大宗交易觀察機(jī)構(gòu)動(dòng)向 創(chuàng)新醫(yī)藥領(lǐng)域備受青睞

    根據(jù)數(shù)據(jù)，截至1月15日，2023年以來(lái)A股市場(chǎng)共發(fā)生1871筆大宗交易，累計(jì)成交20.71億股，累計(jì)成交額291.91億元。行業(yè)方面，醫(yī)藥生物、電力設(shè)備等行業(yè)受到青睞，累計(jì)大宗交易成交額均超百億元。

    中國(guó)證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，從個(gè)股累計(jì)大宗交易成交額排名來(lái)看，截至1月15日，恒瑞醫(yī)藥以25.85億元的總成交額位居第一，已超去年全年大宗交易成交額；此外，藥明康德的累計(jì)大宗交易成交額亦較高，居于第三位。有業(yè)內(nèi)人士表示，目前市場(chǎng)對(duì)醫(yī)藥行業(yè)整體保持樂(lè)觀態(tài)度，中長(zhǎng)期來(lái)看，持續(xù)看好創(chuàng)新藥和創(chuàng)新器械細(xì)分板塊。

    醫(yī)藥行業(yè)受追捧

    從行業(yè)分布看，截至1月15日，近一個(gè)月，醫(yī)藥生物行業(yè)累計(jì)大宗交易成交額最高，達(dá)到127.82億元；電力設(shè)備行業(yè)位居第二，累計(jì)成交額為103.90億元；電子、基礎(chǔ)化工、有色金屬等行業(yè)緊隨其后。

    多家明星公司大宗交易活躍。從個(gè)股累計(jì)成交額排名來(lái)看，截至1月15日，恒瑞醫(yī)藥以25.85億元的大宗交易總成交額位居第一；此外，寧德時(shí)代、藥明康德、洛陽(yáng)鉬業(yè)、中公教育等公司累計(jì)大宗交易成交額較高，均超過(guò)8億元。

    值得關(guān)注的是，數(shù)據(jù)顯示，截至1月15日，國(guó)內(nèi)創(chuàng)新藥企龍頭恒瑞醫(yī)藥出現(xiàn)58筆大宗交易，累計(jì)成交6960.92萬(wàn)股，累計(jì)成交額25.85億元，已超過(guò)其去年全年大宗交易成交額。

    中國(guó)證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述58筆大宗交易中，有56筆交易的賣方均為華西證券上海楊樹(shù)浦路證券營(yíng)業(yè)部，買方則出現(xiàn)了海通證券國(guó)際部、華鑫證券上海漕溪北路證券營(yíng)業(yè)部、機(jī)構(gòu)專用席位等，且該56筆交易均為折價(jià)成交。從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，截至1月13日收盤，恒瑞醫(yī)藥報(bào)39.27元/股，總市值約為2505億元，1月以來(lái)累計(jì)區(qū)間漲幅約1.92%，1月以來(lái)的大部分大宗交易買家拿貨后暫處于浮盈狀態(tài)。

    近日，恒瑞醫(yī)藥表示，目前公司已有11個(gè)創(chuàng)新藥獲批上市，公司引進(jìn)的1類新藥林普利塞也于近期獲批上市，另有60多個(gè)創(chuàng)新藥正在臨床開(kāi)發(fā)，260多項(xiàng)臨床試驗(yàn)在國(guó)內(nèi)外開(kāi)展。同時(shí)，公司穩(wěn)步推進(jìn)創(chuàng)新藥的國(guó)際進(jìn)展，目前已開(kāi)展國(guó)際臨床試驗(yàn)近20項(xiàng)。

    此外，截至1月15日，CXO龍頭藥明康德出現(xiàn)38筆大宗交易，累計(jì)成交1719.51萬(wàn)股，累計(jì)成交額為14.71億元。上述38筆大宗交易，37筆交易折價(jià)成交，1筆交易平價(jià)成交。中國(guó)證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，有16筆交易的買方為機(jī)構(gòu)專用席位，賣方均為華泰證券上海分公司，機(jī)構(gòu)席位累計(jì)買入額達(dá)5.99億元。

