短線熱點輪動加劇 信創(chuàng)板塊顯著分化

    連續(xù)反彈后，A股市場昨日略作休整，滬指全天圍繞3000點關(guān)口窄幅波動，中小市值個股表現(xiàn)強于大盤藍籌股。截至收盤，上證指數(shù)報2997.81點，跌0.19%；深證成指報10840.06點，跌0.34%；創(chuàng)業(yè)板指報2376.06點，漲0.01%。

    繼周二、周三連續(xù)普漲后，昨日行業(yè)板塊之間開始出現(xiàn)輪動。此前領(lǐng)跑的信創(chuàng)板塊顯著分化，不少短線強勢股跌停。資金轉(zhuǎn)戰(zhàn)其他主流方向，半導(dǎo)體、光伏板塊接棒上揚，熱點切換態(tài)勢明顯。

    市場熱點輪動切換

    作為10月下旬以來的市場新主線，信創(chuàng)板塊前期熱度不斷攀升，誕生了不少短線牛股。競業(yè)達無疑是其中的佼佼者，股價曾在16個交易日內(nèi)斬獲10個漲停，累計漲幅接近250%，隨后公告停牌核查。

    停牌整整一周后，競業(yè)達昨日復(fù)牌，股價高開高走，尾盤再度封上漲停。盤后龍虎榜顯示，競業(yè)達昨日買賣席位前五全部為券商營業(yè)部，其中不乏中信證券上海溧陽路營業(yè)部等活躍游資席位，顯示資金炒作還未退潮。

    雖然競業(yè)達復(fù)牌后股價繼續(xù)漲停，但信創(chuàng)、軟件服務(wù)板塊整體情緒明顯降溫。此前6連板的直真科技昨日“一字跌停”，久其軟件、格爾軟件股價均封死或觸及跌停。

    半導(dǎo)體、光伏等板塊承接了短線資金，士蘭微等細分龍頭午后大漲。華西證券李立峰策略團隊認為，近期美債收益率從高位小幅回落，人民幣匯率企穩(wěn)。國內(nèi)機構(gòu)開啟大規(guī)模自購、資本市場政策利好頻出，均有利于提振市場風(fēng)險偏好。

    供銷社概念走出獨立行情

    本周以來，供銷社概念騰空而起。即使昨日市場熱點出現(xiàn)輪動，供銷社概念依舊走強。個股方面，天鵝股份、中農(nóng)聯(lián)合兩大領(lǐng)漲龍頭均收獲4連板。

    公開資料顯示，天鵝股份控股股東為山東省供銷合作社聯(lián)合社旗下的山東供銷資本投資（集團）有限公司，持股比例為60.87%；中農(nóng)聯(lián)合大股東為中華全國供銷合作總社旗下的中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料上海公司，持股比例為30.57%。

    民生證券分析師周君芝近日發(fā)布研報稱，進入21世紀，供銷社系統(tǒng)“為農(nóng)服務(wù)”的價值逐漸凸顯，國家層面日益支持供銷社系統(tǒng)服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。從2006年開始的“新網(wǎng)工程”到鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的全面部署，均將供銷社系統(tǒng)作為重要平臺。

    “展望未來，我們認為供銷社發(fā)展有物流、電子商務(wù)和金融三大方向。物流層面加快構(gòu)建現(xiàn)代化的農(nóng)村物流體系，金融層面成立合作平臺為三農(nóng)提供信用支持，電子商務(wù)層面構(gòu)建城鄉(xiāng)電子商務(wù)公共服務(wù)平臺。投資者或可在上述三個方向?qū)ふ蚁鄳?yīng)投資機會。”周君芝表示。

    北向資金持續(xù)波動

    10月以來，北向資金波動明顯加大。昨日，北向資金開盤不久一度凈買入超過20億元，但此后迅速轉(zhuǎn)為流出。截至收盤，北向資金全天凈賣出45.65億元，滬股通、深股通凈賣出規(guī)模大致相當。

    中金公司分析，近期外資波動的原因可能較多：美聯(lián)儲加息預(yù)期進一步強化，海外流動性環(huán)境整體偏緊，同時國際地緣政治依然復(fù)雜，對海外投資者風(fēng)險偏好或帶來一定影響。

    中金公司強調(diào)，近期相關(guān)政策信號相對積極。“我們認為，雖不排除短期波動，但類似前期的外資大幅凈流出現(xiàn)象可能已經(jīng)告一段落。”

    國盛證券策略分析師王程錦表示，中長期來看，外資階段性拋壓難改長期流入趨勢。

    “我國資本市場對外開放不斷推進，國際指數(shù)的納入與擴容也仍處早期。顯著低配格局之下，‘水往低處流’的長期邏輯尚未改變，空間與時間均站在A股這邊。”王程錦說。