“保險+期貨”助力農(nóng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展 七年深耕已呈“多點開花”之勢

    本報記者 王寧

    作為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的主要抓手之一，期貨業(yè)獨創(chuàng)的“保險+期貨”模式自大連商品交易所于2015年聯(lián)合會員單位探索實施以來，已深耕細(xì)作7個年頭。七年間，“保險+期貨”模式已具備良好的社會基礎(chǔ)和市場基礎(chǔ)，成為期貨市場服務(wù)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要切入點。

    近日，又一批“保險+期貨”項目進(jìn)入集中結(jié)項階段?！蹲C券日報》記者從多家期貨公司上報的結(jié)項中發(fā)現(xiàn)，“保險+期貨”項目整體呈現(xiàn)保障水平提高、產(chǎn)業(yè)融合深化、政策支持力度提升等特征。

    多位業(yè)內(nèi)人士向《證券日報》記者表示，“保險+期貨”是保險業(yè)與期貨業(yè)發(fā)揮各自優(yōu)勢、協(xié)同配合的重要創(chuàng)新，當(dāng)前已成為幫助農(nóng)戶規(guī)避市場價格波動風(fēng)險的有效工具和模式。從今年的結(jié)項來看，項目所覆蓋的品種數(shù)量和產(chǎn)業(yè)鏈深度等方面都有所提升，可以看出，“保險+期貨”項目經(jīng)過多年探索，正在進(jìn)一步完善和優(yōu)化。

    為農(nóng)業(yè)發(fā)展引入金融活水

    從多家期貨公司集中上報的“保險+期貨”結(jié)項方案來看，該項目不但在保障農(nóng)戶穩(wěn)收增收、助力產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展方面發(fā)揮了積極作用，同時也為我國農(nóng)業(yè)保險發(fā)展、農(nóng)村金融創(chuàng)新、農(nóng)業(yè)支持保護(hù)制度完善提供了有益思路和現(xiàn)實成果。

    “公司早在2018年便參與‘保險+期貨’試點項目，目前已連續(xù)四年完成在鄭商所蘋果縣域覆蓋項目。”銀河期貨副總經(jīng)理郝剛對《證券日報》記者表示，經(jīng)過不斷探索和創(chuàng)新，公司主導(dǎo)的靜寧縣蘋果“保險+期貨”支持蘋果產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有效提升了貧困果農(nóng)脫貧致富的能力，已經(jīng)打造出了“靜寧模式”，走在全國前列。

    郝剛介紹，截至目前，公司推廣的蘋果“保險+期貨”模式，不僅為貧困果農(nóng)帶來直接經(jīng)濟(jì)效益，助力靜寧縣如期實現(xiàn)整縣脫貧摘帽，更為蘋果產(chǎn)業(yè)的接續(xù)發(fā)展增添新動力、注入新活力。

    近年來，期貨行業(yè)價格發(fā)現(xiàn)、管理風(fēng)險和配置資源三大重要功能，肩負(fù)起了服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、防范和化解風(fēng)險的重要使命。其中，“保險+期貨”作為重要抓手之一，在促進(jìn)農(nóng)民穩(wěn)定增收和助力鄉(xiāng)村振興發(fā)展方面，發(fā)揮了不可替代的作用。

    大商所相關(guān)人士向《證券日報》記者表示，“保險+期貨”經(jīng)過多年探索，在保障農(nóng)民收入、促進(jìn)金融跨界合作、助力脫貧攻堅與鄉(xiāng)村振興等方面都取得了顯著成效，且具備可推廣的基本條件。從目前整體情況來看，呈現(xiàn)幾方面亮點：一是保障水平不斷提升；二是由期貨公司、保險公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)、大型農(nóng)產(chǎn)品加工、貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)共同參與；三是探索出“基差收購”等產(chǎn)融結(jié)合模式；四是撬動財政資金逐步介入，項目認(rèn)可度持續(xù)提升；五是助力脫貧攻堅與鄉(xiāng)村振興形成有效銜接。

    鄭商所相關(guān)人士告訴《證券日報》記者，截至目前，開展“保險+期貨”試點工作形成具有品種特色的精準(zhǔn)服務(wù)模式，取得良好成效、發(fā)揮積極作用，獲得廣泛支持，具體來看：一是試點質(zhì)效穩(wěn)步提升，助力農(nóng)戶穩(wěn)產(chǎn)增收；二是鞏固拓展脫貧攻堅成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接；三是產(chǎn)品設(shè)計以“農(nóng)”為本、以質(zhì)增效；四是試點示范帶動效應(yīng)凸顯，凝多方聚合力；五是主動擔(dān)當(dāng)善作為，以嚴(yán)謹(jǐn)規(guī)范促試點發(fā)展。

    繼續(xù)優(yōu)化和完善助農(nóng)服務(wù)

    霜降，是秋季最后一個節(jié)氣，也是冬季農(nóng)作物播種最后關(guān)鍵節(jié)點。這意味著，“保險+期貨”新一期項目即將開展，同時也是期貨業(yè)助農(nóng)新的開始。

    2022年中央一號文件提出：優(yōu)化“保險＋期貨”試點模式。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是進(jìn)一步從“提質(zhì)”的角度明確該項目未來發(fā)展方向。而作為該項目的主要推動者，期貨公司和交易所也在多方面優(yōu)化和完善助農(nóng)服務(wù)。

    期貨行業(yè)在“保險+期貨”項目中，主要承擔(dān)提供期權(quán)產(chǎn)品、轉(zhuǎn)移保險公司價格風(fēng)險的作用，是讓農(nóng)民放心參與項目的最后風(fēng)險保障。郝剛認(rèn)為，期貨公司需加強(qiáng)自身調(diào)研、設(shè)計創(chuàng)新、宣傳力度等多方面能力。此外，還要充分利用自身優(yōu)勢，積極引入銀行、龍頭企業(yè)等機(jī)構(gòu)，做深做細(xì)“保險+期貨”試點，嘗試引入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條中的上下游企業(yè)，促進(jìn)金融與產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展。

    大商所相關(guān)人士介紹，接下來將繼續(xù)聚焦“保險+期貨”模式的可持續(xù)健康發(fā)展，進(jìn)一步提升“保險+期貨”服務(wù)中小農(nóng)戶風(fēng)險管理效率和服務(wù)國家戰(zhàn)略的能力，具體來看：一是加強(qiáng)產(chǎn)融結(jié)合，繼續(xù)探索基于期貨市場的“保險+期貨+基差糧食收購”模式。二是通過與地方政府的聯(lián)動，優(yōu)化資金支持比例，增強(qiáng)“保險+期貨”的可持續(xù)性與可復(fù)制性。三是堅持使用期貨價格作為價格險和收入險定價因子，提升風(fēng)險管理效能。

    據(jù)悉，鄭商所今年分別在承保風(fēng)險管理、單位保費確定、保險功能設(shè)計等方面進(jìn)行了進(jìn)一步完善。鄭商所相關(guān)人士表示，將在部分項目上探索風(fēng)險管理路徑優(yōu)化創(chuàng)新，明確風(fēng)險自留和風(fēng)險對沖相關(guān)原則，以及通過期貨市場對沖的路徑安排，充分體現(xiàn)“保險+期貨”模式中期貨市場的“再保”功能。同時，進(jìn)一步優(yōu)化項目成本控制，完善單位保費產(chǎn)生機(jī)制，引入動態(tài)詢價，更加貼合市場價格風(fēng)險保障的動態(tài)屬性。