    “目前市場(chǎng)對(duì)醫(yī)藥行業(yè)整體保持樂(lè)觀態(tài)度，建議關(guān)注復(fù)蘇和創(chuàng)新兩大主線。”國(guó)信證券分析師陳益凌表示，當(dāng)前政策端邊際轉(zhuǎn)好，市場(chǎng)逐漸轉(zhuǎn)向疫后復(fù)蘇階段，建議關(guān)注消費(fèi)醫(yī)療主線，包括中藥行業(yè)以及眼科產(chǎn)業(yè)鏈、輔助生殖等醫(yī)療服務(wù)行業(yè)。從中長(zhǎng)期維度來(lái)看，持續(xù)看好創(chuàng)新藥和創(chuàng)新器械板塊。

    市場(chǎng)有望繼續(xù)修復(fù)

    大宗交易是觀察機(jī)構(gòu)資金動(dòng)向的重要渠道之一。截至1月15日，1月以來(lái)，機(jī)構(gòu)專用席位共計(jì)出現(xiàn)在373筆大宗交易的買方，累計(jì)成交4.41億股，累計(jì)成交額77.56億元。從機(jī)構(gòu)專用席位單筆買入成交額來(lái)看，截至1月15日，中國(guó)鋁業(yè)以6.92億元的大宗交易成交額躋身第一；寧德時(shí)代、天華超凈分別居于第二位、第三位，大宗交易成交額分別為2.53億元、1.50億元。

    資金方面，中信證券首席策略分析師秦培景表示，目前A股正處于全年關(guān)鍵做多時(shí)間窗口，市場(chǎng)則處于企業(yè)業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)的階段，預(yù)計(jì)外資快速流入之后節(jié)奏將放緩，國(guó)內(nèi)資金也將開(kāi)始補(bǔ)倉(cāng)，逐步形成資金接力效應(yīng)。

    2023年開(kāi)年以來(lái)，市場(chǎng)持續(xù)演繹估值修復(fù)行情。中金公司研究部策略分析師、董事總經(jīng)理李求索表示，當(dāng)前A股仍處于較好的布局期，市場(chǎng)有望繼續(xù)修復(fù)。近期A股上市公司的年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告和快報(bào)正在陸續(xù)發(fā)布，業(yè)績(jī)超預(yù)期的主線和個(gè)股有望成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。建議結(jié)合年報(bào)業(yè)績(jī)關(guān)注三條投資主線，一是受益于經(jīng)濟(jì)修復(fù)和政策支持，并且對(duì)政策相對(duì)敏感的領(lǐng)域；二是年報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期或環(huán)比明顯改善的高景氣領(lǐng)域；三是基本面面臨拐點(diǎn)并逐漸觸底回升的板塊。

    配置方面，秦培景認(rèn)為，首先，長(zhǎng)期戰(zhàn)略配置上，建議圍繞能源、科技、國(guó)防和農(nóng)業(yè)“四大安全”領(lǐng)域展開(kāi)；其次，中期建議關(guān)注受益于市場(chǎng)流動(dòng)性持續(xù)好轉(zhuǎn)及擴(kuò)散過(guò)程的三類“洼地”，以及2023年業(yè)績(jī)有較大同比改善空間的行業(yè)，例如科技中的數(shù)字經(jīng)濟(jì)，醫(yī)藥中的藥品耗材和器械等；第三，在短期品種選擇上，建議布局機(jī)構(gòu)倉(cāng)位低、產(chǎn)業(yè)邏輯順、業(yè)績(jī)彈性大，預(yù)計(jì)春節(jié)長(zhǎng)假后較有爆發(fā)力的品種，包括醫(yī)藥醫(yī)療和信創(chuàng)等。