信創(chuàng)板塊反復(fù)活躍 風(fēng)電概念熱點(diǎn)重燃

    周五，A股早盤一度探底回升，但午后繼續(xù)弱勢(shì)整理。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)3038.93點(diǎn)，上漲0.13%；深證成指報(bào)10918.97點(diǎn)，下跌0.42%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2395.16點(diǎn)，下跌0.27%。滬深兩市合計(jì)成交額為7123.24億元，較前一日有所回落。

    風(fēng)電概念熱點(diǎn)重燃信創(chuàng)板塊再活躍

    昨日盤面上，風(fēng)電板塊大幅走高，個(gè)股掀漲停潮。Choice數(shù)據(jù)顯示，昨日風(fēng)電設(shè)備以4.53%的整體漲幅，高居所有申萬二級(jí)行業(yè)榜首。振江股份漲停，新強(qiáng)聯(lián)漲超7%，天能重工、大金重工、海力風(fēng)電等多股漲超5%。

    消息面上，本周以來，遼寧、河北、青海、山西等地分別出臺(tái)了風(fēng)電裝機(jī)的具體規(guī)劃，給“十四五”期間的風(fēng)電裝機(jī)帶來了新的確定性。東證期貨有色金屬分析師孫偉東表示，短期來看，風(fēng)電零部件企業(yè)四季度業(yè)績(jī)有望隨著原材料成本價(jià)格降低而獲得顯著改善。中長(zhǎng)期看，海上風(fēng)電裝機(jī)需求仍然強(qiáng)勁，海纜環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)格局較為穩(wěn)定，行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提升。

    此外，近期反復(fù)活躍的信創(chuàng)概念股昨日盤中也有所表現(xiàn)，久遠(yuǎn)銀海漲停，中國(guó)軟件、金山辦公、中望軟件、神州數(shù)碼、科創(chuàng)信息等多只個(gè)股漲幅居前。半導(dǎo)體芯片板塊則低開高走，大港股份收獲2連板，盈方微、復(fù)旦微電等個(gè)股表現(xiàn)活躍。

    對(duì)于近期信創(chuàng)代表的成長(zhǎng)風(fēng)格走強(qiáng)，興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯表示，以信創(chuàng)、軍工、醫(yī)藥為代表的成長(zhǎng)板塊估值、擁擠度、公募持倉(cāng)規(guī)模均處于歷史低位，同時(shí)主力資金出現(xiàn)凈流入拐點(diǎn)，政策面近期迎來利好政策密集催化，當(dāng)前配置價(jià)值已經(jīng)凸顯。

    白酒股持續(xù)走低北向資金凈賣出

    跌幅方面，白酒股盤中持續(xù)走低，迎駕貢酒跌超5%，瀘州老窖、金種子酒、口子窖、舍得酒業(yè)等跌超2%。此外，醫(yī)美、商貿(mào)零售等一眾消費(fèi)板塊也都表現(xiàn)不佳。

    在大消費(fèi)板塊下挫的拖累下，上證50指數(shù)昨日盤中一度跌超1%，但尾盤跌幅收斂至0.57%。

    當(dāng)日，北向資金大幅凈賣出89.23億元，其中滬股通凈賣出47.76億元，深股通凈賣出41.46億元。從盤后公布的十大活躍成交股數(shù)據(jù)來看，權(quán)重藍(lán)籌股遭北向資金凈賣出較多。其中，貴州茅臺(tái)、匯川技術(shù)、伊利股份凈賣出金額分別達(dá)5.93億元、5.77億元、3.97億元，五糧液、招商銀行凈賣出額均超2億元。中天科技則獲北向資金逆勢(shì)凈買入1.82億元；順豐控股、TCL中環(huán)凈買入額超1億元。

    積極力量正在積蓄

    整體來看，昨日市場(chǎng)延續(xù)震蕩走勢(shì)，成交量再度回落，部分投資者開始擔(dān)憂大盤會(huì)否再次探底。機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)認(rèn)為，從估值來看，當(dāng)前A股頗具性價(jià)比，盤面上積極力量正在積蓄。

    方正證券策略團(tuán)隊(duì)復(fù)盤了2000年以來A股歷次底部反轉(zhuǎn)行情的特征，認(rèn)為當(dāng)前A股底部反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)已出現(xiàn)。方正證券表示，2022年年初以來A股市場(chǎng)整體下跌約20個(gè)百分點(diǎn)，主要寬基指數(shù)4月26日探出今年以來的最低點(diǎn)。從4月26日至8月中旬，A股出現(xiàn)大幅反彈；8月中旬至10月中旬，市場(chǎng)二次下探。從走勢(shì)看，今年以來的A股雙底形態(tài)已基本形成。

    從估值來看，截至2022年10月20日，Wind全A市盈率（TTM）為16.4倍，位于2000年至今20%的歷史分位數(shù)水平，當(dāng)前A股整體估值處于歷史較低水平。方正證券強(qiáng)調(diào)，根據(jù)前期底部反轉(zhuǎn)的歷史經(jīng)驗(yàn)和數(shù)據(jù)特征，如果企業(yè)盈利迎來拐點(diǎn)，四季度很有可能迎來底部反轉(zhuǎn)行情。

    國(guó)泰君安證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，考慮到前期市場(chǎng)的深度調(diào)整、歷史性低位的估值水平、偏低的交易強(qiáng)度，短期A股繼續(xù)下跌的空間并不大。在當(dāng)前窗口期，估值壓縮劇烈、預(yù)期邊際改善板塊是較好的防守反擊與交易性反彈的抓手。