三大利好支撐農(nóng)林牧漁板塊月內(nèi)漲逾3% 機構(gòu)建議三角度挖掘板塊機會

    本報記者 張穎 見習(xí)記者 任世碧

    7月份以來，農(nóng)林牧漁板塊表現(xiàn)強勢，其整體上漲3.59%，跑贏上證指數(shù)（月內(nèi)累計下跌2.76%）。其中，有12只個股期間累計漲幅超過10%，巨星農(nóng)牧、天康生物、傲農(nóng)生物等3只個股期間累計漲幅均超20%。

    分析人士表示，對于近期農(nóng)林牧漁板塊的上漲行情，主要受到三大利好因素的支撐。

    首先，農(nóng)村消費市場逐步恢復(fù)。7月20日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部總農(nóng)藝師、發(fā)展規(guī)劃司司長曾衍德在國務(wù)院新聞辦公室舉行的新聞發(fā)布會上表示，上半年農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟持續(xù)向好。其中，上半年全國農(nóng)副食品加工業(yè)增加值同比增長3.3%，6月份農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點龍頭企業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為52%、比制造業(yè)高1.8個百分點。農(nóng)村消費市場逐步恢復(fù)：上半年，鄉(xiāng)村消費品零售額2.77萬億元，與去年基本持平，恢復(fù)到2019年的98%；農(nóng)產(chǎn)品進出口保持增長勢頭：進出口總額達到1616.8億美元，同比增長10.4%。

    其次，部分產(chǎn)品價格企穩(wěn)回升。豬肉作為農(nóng)林牧漁板塊的細(xì)分賽道，今年以來豬價企穩(wěn)回升。據(jù)中國養(yǎng)豬網(wǎng)豬價系統(tǒng)監(jiān)測顯示，7月20日全國外三元均價為23.02元/公斤，較7月19日（22.77元/公斤）上漲了0.25元/公斤，較今年3月21日11.78元/公斤上漲了95.42%。

    農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局負(fù)責(zé)人陳光華表示，從6月下旬開始，豬價經(jīng)歷了一波上漲，近期已經(jīng)有所回落。目前，豬價每公斤22.8元左右，以近期的價格高點降了1.1元左右。目前生豬生產(chǎn)充足，后期豬價不具備持續(xù)大幅上漲基礎(chǔ)。

    方正證券表示，此輪周期能繁母豬真實去化或超預(yù)期，能繁母豬產(chǎn)能去化趨勢已成，新一輪豬周期已開啟，目前處于新一輪豬周期的上升通道。從豬價周期對應(yīng)板塊的投資周期，目前處于豬周期投資第二階段——產(chǎn)能去化兌現(xiàn)，豬價股價齊升的前中期，疊加上市豬企出欄集中度快速提升，板塊具有周期與成長雙重邏輯。

    其三，上半年上市企業(yè)盈利改善明顯。同花順數(shù)據(jù)顯示，在104家農(nóng)林牧漁行業(yè)上市公司中，36家公司今年一季度歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比逾三成。截至7月20日，已有53家公司披露了2022年上半年業(yè)績預(yù)告，11家公司業(yè)績預(yù)喜。其中，農(nóng)發(fā)種業(yè)、百洋股份、ST華英、湘佳股份、天邦食品等5家公司2022年上半年歸母凈利潤有望扭虧為盈。

    對于農(nóng)林牧漁板塊的投資機會，接受《證券日報》記者采訪的排排網(wǎng)財富研究員劉文婷表示，“在振興農(nóng)業(yè)發(fā)展的大背景下，我國農(nóng)業(yè)有望迎來平穩(wěn)健康發(fā)展，因此看好農(nóng)林牧漁行業(yè)發(fā)展前景。農(nóng)林牧漁行業(yè)的細(xì)分領(lǐng)域中，生豬養(yǎng)殖業(yè)依然迎來布局良機，能繁母豬產(chǎn)能去化趨勢已然形成，疊加下半年進入需求的旺季，有助于生豬養(yǎng)殖板塊盈利能力的提升。在國家糧食安全的政策支持下，種植業(yè)的重要性愈發(fā)凸顯，糧食價格居高不下，種植業(yè)有望維持持續(xù)高景氣。”

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對記者表示，全球通脹帶動了大宗農(nóng)產(chǎn)品漲價預(yù)期，提升農(nóng)林牧漁行業(yè)基本面盈利水平；在穩(wěn)增長政策不斷發(fā)力下，農(nóng)林牧漁行業(yè)也是受益方向，農(nóng)林牧漁板塊因此受到較多關(guān)注。生豬養(yǎng)殖板塊處于周期底部，種業(yè)板塊政策支持力度大，上半年業(yè)績超預(yù)期的龍頭品種值得關(guān)注。

    川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長陳靂建議，可從三角度挖掘農(nóng)林牧漁板塊機會：一是種業(yè)方向，我國是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大國和用種大國，農(nóng)作物種業(yè)是國家戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性核心產(chǎn)業(yè)；二是農(nóng)業(yè)機械方向，農(nóng)業(yè)機械化促進農(nóng)業(yè)農(nóng)村生產(chǎn)力發(fā)展，轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式要加快推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，農(nóng)業(yè)機械化必不可少；三是數(shù)字農(nóng)業(yè)方向，通過對傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)數(shù)字化賦能，將不斷催生新業(yè)態(tài)新模式。

    表：7月份以來漲幅超10%的農(nóng)林牧漁股一覽

制表：任世碧

（編輯 孫倩 策劃 趙子強）