私募前5個(gè)月業(yè)績出爐：超六成股票產(chǎn)品虧損

    據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，前5個(gè)月股票策略私募平均虧損3%，其中有64%的產(chǎn)品錄得負(fù)收益。八大策略中，五大策略產(chǎn)品前5個(gè)月平均收益率實(shí)現(xiàn)正回報(bào)，管理期貨策略以3.2%的平均收益率位居第一。與此同時(shí)，事件驅(qū)動(dòng)策略跌幅較大，平均虧損3.5%。

    受中美貿(mào)易摩擦、資金面等因素影響，A股今年以來經(jīng)歷了幾輪較大的調(diào)整，且市場風(fēng)格出現(xiàn)轉(zhuǎn)換跡象，股票策略私募賺錢難度大幅提高。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)，截至5月底，成立滿5個(gè)月且有業(yè)績記錄的股票策略基金共7085只，平均虧損3%。

    其中，實(shí)現(xiàn)正收益的產(chǎn)品有2496只，占比僅為35%，最高收益率為131.2%；產(chǎn)品收益為負(fù)的有4550只，占比多達(dá)64%。其中虧損幅度超20%的有405只產(chǎn)品，虧損超50%的有21只產(chǎn)品，最大虧損幅度88.06%。也就是說，在股票策略當(dāng)中，產(chǎn)品業(yè)績首尾相差近220個(gè)百分點(diǎn)，兩極分化非常明顯。

    記者了解到，前5個(gè)月高收益產(chǎn)品主要重倉了具有較好賺錢效應(yīng)的醫(yī)藥股和消費(fèi)股。同時(shí)，重倉半導(dǎo)體、鋰礦等領(lǐng)域的產(chǎn)品則虧損嚴(yán)重。

    從規(guī)模角度來看，據(jù)格上理財(cái)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，10億以上的股票私募中，規(guī)模在10億到20億的整體表現(xiàn)最好，今年以來平均虧損1.04%；百億級(jí)以上的私募以平均虧損2%的表現(xiàn)次之，整體好于行業(yè)平均水平；而50億-100億規(guī)模的私募表現(xiàn)最差，平均虧損4.5%，不及行業(yè)平均水平。

    受到貿(mào)易摩擦等因素影響，今年商品期貨市場震蕩加劇，波動(dòng)率變高，管理期貨策略產(chǎn)品前5個(gè)月業(yè)績亮眼，納入統(tǒng)計(jì)的641只產(chǎn)品平均收益率3.2%。其中獲得正收益的產(chǎn)品有387只，占比超六成；而業(yè)績超20%的有42只產(chǎn)品，業(yè)績翻倍的產(chǎn)品有2只。

    相對(duì)價(jià)值策略產(chǎn)品位居第二，納入統(tǒng)計(jì)的400只產(chǎn)品平均收益率為2.44%。固定收益產(chǎn)品、組合基金策略和宏觀策略平均收益率分別為0.76%、0.4%和0.23%。此外，復(fù)合策略產(chǎn)品業(yè)績略微虧損，平均虧損0.68%。

    值得注意的是，今年以來定增市場頻頻破發(fā)，也使得定增基金在年內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)不佳：209只事件驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品平均虧損3.5%，其中有181只產(chǎn)品為定向增發(fā)產(chǎn)品，這181只產(chǎn)品平均虧損6.66%。