新能源板塊景氣不減 外資加速回流

    A股上市公司三季度業(yè)績預告近期集中披露，多家新能源龍頭公司業(yè)績遠超市場預期，印證板塊景氣度依然高企。被市場視作“聰明錢”的北向資金近日大幅回流新能源板塊，帶動相關(guān)公司股價企穩(wěn)反彈。外資投行人士表示，中國新能源產(chǎn)業(yè)成長空間巨大，尤其看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展前景。

    自上周以來，包括寧德時代、隆基綠能、比亞迪等在內(nèi)的多家新能源龍頭公司陸續(xù)披露三季度業(yè)績預告，業(yè)績普遍好于市場預期。10月17日晚間，比亞迪披露業(yè)績預告稱，預計今年前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤91億元至95億元，同比增長272.5%至288.9%；第三季度實現(xiàn)歸母凈利潤55億元至59億元，同比大增333.6%至365.1%。

    對于今年三季度業(yè)績增長的原因，比亞迪表示，公司新能源汽車銷量保持強勁增長，持續(xù)創(chuàng)下歷史新高，市場占有率遙遙領(lǐng)先并持續(xù)強化，同比和環(huán)比均實現(xiàn)大幅增長，推動盈利大幅改善，并有效緩解了上游原材料價格上漲帶來的盈利壓力。

    多家券商隨后跟進發(fā)布研報，強調(diào)比亞迪三季度業(yè)績超出預期，并上調(diào)了公司全年盈利預測。受業(yè)績超預期提振，比亞迪昨日上漲近5%，并帶動新能源汽車板塊集體反彈。

    隨著龍頭公司三季報預告陸續(xù)落地，外資開始快速回流新能源板塊。Choice數(shù)據(jù)顯示，10月10日至17日，寧德時代在6個交易日內(nèi)獲北向資金累計增持128.25萬股，凈買入金額達4.97億元。同期，華友鈷業(yè)、錦浪科技、中天科技、天賜材料等新能源個股北向資金凈買入額均超2億元。

    從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)看，新能源板塊中的鋰電賽道近期深受外資配置盤青睞。據(jù)中信建投證券統(tǒng)計，10月10日至14日，鋰電設備、鋰電池板塊分別獲得北向資金配置盤凈買入6.9億元和4.6億元。拉長周期看，9月12日至10月14日，鋰電設備板塊累計獲北向資金配置盤凈買入9.1億元。

    近期北向資金整體呈現(xiàn)調(diào)倉態(tài)勢，在集中買入鋰電等新能源個股的同時，也大幅減倉了消費板塊。10月10日至17日，貴州茅臺、五糧液分別遭北向資金凈賣出41.37億元和12.60億元。

    新能源板塊作為A股成長風格的代表，近年來一直是市場資金關(guān)注的焦點。面對8月下旬以來新能源賽道的連續(xù)調(diào)整，外資投行人士表示，堅定看好中國新能源產(chǎn)業(yè)巨大的發(fā)展空間，龍頭公司長期成長邏輯依舊強勁。

    富達國際中國股票研究總監(jiān)李晶表示，發(fā)展綠色能源已成為全球共識，在這一過程中，工業(yè)領(lǐng)域電氣化程度會進一步提升。“像風能、光伏等受益行業(yè)都擁有比較長的產(chǎn)業(yè)鏈，因此，從上游的原材料、中游的零部件再到下游的能源運營商，都將獲得長期增長機會。”

    瑞銀集團日前也發(fā)布觀點認為，歐洲今年冬季可能實施天然氣配給，凸顯當下全球范圍內(nèi)的能源結(jié)構(gòu)問題。“我們相信清潔能源將在未來20年獲得5%至10%的年盈利增長，太陽能光伏和風電等可再生能源技術(shù)，以及必要的基礎(chǔ)設施（輸電、配電及儲能）具有很大的增長潛力。”

    富達國際分析師李章筠、覃曉曦認為，從全球新能源車產(chǎn)業(yè)趨勢來看，中國已經(jīng)逐步成為領(lǐng)先者，目前中國已經(jīng)擁有整個新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的完整布局。“在電池領(lǐng)域，中國誕生了全球領(lǐng)先的公司，在產(chǎn)能建設及上下游產(chǎn)業(yè)鏈的積累已經(jīng)遠超世界其他企業(yè)，這為中國在全球新能源產(chǎn)業(yè)鏈的領(lǐng)先地位奠定了很好的基礎(chǔ)。”