中期協(xié)：加強期貨公司全過程監(jiān)管 推進行業(yè)機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展

    本報訊 （記者王寧）近日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)中國證監(jiān)會等部門《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險促進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》），對新時代新征程推動期貨市場高質(zhì)量發(fā)展，更好地服務(wù)中國式現(xiàn)代化大局作出全面部署，這是我國期貨市場發(fā)展歷程中具有里程碑意義的指導(dǎo)性文件。近日，中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中期協(xié)”）表示，要認真學(xué)習(xí)、充分認識《意見》的重大深遠意義，深刻領(lǐng)會《意見》的豐富內(nèi)涵，堅決把《意見》的各項要求落到實處。

    深刻理解重大意義和精神內(nèi)涵

    黨的二十大對全面推進中國式現(xiàn)代化作出戰(zhàn)略部署，中央金融工作會議提出了加快建設(shè)金融強國的奮斗目標(biāo)。中期協(xié)表示，期貨市場作為金融體系的重要組成部分，在推進金融強國建設(shè)，服務(wù)中國式現(xiàn)代化中肩負重要使命。高質(zhì)量發(fā)展是中國式現(xiàn)代化的本質(zhì)要求，期貨市場只有建立健全與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展相適配的規(guī)則體系和制度機制，才能實現(xiàn)自身的高質(zhì)量發(fā)展，才能為中國式現(xiàn)代化和金融強國建設(shè)提供有力支撐。

    中期協(xié)認為，《意見》緊緊圍繞期貨市場加強監(jiān)管、防范風(fēng)險、促進高質(zhì)量發(fā)展，分階段提出了未來5年、2035年以及本世紀(jì)中葉期貨市場的發(fā)展目標(biāo)，部署了覆蓋期貨市場交易、機構(gòu)全過程監(jiān)管、風(fēng)險防范、服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效、金融期貨和衍生品市場發(fā)展、對外開放、違法違規(guī)行為查處、監(jiān)管協(xié)作等一體化、全方位的政策舉措，為促進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展指明了方向，擘畫了一張鼓舞人心、催人奮進的期貨市場發(fā)展藍圖。

    促進行業(yè)機構(gòu)高質(zhì)量發(fā)展

    期貨公司是中期協(xié)的法定會員，作為連接期貨市場各主體的核心中介，期貨公司是期貨市場功能發(fā)揮的重要一環(huán)，是期貨市場高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

    伴隨著期貨市場30多年的發(fā)展，期貨公司綜合實力不斷增強，業(yè)務(wù)規(guī)模逐步擴大，服務(wù)模式不斷增加，服務(wù)能力持續(xù)提升。截至2024年8月，我國共有150家期貨公司，總資產(chǎn)1.69萬億元，客戶權(quán)益1.45萬億元，目前行業(yè)機構(gòu)已初步搭建起期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、交易咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)、衍生品交易業(yè)務(wù)等多層次期貨中介服務(wù)體系，逐步探索出“保險+期貨”、倉單服務(wù)、基差貿(mào)易、含權(quán)貿(mào)易等具有期貨特色的服務(wù)實體經(jīng)濟有效模式。

    中期協(xié)表示，但是也應(yīng)當(dāng)看到，當(dāng)前期貨公司的綜合實力、服務(wù)能力與實體經(jīng)濟日益增長的風(fēng)險管理需求、與期貨市場高質(zhì)量發(fā)展要求還存在較大差距。相較于其他金融機構(gòu)，期貨公司的治理水平、風(fēng)控能力、服務(wù)質(zhì)效等都有待于進一步提升。針對期貨公司當(dāng)前存在的問題，《意見》積極貫徹落實中央金融工作會議決策部署，堅持機構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管和持續(xù)監(jiān)管理念，全面加強期貨公司監(jiān)管。

    一是加強對期貨公司股東和實際控制人的穿透式監(jiān)管。股東和實控人對期貨公司及交易者利益的侵害是引發(fā)風(fēng)險的重要源頭，將股東和實控人納入監(jiān)管，嚴(yán)防不符合規(guī)定條件的機構(gòu)和人員控制期貨公司，是防范化解金融風(fēng)險的重要舉措。

    二是強化期貨公司法人治理。良好的法人治理是公司合法合規(guī)、穩(wěn)定有序經(jīng)營的基礎(chǔ)和保障?！兑庖姟范酱倨谪浌疽⑶逦闹卫斫Y(jié)構(gòu)和規(guī)范的治理體系。在人員方面，不僅強化對董事、監(jiān)事、高級管理人員等“關(guān)鍵少數(shù)”的要求，還對從業(yè)人員提出規(guī)范要求；在維護公司利益方面，明確強化對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)測，嚴(yán)禁關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用、挪用期貨公司資產(chǎn)。

    三是全面規(guī)范期貨公司及其子公司的業(yè)務(wù)活動。《意見》貫徹中央金融工作會議精神，將期貨公司及其子公司各項經(jīng)營活動全面納入監(jiān)管，不留監(jiān)管空白和盲區(qū)。針對期貨公司及其子公司當(dāng)前各項業(yè)務(wù)存在的短板、弱項，《意見》提出了有針對性的規(guī)范發(fā)展方向。要進一步規(guī)范經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷行為，規(guī)范交易咨詢業(yè)務(wù)研究報告發(fā)布行為，引導(dǎo)期貨公司聚焦期貨和衍生品領(lǐng)域開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，強化期貨公司做市交易、衍生品交易業(yè)務(wù)監(jiān)管，加強期貨公司信息技術(shù)監(jiān)管等。

