公募基金二季度持倉比例回升！這一板塊逆市漲1.76%！機構(gòu)稱板塊具有確定性增長機會！

    本報記者 任世碧

    7月27日，A股市場國防軍工板塊表現(xiàn)強勢，截至收盤其整體上漲1.76%，跑贏上證指數(shù)（跌幅0.05%）。個股方面，中船防務(wù)、奧普光電漲停，航新科技、科思科技、盟升電子、天箭科技、邁信林等個股漲幅也均超5%。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，國防軍工板塊全天整體呈現(xiàn)資金凈流入態(tài)勢，主力資金合計凈流入9483萬元。其中，19只個股主力資金凈流入均超過千萬元，合計吸金7.70億元。

    對此，融智投資基金經(jīng)理助理劉寸心表示，國防軍工板塊今日強勢表現(xiàn)原因主要有：首先，軍工投資邏輯從原來的短期主題邏輯轉(zhuǎn)向長期基本面邏輯；其次，國防軍工需求確定性的大幅提升；其三，業(yè)績持續(xù)釋放再度驗證了國防軍工行業(yè)的持續(xù)高景氣；其四，公募基金對國防軍工板塊依然處于超配狀態(tài)。在政策+基本面支撐下，國防軍工板塊估值已進入上修通道，中報業(yè)績超預(yù)期品種值得關(guān)注。

    可以看到，國防軍工行業(yè)盈利持續(xù)改善，對板塊逆市上漲提供助力。同花順數(shù)據(jù)顯示，在128家申萬一級的國防軍工行業(yè)上市公司中，78家公司今年一季度實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長，占比逾六成。截至7月27日，有43家上市公司披露了2022年上半年業(yè)績預(yù)告，22家公司業(yè)績預(yù)喜，占比逾五成。

    招商證券表示，上半年受疫情的影響，全市場較多行業(yè)業(yè)績承壓，而軍工行業(yè)受益于其特有的計劃性強、確定性高的特點，行業(yè)內(nèi)多家上市公司業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定，產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)提升，比其他行業(yè)相對優(yōu)勢更為凸顯。“十四五”期間，如定價機制、預(yù)付款等各項新政策都向著有利于軍工企業(yè)的方向發(fā)展，軍工企業(yè)利潤有望不斷提升。

    銀河證券認(rèn)為，今年二季度因部分地區(qū)疫情影響，對企業(yè)生產(chǎn)、交付行為均產(chǎn)生了不同程度的影響，板塊業(yè)績增速或?qū)⒎啪彛b備采購計劃性強，下游需求旺盛，隨著供給端產(chǎn)能瓶頸持續(xù)破除，下半年企業(yè)生產(chǎn)提速有望回補產(chǎn)值缺口，板塊今年三季度業(yè)績增速將快速回升。

    中信建投證券表示，當(dāng)前軍工板塊正處于局部景氣向全面景氣擴散的關(guān)鍵節(jié)點，中下游公司業(yè)績加速拐點有望到來，目前板塊估值水平與2021年最低點估值相當(dāng)，具備較高的投資性價比，板塊有望在業(yè)績高增長預(yù)期驅(qū)動下延續(xù)升勢。

    “2022年二季度軍工板塊的公募基金持倉比例回升。”銀河證券行業(yè)策略分析師李良對記者表示，“截至2022年二季度末，公募基金持軍工股比例為4.41%，而2022年一季度公募基金持倉比例為3.72%，環(huán)比增長0.69個百分點。未來軍工產(chǎn)業(yè)下游需求逐步上升，疊加行業(yè)產(chǎn)能擴張持續(xù)推進，2022年全年業(yè)績有望進一步釋放，軍工板塊中長期投資價值進一步凸顯。”

    同花順數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，有75只國防軍工股獲公募基金持倉，合計持股數(shù)量為283138.17萬股，以6月30日收盤價計算，這75只個股公募基金合計持股市值達1121.23億元。其中，30只個股在今年二季度被公募基金新進增持。具體來看，盛路通信、中無人機、合眾思壯、華力創(chuàng)通、天和防務(wù)、鋮昌科技、北斗星通、華如科技等8只個股今年二季度獲公募基金新進持有；今年二季度公募基金對22只個股進行繼續(xù)加倉操作，中國船舶、中航機電、中航光電、中航重機等4只個股在此期間公募基金增持?jǐn)?shù)量均超5000萬股。

    對此，銀河證券認(rèn)為，當(dāng)前軍工板塊提升空間較大，恰逢半年報窗口，建議關(guān)注業(yè)績持續(xù)確定高增長個股和下半年存在疫情修復(fù)預(yù)期個股，逢低布局板塊確定性增長機會。

    表：7月27日受到超千萬元主力資金追捧的國防軍工股

    制表：任世碧

（編輯 李波 白寶玉 策劃 張穎）