科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)升級(jí)為“4+5” 新增研發(fā)人員占比超過(guò)10%的常規(guī)指標(biāo)

    本報(bào)記者 包興安

    近日，證監(jiān)會(huì)修訂《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引》，其中新增研發(fā)人員占比超過(guò)10%的常規(guī)指標(biāo)。此舉旨在進(jìn)一步強(qiáng)化科創(chuàng)板姓“科”的定位，豐富科創(chuàng)屬性的判斷維度，充分體現(xiàn)科技人才在創(chuàng)新中的核心作用。

    中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)劉向東對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，設(shè)立科創(chuàng)板的初心就是服務(wù)建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家，而科創(chuàng)板的硬科技特色離不開(kāi)人力資本的投入，否則就是無(wú)源之水無(wú)本之木。此次新增研發(fā)人員占比的常規(guī)指標(biāo)凸顯了科創(chuàng)企業(yè)要大力組建自己的科創(chuàng)隊(duì)伍，在自主創(chuàng)新領(lǐng)域取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，讓科創(chuàng)歸根結(jié)底由人才驅(qū)動(dòng)，逐步形成持久的創(chuàng)新動(dòng)力。

    去年3月份，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引》，明確了3項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)和5項(xiàng)例外條款的“3+5”科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)體系。此次修訂后，3項(xiàng)常規(guī)指標(biāo)變成4項(xiàng)，新增“研發(fā)人員占當(dāng)年員工總數(shù)的比例不低于10%”，形成了“4+5”的科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)。

    證監(jiān)會(huì)發(fā)行部副主任李維友表示，從一年來(lái)制度運(yùn)行的效果看，科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的推出，增強(qiáng)了審核注冊(cè)標(biāo)準(zhǔn)的客觀性、透明度和可操作性，為科創(chuàng)板集聚優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)揮了重要作用。

    證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，目前，科創(chuàng)板上市公司已超過(guò)250家，涵蓋了集成電路、生物醫(yī)藥、新材料、高端制造等領(lǐng)域。據(jù)2019年年報(bào)顯示，平均研發(fā)投入占比12%、平均研發(fā)投入金額1.17億元，平均發(fā)明專(zhuān)利75項(xiàng)，均顯著高于其他市場(chǎng)板塊，未盈利企業(yè)、紅籌企業(yè)、特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)等先后實(shí)現(xiàn)上市，科創(chuàng)板“硬科技”的成色和市場(chǎng)包容性逐步顯現(xiàn)。但在申報(bào)和在審企業(yè)中出現(xiàn)了少數(shù)企業(yè)缺乏核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力不足、市場(chǎng)認(rèn)可度不高等問(wèn)題，需要結(jié)合科技創(chuàng)新和注冊(cè)制改革實(shí)踐，進(jìn)一步研究完善。

    “科創(chuàng)板上市企業(yè)應(yīng)該具備良好的科創(chuàng)產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)，尤其應(yīng)該建立完善具有科創(chuàng)企業(yè)核心要素的內(nèi)部機(jī)制，比如科創(chuàng)產(chǎn)品收入占比、科創(chuàng)人員比例、科創(chuàng)人員激勵(lì)機(jī)制等，這是市場(chǎng)化科創(chuàng)板上市企業(yè)的硬核，必須給予強(qiáng)化。”北京師范大學(xué)政府管理研究院副院長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究中心主任宋向清對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此次修訂《科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引》充分體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的這些要求，其中新增研發(fā)人員占比10%的常規(guī)指標(biāo)，從企業(yè)內(nèi)在機(jī)制和管理模式上做了硬性規(guī)定，這是規(guī)避企業(yè)造假的有效手段，具有政策針對(duì)性，有助于從源頭上提高科創(chuàng)板上市公司質(zhì)量。

    劉向東認(rèn)為，科創(chuàng)板的制度設(shè)計(jì)就是要打造最具科創(chuàng)特性的上市企業(yè)板塊，這是創(chuàng)新型企業(yè)上市的風(fēng)向標(biāo)。設(shè)置“4+5”的科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)有助于培育出更多具有“硬科技”實(shí)力的創(chuàng)新企業(yè)。對(duì)企業(yè)上市科創(chuàng)板來(lái)說(shuō)，要開(kāi)展自我檢查評(píng)估，研判是否屬于實(shí)質(zhì)性“硬科技”行業(yè)的企業(yè)，有利于激勵(lì)科創(chuàng)企業(yè)專(zhuān)注于實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新，激勵(lì)科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)國(guó)家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略，也更好地激勵(lì)企業(yè)凸顯硬核科技的形象定位。

（編輯 孫倩）