向違規(guī)“關(guān)鍵少數(shù)”亮劍是對(duì)投資者最好的保護(hù)

    邢萌

    最近，又有一些資本市場(chǎng)“害群之馬”被揪了出來(lái)。12月5日、6日，8家上市公司相繼披露公告稱(chēng)，公司及相關(guān)實(shí)控人、董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”因違法違規(guī)，或被立案或被處罰，案由涉及內(nèi)幕交易、財(cái)務(wù)造假、短線交易等。種種違法違規(guī)行為，既損害股東利益，又抹黑公司形象，還擾亂市場(chǎng)秩序，影響惡劣。由此牽出的部分“劣跡公司”更是遭到投資者“用腳投票”，股價(jià)連續(xù)跌停。

    市場(chǎng)之所以格外關(guān)注“關(guān)鍵少數(shù)”，主要是他們掌控著上市公司的發(fā)展，也就在很大程度上決定著投資者的潛在收益。然而，總有一些“關(guān)鍵少數(shù)”妄圖通過(guò)內(nèi)幕交易、財(cái)務(wù)造假等手段攫取巨額利益，把上市公司當(dāng)成自家的“提款機(jī)”。種種卑劣行徑，讓投資者深?lèi)和唇^，證券監(jiān)管部門(mén)也始終堅(jiān)持“零容忍”執(zhí)法，從嚴(yán)從重從快懲處。

    隨著“活躍資本市場(chǎng)”一攬子舉措漸次落地，“三端”改革協(xié)同發(fā)力，市場(chǎng)生態(tài)得到優(yōu)化。在此關(guān)鍵時(shí)期，證監(jiān)會(huì)、交易所緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，重典治亂、猛藥去疴，主動(dòng)亮劍整治違規(guī)減持、財(cái)務(wù)造假、“蹭熱點(diǎn)”炒作股價(jià)等違法違規(guī)行為，覆蓋面更廣、打擊力度更強(qiáng)，更好保護(hù)了投資者尤其是中小投資者的合法權(quán)益。

    其中，今年8月底，證監(jiān)會(huì)對(duì)股份減持提出新的明確要求，不允許破發(fā)、破凈或者分紅未達(dá)標(biāo)的公司控股股東、實(shí)際控制人減持股份；9月底，滬深交易所進(jìn)一步細(xì)化減持新規(guī)執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，給“關(guān)鍵少數(shù)”減持戴上“緊箍咒”。在此期間，東方時(shí)尚控股股東、我樂(lè)家居大股東及一致行動(dòng)人頂風(fēng)作案，違規(guī)減持均遭到重罰；隨后又有羅欣藥業(yè)控股股東違規(guī)減持等被立案調(diào)查。財(cái)務(wù)造假方面，榮聯(lián)科技連續(xù)多年年報(bào)虛假記載，三位時(shí)任高管擬被處以罰款并被禁入證券市場(chǎng)。另外，思美傳媒利用互動(dòng)易平臺(tái)“蹭熱點(diǎn)”炒作股價(jià)的行為被立案調(diào)查。針對(duì)上述違法違規(guī)行為，監(jiān)管部門(mén)雷霆出擊，從嚴(yán)從快懲處，體現(xiàn)出資本市場(chǎng)監(jiān)管“嚴(yán)的基調(diào)”，有力警示震懾了對(duì)于違法違規(guī)心存僥幸之人，凈化了市場(chǎng)環(huán)境，維護(hù)了公開(kāi)公平公正秩序，保護(hù)了投資者利益。

    在新一輪上市公司提高質(zhì)量行動(dòng)中，監(jiān)管部門(mén)的工作重點(diǎn)已從“治亂”轉(zhuǎn)向更深層次的“提質(zhì)”，挑戰(zhàn)更大、任務(wù)更重，監(jiān)管力度只會(huì)更嚴(yán)更強(qiáng)。正如此前證監(jiān)會(huì)召開(kāi)的稽查辦案表彰獎(jiǎng)勵(lì)會(huì)強(qiáng)調(diào)，“活躍資本市場(chǎng)，提振投資者信心”必須堅(jiān)持“零容忍”執(zhí)法不動(dòng)搖、不松懈，稽查執(zhí)法要“長(zhǎng)牙帶刺”，以全面加強(qiáng)監(jiān)管為重點(diǎn)，依法查處欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)、違規(guī)減持等重大違法行為，營(yíng)造良好市場(chǎng)環(huán)境，切實(shí)增強(qiáng)市場(chǎng)信心。

    懲罰只是手段，并不是最終目的。只有管住亂伸手的“關(guān)鍵少數(shù)”，才能從源頭上提高上市公司質(zhì)量。“關(guān)鍵少數(shù)”身負(fù)關(guān)鍵之責(zé)，需嚴(yán)格貫徹落實(shí)監(jiān)管政策要求和導(dǎo)向，在關(guān)鍵位置更要發(fā)揮關(guān)鍵表率作用，有所為、有所不為，推動(dòng)上市公司守法經(jīng)營(yíng)、聚焦主業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，切實(shí)提高公司質(zhì)量，為投資者創(chuàng)造更多企業(yè)成長(zhǎng)紅利，同時(shí)也為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)更多力量。