9月19日券商晨會研報匯編

    【中國銀河】

    國常會聚焦補短板擴投資加大基建環(huán)保等領域建設

    18日召開的國務院常務會議部署加大關鍵領域和薄弱環(huán)節(jié)有效投資，以擴大內需推進結構優(yōu)化民生改善。要求緊扣國家規(guī)劃和重大戰(zhàn)略，加大"三區(qū)三州"等深度貧困地區(qū)基礎設施、交通骨干網絡等民生領域設施建設。引導金融機構支持補短板項目建設，地方政府要將專項債券已籌資金加快落實到補短板項目。有序推進政府與社會資本合作項目，積極吸引民間資本參與建設。

    相關上市公司：興源環(huán)境（300266）、博世科（300422）

    國家發(fā)改革委：《國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2022年）》很快將發(fā)布

    從國家發(fā)展改革委18日召開的新聞發(fā)布會上了解到，《國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2022年）》很快會發(fā)布，預計將大大促進我國農業(yè)建設和發(fā)展，包括農村一二三產業(yè)融合發(fā)展都將進一步提升。發(fā)改委表示，下一步，將按照黨中央、國務院的決策部署，結合《國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2022年）》的實施，進一步研究加大對“三農”領域的投資支持和政策保障力度，促進補齊農業(yè)農村生產發(fā)展和基礎設施建設短板，扎實推進農業(yè)農村現(xiàn)代化。

    相關上市公司：新希望（000876）、吉峰科技

    重大水利工程將加快建設、在建投資規(guī)模已超萬億元

    國家發(fā)改委18日在專題新聞發(fā)布會上表示，截至目前，172項重大水利工程已開工建設130項，在建投資規(guī)模超過1萬億元。高標準農田加快建設。中央預算內水利投資將繼續(xù)重點支持172項重大水利工程建設，以及符合中央預篝內投資支持方向、正在實施的有關水利專項規(guī)劃和方案。推動加快建設引江濟淮、滇中引水、珠江三角洲水資源配置、碾盤山水利樞紐、向家壩灌區(qū)一期工程等重大水利工程，盡快補齊中小河流治理等薄弱環(huán)節(jié)的短板。

    相關上市公司：安徽水利（600502）、龍泉股份（002671）、大禹節(jié)水（300021）

    工信部提出加速電子雷管應用、替代需求望快速增長

    9月17日，工信部安全生產司和公安部治安管理局在貴陽市聯(lián)合召開民爆行業(yè)智能制造現(xiàn)場推廣會，這次會議的主要任務是推進民爆行業(yè)智能制造，重點是推進數碼電子雷管智能制造的推廣應用。工信部和公安部提出，全力推廣應用電子雷管，從今年起，各省、區(qū)、市電子雷管使用率每年遞增不得低于20%，到2022年，基本實現(xiàn)電子雷管全面使用。

    相關上市公司：久聯(lián)發(fā)展（002037）、國泰集團（603977）

    全球首列氫燃料電池驅動火車投入運營、綠色無污染

    據報道，法國阿爾斯通公司在德國西北部推出全球首列以氫燃料電池驅動的火車。首列搭載乘客火車于當地時間9月17日開往下薩克森州，列車時速可達140千米，每次充電后可以行駛1000千米，并且?guī)缀鯖]有噪音。阿爾斯通公司強調，這種電池不會污染環(huán)境，列車只會排放蒸汽和冷凝水。2021年起，下薩克森州將有14列該類型火車。

    相關上市公司：雄韜股份（002733）、富瑞特裝（300228）

    釩系產品價格飆升、供需格局將持續(xù)向好

    據百川資訊監(jiān)測，近期釩系產品價格持續(xù)飆升。9月18日，釩鐵參考報價31.5萬/噸，較昨日上漲6.78%，較上周上漲10.53%，部分主流廠家報價更高，已達到32萬/噸。五氧化二釩參考報價29萬元/噸，較昨日上漲4.5%，較上周上漲6.42%。在上游的帶動下，下游釩合金也跟隨上漲，釩氮合金主流報價已漲至47萬/噸以上，部分廠家已漲至48萬/噸。目前廠家惜貨情緒濃厚，報價持續(xù)走高。

