堅(jiān)持對(duì)違法違規(guī)“零容忍”打擊有力度也有速度

    安寧

    5月15日，“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”剛啟動(dòng)，16日，證券監(jiān)管部門就用實(shí)際行動(dòng)證明了保護(hù)投資者權(quán)益不只是“說(shuō)說(shuō)”，更體現(xiàn)在行動(dòng)上。

    5月16日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)表示，針對(duì)近期媒體報(bào)道有相關(guān)方涉嫌合謀實(shí)施不法行為等問(wèn)題，根據(jù)交易所核查情況，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)相關(guān)賬戶涉嫌操縱利通電子、中源家居等股票價(jià)格立案調(diào)查。而這距5月14日證監(jiān)會(huì)對(duì)此事啟動(dòng)核查程序僅僅3天的時(shí)間。

    筆者認(rèn)為，這表明了監(jiān)管層“零容忍”不僅體現(xiàn)在對(duì)違法違規(guī)行為的打擊力度上，也體現(xiàn)在對(duì)重大線索監(jiān)管執(zhí)法的查處速度上；對(duì)涉嫌違法違規(guī)行為“露頭就查”不僅大大提升了監(jiān)管執(zhí)法的效率和效能，而且，也是對(duì)投資者合法權(quán)益的最佳保護(hù)。

    “操縱市場(chǎng)嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益，擾亂市場(chǎng)秩序，必須堅(jiān)決鏟除這類市場(chǎng)‘毒瘤’。”證監(jiān)會(huì)態(tài)度堅(jiān)決，重拳打擊肆意妄為、逃避監(jiān)管的各類操縱市場(chǎng)行為，對(duì)于上市公司及實(shí)控人、私募基金、公募基金等相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人從事或參與的，證監(jiān)會(huì)將會(huì)同公安機(jī)關(guān)依法徹查嚴(yán)處，絕不姑息。

    數(shù)據(jù)顯示，2020年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)累計(jì)對(duì)65起涉嫌操縱市場(chǎng)的違法行為立案調(diào)查，同時(shí)，一批嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序的惡性操縱市場(chǎng)行為得到嚴(yán)肅查處。

    筆者認(rèn)為，對(duì)違法違規(guī)行為的重拳出擊一方面是落實(shí)“零容忍”要求的具體體現(xiàn)；另一方面，也是深化資本市場(chǎng)改革，打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)的必然要求。

    在注冊(cè)制下，發(fā)行端準(zhǔn)入方式的市場(chǎng)化改革能否順利施行，在很大程度上取決于后端的監(jiān)管執(zhí)法是否有效。因此，打擊違法違規(guī)行為也是順利推進(jìn)改革的關(guān)鍵所在。

    今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)持續(xù)加大對(duì)違法違規(guī)行為的處罰打擊力度。統(tǒng)計(jì)顯示，截至5月14日，今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)和地方證監(jiān)局已經(jīng)發(fā)布69張行政處罰決定書(shū)，合計(jì)罰沒(méi)金額13.87億元。

    與此同時(shí)，隨著新證券法和《中華人民共和國(guó)刑法修正案（十一）》的實(shí)施，資本市場(chǎng)違法違規(guī)成本顯著提升，行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒的立體化追責(zé)體系不斷完善，共同為全面深化資本市場(chǎng)改革提供強(qiáng)有力的司法保障。

    從投資者保護(hù)的角度來(lái)看，對(duì)于資本市場(chǎng)中的違法違規(guī)行為，投資者是最直接的受害者，因此，從嚴(yán)、從快、從重打擊資本市場(chǎng)的各類重大違法行為，可以說(shuō)也是對(duì)投資者最好的保護(hù)。

    今年是“十四五”的開(kāi)局之年，筆者認(rèn)為，在新發(fā)展格局下，資本市場(chǎng)的“零容忍”政策將繼續(xù)升級(jí)，同時(shí)，監(jiān)管執(zhí)法體系、監(jiān)管效能、立體式追責(zé)機(jī)制、投資者保護(hù)制度等也將得到進(jìn)一步完善和優(yōu)化，共同構(gòu)建一個(gè)規(guī)范透明、開(kāi)放包容的良好資本市場(chǎng)生態(tài)。