探尋金融市場(chǎng)的 普適行為和機(jī)制

    不斷出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)潮和日益顯著的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，已使預(yù)測(cè)并控制大的金融風(fēng)險(xiǎn)成為各國(guó)政府和金融機(jī)構(gòu)密切關(guān)注的問(wèn)題。而物理學(xué)方法應(yīng)用于各種金融價(jià)格的統(tǒng)計(jì)分析和經(jīng)濟(jì)復(fù)雜系統(tǒng)的動(dòng)力學(xué)模擬，將給金融市場(chǎng)走向的預(yù)測(cè)和經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的宏觀調(diào)控策略開(kāi)啟新的研究思路。因此尋求適應(yīng)性復(fù)雜系統(tǒng)的動(dòng)力學(xué)模型，模擬金融市場(chǎng)中經(jīng)紀(jì)人之間的自適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)行為，構(gòu)造金融市場(chǎng)的微觀物理模型，將開(kāi)拓新的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法，對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)雜系統(tǒng)的探索有深遠(yuǎn)的理論意義。

    我們面臨社會(huì)經(jīng)濟(jì)復(fù)雜系統(tǒng)研究的如下挑戰(zhàn)：可否用精密科學(xué)的定量語(yǔ)言闡述并研究社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的各種問(wèn)題，揭示社會(huì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中的普適性和規(guī)律？可否用最新發(fā)展的非線性動(dòng)力學(xué)、統(tǒng)計(jì)物理理論、復(fù)雜系統(tǒng)與復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論構(gòu)建社會(huì)及經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的各種模型，揭示各種微觀及宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的內(nèi)在普適機(jī)制？

    金融市場(chǎng)是一個(gè)典型的具有大量互作用單元的強(qiáng)漲落復(fù)雜系統(tǒng)。如何理解這樣的復(fù)雜系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)？研究復(fù)雜物理系統(tǒng)所獲得的經(jīng)驗(yàn)可能會(huì)給出經(jīng)濟(jì)學(xué)中的新結(jié)果。探究金融市場(chǎng)動(dòng)力學(xué)的困難，不僅在于它的內(nèi)部元素的復(fù)雜性，更在于有許多難以捉摸的外部因素作用于市場(chǎng)。即使是同一國(guó)家甚至同一地域的兩個(gè)市場(chǎng)，都可能有明顯的不同。但金融市場(chǎng)的某些觀察量如交易價(jià)格、成交量、交易頻率和市場(chǎng)指數(shù)值的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)，看起來(lái)卻有令人驚訝的相似性。這意味著金融市場(chǎng)作為復(fù)雜動(dòng)力學(xué)系統(tǒng)可能存在“普適”的行為與規(guī)律。

    北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院退休教授、復(fù)旦大學(xué)中國(guó)研究院研究員陳平的《代謝增長(zhǎng)論》是要把生態(tài)資源約束下的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)造成的產(chǎn)業(yè)新陳代謝而非資本積累作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力，來(lái)回答以上經(jīng)濟(jì)學(xué)中久未解決的基本問(wèn)題?！洞x增長(zhǎng)論》提出，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論中并存的三種規(guī)模經(jīng)濟(jì)——規(guī)模報(bào)酬遞增，規(guī)模報(bào)酬不變，與規(guī)模報(bào)酬遞減，只是產(chǎn)業(yè)生命周期中的三個(gè)不同階段。

    關(guān)于宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的矛盾問(wèn)題，陳平指出，微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的一般均衡理論缺乏市場(chǎng)的中期和長(zhǎng)期失衡機(jī)制。至于凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，雖然承認(rèn)宏觀經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的存在，但是并不理解非自愿失業(yè)和總需求不足等微觀機(jī)制?！洞x增長(zhǎng)論》發(fā)現(xiàn)，技術(shù)新陳代謝的代價(jià)就是舊技術(shù)的產(chǎn)能過(guò)剩和新技術(shù)的潛能沒(méi)有得到實(shí)現(xiàn)。這可以解釋為經(jīng)濟(jì)周期和宏觀調(diào)控理論的中觀基礎(chǔ)。

    關(guān)于新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的矛盾問(wèn)題，陳平指出，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)只關(guān)注平等的對(duì)稱交易，無(wú)視社會(huì)不平等的起源。陳平發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的核心是市場(chǎng)份額競(jìng)爭(zhēng)，而非成本價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。基于這一發(fā)現(xiàn)，陳平統(tǒng)一解釋了馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)、生態(tài)經(jīng)濟(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)人類(lèi)學(xué)和演化經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)于家庭、階級(jí)、國(guó)家、組織起源和演化的研究，并給出了大國(guó)興衰和文明演化的多元模式。

    本書(shū)的方法論貢獻(xiàn)在于解決了計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)的噪聲表象與周期表象的矛盾，用小波表象統(tǒng)一描述了不同層次，包括微觀、中觀（金融和產(chǎn)業(yè)）、宏觀和史觀，以及不同時(shí)間尺度的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和非穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)。代謝經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展期望實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)與物理學(xué)、生物學(xué)原理的自洽統(tǒng)一。陳平的《代謝增長(zhǎng)論》就是用復(fù)雜科學(xué)系統(tǒng)的新方法，認(rèn)識(shí)馬克思的歷史唯物主義，將鄧小平“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”的思想開(kāi)拓為代謝經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論基礎(chǔ)。