    相關上市公司：河鋼股份（000709）、承德釩鈦（600357）、西寧特鋼（600117）

    全球首款虹膜識別ASIC芯片成功流片、相關公司受關注

    據媒體報道，9月17日，武漢虹識技術有限公司宣布，已經成功設計并流片虹膜生物識別乾芯ASIC芯片“QX8001”。這是全球第一款虹膜生物識別ASIC芯片，已經通過嚴格的功能和性能測試，有望解決價格貴、體積大、功耗高三大難題，可大大推動虹膜生物識別的普及。虹膜識別憑借其超高的精確性和使用的便捷性，已成功應用于消費電子領域，打開龐大市場空間，未來增速有望超過整個生物識別市場平均增速。

    相關上市公司：水晶光電（002273）、聯(lián)創(chuàng)光電（600363）

    【中泰證券】

    有色：宏觀政策微調+穩(wěn)內需政策邊際改善，有色板塊以尋求結構性機會為主，其中，基本金屬領域，鋁、錫和銅需重點關注：鋁核心標的：云鋁股份、中國鋁業(yè)、神火股份（煤炭組）、露天煤業(yè)（煤炭組）等。錫核心標的：錫業(yè)股份。銅核心標的：紫金礦業(yè)等。

    【安信證券】

    非銀：推薦標的：中信證券/國泰君安/中信建投

    1）發(fā)改委將重點支持重大水利工程建設關注概念股

    葛洲壩、安徽水利、粵水電、錢江水利

    2）發(fā)改委表示加強城市軌道交通規(guī)劃建設管理關注概念股

    中國鐵建、晉西車軸、鼎漢技術、中國中鐵

    3）央地新一輪人工智能政策密集落地概念股迎布局良機

    慈星股份、東方精工、高樂股份、天奇股份

    4）黑龍江大豆受霜凍影響預計減產5.5億斤左右

    哈高科、北大荒、豐樂種業(yè)、*ST東凌

    5）多地LNG價格出現(xiàn)上漲天然氣概念股受關注

    金鴻控股、陜天然氣、東華能源、廣匯能源

    6）維生素B2一度長期斷供目前價格已上漲3倍

    廣濟藥業(yè)、新和成、浙江醫(yī)藥、仙琚制藥

    【中信建投】

    電子：重點推薦立訊精密、歐菲科技、大族激光等。

    通信、電子：主營PCB及FPC的（營收占50%以上）公司20家：超聲電子、天津普林、興森快捷、滬電股份、中京電子、丹邦科技、依頓電子、勝宏科技、博敏電子、崇達技術、景旺電子、世運電路、弘信電子、廣東駿亞、奧士康、深南電路、明陽電路、安捷利實業(yè)、恩達集團、方正科技。

    從事PCB但PCB營業(yè)收入小于50%的國內著名公司2家：東山精密、杰賽科技。

    主營CCL（覆銅板）公司5家：生益科技、超華科技、金安國紀、華正新材、建滔積層板。

    PCB相關設備和原材料相關公司6家：大族激光、正業(yè)科技、廣信材料、容大感光、光華科技、建滔集團。

    傳媒：對于院線和影院，回款周期改善，同時地推模式話語權將增加。限制票補將有利于整個產業(yè)長期健康發(fā)展，產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的格局會有一定的變革。電影板塊建議關注光線傳媒。此外，關注視覺中國、芒果超媒、歡瑞世紀。

    游戲板塊，Q4行業(yè)有望迎來政策邊際改善，建議積極把握下半年新品儲備豐富且業(yè)績具備高彈性的龍頭標的，強烈推薦關注三七互娛（《屠龍破曉》8月流水4億大超預期，Q4預計上線《斗羅大陸》、傳奇、奇跡等新品，業(yè)績高彈性；18P/E12.7x）、吉比特；關注完美世界、金科文化。

    海外互聯(lián)網方面，推薦關注阿里巴巴（商業(yè)基礎設施生態(tài)持續(xù)完善），騰訊控股（Q3新游》《圣斗士星矢》《我叫MT4》對手游業(yè)務形成良好支撐），嗶哩嗶哩（投資三家動畫公司拓展上游內容，游戲發(fā)行開拓steam平臺，預計Q3-Q4月均MAU達到9000萬以上）。