    四是建立健全期貨公司風(fēng)險出清長效機制?！兑庖姟芬苑婪痘饨鹑陲L(fēng)險為前提，建立期貨公司風(fēng)險出清長效機制，以期貨公司牌照管理為抓手，在化解風(fēng)險路徑、出清個案風(fēng)險、維護穩(wěn)定、長效發(fā)展等方面差異化施策。對不符合持續(xù)性經(jīng)營要求、嚴(yán)重影響正常經(jīng)營的期貨公司，依法撤銷期貨業(yè)務(wù)許可；鼓勵通過兼并重組平穩(wěn)化解期貨公司風(fēng)險。同時，支持具備條件的期貨公司拓寬資本補充渠道，提升綜合實力和抗風(fēng)險能力。

    著力提升行業(yè)機構(gòu)運行質(zhì)量

    《意見》明確提出，要深化期貨市場監(jiān)管協(xié)作，優(yōu)化期貨監(jiān)管資源配置，強化中國證監(jiān)會對期貨市場的行政監(jiān)管職能，完善期貨交易所和期貨業(yè)協(xié)會自律管理職能。中期協(xié)表示，自律管理是“五位一體”期貨監(jiān)管體系的重要組成部分，未來將在證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，積極主動發(fā)揮“自律、服務(wù)、傳導(dǎo)”自律管理職能，開展《意見》培訓(xùn)工作，引導(dǎo)和推動行業(yè)機構(gòu)落實落地各項政策要求，共同推進期貨市場高質(zhì)量發(fā)展。

    一是加快建設(shè)符合國情市情的自律管理制度體系，充分發(fā)揮自律管理的補位作用。堅決貫徹落實《意見》，建立完善與期貨和衍生品法相配套的自律規(guī)則體系，修訂完善行業(yè)機構(gòu)公司治理、業(yè)務(wù)合規(guī)、從業(yè)人員管理、風(fēng)險防范等自律管理制度，堅持自律管理與行政監(jiān)管的有效銜接、協(xié)同配合，積極發(fā)揮自律管理的補位作用，努力消除監(jiān)管空白與盲區(qū)。

    二是引導(dǎo)期貨公司突出功能性定位，持續(xù)提升服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。積極引導(dǎo)支持行業(yè)機構(gòu)牢固樹立大局意識，強化使命擔(dān)當(dāng)，始終把功能性放在首位，以服務(wù)實體經(jīng)濟為著力點，聚焦高質(zhì)量發(fā)展首要任務(wù)，加強中介能力、專業(yè)能力和服務(wù)能力建設(shè)，充分發(fā)揮期貨特色和優(yōu)勢，更好服務(wù)中國式現(xiàn)代化。

    三是加大自律管理監(jiān)督檢查力度，落實期貨公司全過程監(jiān)管要求。加強對期貨公司及其子公司業(yè)務(wù)活動、執(zhí)業(yè)行為、人員管理等全過程的監(jiān)督檢查，嚴(yán)厲查處違法違規(guī)行為，發(fā)揮紀(jì)律處分和其他紀(jì)律管理措施的懲戒、警示作用。用好行業(yè)信用管理名單機制，及時將違法違規(guī)行為記入行業(yè)信息誠信數(shù)據(jù)庫，切實履行自律管理職能。

    四是突出自律引領(lǐng)作用，推動形成健康良好的行業(yè)文化。建立健全行業(yè)文化建設(shè)自律規(guī)則體系，推動落實期貨公司及其子公司文化建設(shè)、防范從業(yè)人員道德風(fēng)險的主體責(zé)任。引導(dǎo)行業(yè)機構(gòu)及其從業(yè)人員大力弘揚和踐行“誠實守信、以義取利、穩(wěn)健審慎、守正創(chuàng)新、依法合規(guī)”的中國特色金融文化。強化對從業(yè)人員的職業(yè)道德教育，引導(dǎo)從業(yè)人員恪守職業(yè)操守，嚴(yán)守道德底線。

    五是加強期貨人才隊伍建設(shè)，為期貨行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供堅強保障。人才是期貨行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心驅(qū)動力。接下來，將加大對期貨人才的培養(yǎng)支持力度，根據(jù)市場實際和人才隊伍建設(shè)需求，建立健全行業(yè)人才培養(yǎng)機制。持續(xù)增加產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、客戶服務(wù)等培訓(xùn)課程供給，創(chuàng)新行業(yè)人才學(xué)習(xí)交流方式，探索建立行業(yè)與產(chǎn)業(yè)企業(yè)雙向人才交流機制。

    方向已明，目標(biāo)已定。中期協(xié)表示，在黨中央的堅強領(lǐng)導(dǎo)下，在證監(jiān)會黨委的整體部署下，將堅守自律監(jiān)管的職能定位，咬定目標(biāo)，腳踏實地，久久為功，推動建設(shè)一支誠實守信、專業(yè)穩(wěn)健、服務(wù)高效的中介機構(gòu)隊伍，為期貨市場高質(zhì)量發(fā)展貢獻力量。

（編輯 李波）