30家外資私募備案產(chǎn)品達85只 管理資產(chǎn)總規(guī)模突破100億元

    本報記者 王寧

    日前，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）網(wǎng)站顯示，橋水（中國）投資管理有限公司備案了第二只私募產(chǎn)品——橋水全天候增強型中國私募證券投資基金二號。至此，在中國登記成立的30家外資私募已合計發(fā)行產(chǎn)品85只，管理資產(chǎn)總規(guī)模已突破100億元。

    壁虎投資總經(jīng)理張增繼在接受《證券日報》記者采訪時表示，“布局中國，反映了外資對中國經(jīng)濟發(fā)展的樂觀預(yù)期。外資的投資理念更偏重中長期持有核心資產(chǎn)，將在一定程度上改變中國投資者的投資思維和習(xí)慣。”

    瑞銀投資“雙量”奪冠

    近兩年，外資持續(xù)唱多中國，其中以橋水基金最具代表性，不僅持續(xù)唱多，并付諸于實際行動。橋水（中國）投資備案的第二只產(chǎn)品成立于今年9月28日，托管人為招商證券。截至目前，橋水（中國）投資在中國的資產(chǎn)管理規(guī)模區(qū)間為1億元至10億元。

    私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至目前，中國市場已有外資私募管理人30家，合計發(fā)行產(chǎn)品85只，總管理資產(chǎn)規(guī)模突破100億元。其中，瑞銀投資在產(chǎn)品數(shù)量和管理資產(chǎn)規(guī)模上均居首位。

    2016年8月份，瑞銀投資完成登記，這也是有公開數(shù)據(jù)顯示的國內(nèi)首家成立的外資私募機構(gòu)。截至目前，瑞銀投資共發(fā)行16只產(chǎn)品，管理資產(chǎn)規(guī)模在20億元至50億元之間，遙遙領(lǐng)先于其他外資私募。

    從管理資產(chǎn)規(guī)模來看，與瑞銀投資接近的是元勝投資，管理資產(chǎn)規(guī)模在20億元至40億元之間。其次是德劭投資，管理資產(chǎn)規(guī)模在10億元至20億元之間。此外，管理資產(chǎn)規(guī)模在1億元至10億元之間的外資私募有11家，管理資產(chǎn)規(guī)模在1億元以下的外資私募有15家。

    從發(fā)行產(chǎn)品數(shù)量來看，目前僅瑞銀投資和惠理投資發(fā)行產(chǎn)品在10只以上，分別是16只和12只。元勝投資和路博邁投資緊隨其后，分別發(fā)行9只和8只；施羅德投資則發(fā)行6只產(chǎn)品。截至目前，仍有7家外資私募暫未發(fā)行產(chǎn)品，分別是首奕投資、柏基投資、邁德瑞投資、鮑爾賽嘉（上海）投資、威廉歐奈爾投資、弘收投資、羅素投資。除上述之外的18家外資私募也發(fā)行了不同數(shù)量的產(chǎn)品。

    中國市場吸引力提升

    近些年，外資私募不同程度地加快布局中國，體現(xiàn)出中國市場吸引力不斷提升。

    私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理胡泊在接受《證券日報》記者采訪時表示，外資機構(gòu)投資者具有資金來源穩(wěn)定、長期資金為主的特點，投資理念成熟。從長遠、逆向、價值等投資角度來看，中國市場作為新興市場代表，對外資機構(gòu)具有非常大的吸引力，從全球配置角度具有極大配置價值。

    胡泊介紹稱，外資機構(gòu)的投資理念、投研系統(tǒng)、風(fēng)控體系、國際化投資視野，以及在量化投資領(lǐng)域的優(yōu)勢，都會對中國私募行業(yè)的發(fā)展帶來較大影響，引導(dǎo)國內(nèi)私募行業(yè)走向成熟。國內(nèi)私募機構(gòu)也應(yīng)揚長避短，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，學(xué)習(xí)國外私募先進的投資理念，強化自身競爭力。

    壁虎投資總經(jīng)理張增繼向《證券日報》記者表示，外資布局中國，是中長期看好中國市場的積極信號。從短期來看，外資進入是穩(wěn)定市場的有利因素。同時，外資的投資理念更偏重中長期持有優(yōu)秀的中國核心資產(chǎn)，將在一定程度上改變國內(nèi)投資思維和習(xí)慣。不過也要看到，外資私募進入也會給國內(nèi)私募帶來一定挑戰(zhàn)，國內(nèi)私募在投資理念、量化投資等方面都有待提高。

    玄甲金融CEO林佳義也表示，外資持續(xù)布局中國，源于中國優(yōu)秀企業(yè)投資價值及成長性兼優(yōu)，在全球各大投資市場中性價比突出，且外資配置中國資產(chǎn)的權(quán)重仍然較低，未來還有很大提升空間，預(yù)計未來每年將有4000億元增量資金進入中國。此外，外資的配置權(quán)重持續(xù)提升后，有望改變A股的定價邏輯。