場也有可能走出一輪反彈行情。

    順時(shí)投資權(quán)益投資總監(jiān)易小斌表示，6月份以來，股債收益差擴(kuò)大到近2倍標(biāo)準(zhǔn)差，市場風(fēng)險(xiǎn)已釋放到位。易小斌預(yù)計(jì)，在機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)的情況下，資金會(huì)逐步回流，維持市場整體向上但震蕩頻繁的判斷。

    房地產(chǎn)行業(yè)漲停股達(dá)9只居首

    6月2日，從31類申萬一級(jí)行業(yè)看，有28類行業(yè)上漲，占比90.32%，家用電器行業(yè)漲幅居首，達(dá)4.36%，此外，建筑材料行業(yè)漲幅也超4%。下跌方面，國防軍工居首，跌幅達(dá)0.85%，此外，社會(huì)服務(wù)和傳媒等兩類行業(yè)均有小幅下跌。

    漲停股方面，今日有71只個(gè)股以漲停價(jià)報(bào)收，其中，有19只個(gè)股，股價(jià)已連續(xù)上漲超過4個(gè)交易日；跌停方面，有14只個(gè)股跌停價(jià)報(bào)收。從申萬一級(jí)行業(yè)看，房地產(chǎn)漲停股數(shù)量居首，為9只，電子和有色金屬緊隨其后，漲停股數(shù)分別為8只和6只。值得注意的是，*ST新聯(lián)連收10個(gè)漲停板。

    表：連續(xù)上漲4日且今日收盤漲停股一覽

    制表：趙子強(qiáng)

    投資策略方面，秦洪表示，短線A股的政策預(yù)期、資金結(jié)構(gòu)均在改善中，但市場的分歧依然清晰。既如此，周五的陽K線強(qiáng)化了底部信號(hào)，但后續(xù)行情能否快速回升仍需要新的催化劑，以便市場形成新的共識(shí)，如此方才會(huì)出現(xiàn)一波較有力度的彈升行情。故在操作中，先不宜頻繁操作，靜候新的催化劑出現(xiàn)。

    暢力資產(chǎn)董事長兼首席投資官寶曉輝表示，在板塊上，依舊看好“中特估”和“數(shù)字AI”。隨著新能源板塊熱潮有所回落，取而代之則是以ChatGPT為首概念異軍突起，現(xiàn)在看下來，AI板塊還處于一個(gè)想象空間非常大的階段，后續(xù)機(jī)會(huì)較大。而中特估則是價(jià)值回歸。受外部環(huán)境和市場偏好影響，A股市場上央國企相關(guān)公司估值長期在低位區(qū)間運(yùn)行，伴隨著我國資本市場發(fā)展，越來越多的央國企公司愿意采取分紅等形式來回饋投資者，再加上其穩(wěn)定的業(yè)務(wù)模式，央國企概念將回到一個(gè)合理的估值區(qū)間，當(dāng)然，這也是央國企公司過往優(yōu)質(zhì)基本面的必然。

（編輯 孫倩）