科創(chuàng)板再融資辦法公開(kāi)征求意見(jiàn)

    為貫徹落實(shí)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的重大決策部署，證監(jiān)會(huì)起草了《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》（征求意見(jiàn)稿）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《科創(chuàng)板再融資辦法》），明確了發(fā)行條件、發(fā)行程序、信息披露、發(fā)行承銷(xiāo)與保薦的特別規(guī)定等內(nèi)容。

    在發(fā)行條件方面，規(guī)定科創(chuàng)板上市公司公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行需要滿足的條件。一是組織機(jī)構(gòu)健全，具備獨(dú)立性，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)規(guī)范、內(nèi)控健全、最近3年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告等條件。二是設(shè)置現(xiàn)任董監(jiān)高具備任職資格并守法，上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近3年不得存在職務(wù)和經(jīng)濟(jì)犯罪行為以及重大違法行為，最近1年應(yīng)履行曾經(jīng)作出的公開(kāi)承諾等基本條件。三是上市公司及其現(xiàn)任董監(jiān)高不得存在相關(guān)違法行為。上市公司最近3年不得存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。四是募集資金使用應(yīng)符合相關(guān)規(guī)定。

    在發(fā)行程序方面，設(shè)置便捷高效的注冊(cè)程序，提升融資效率。一是規(guī)定上市公司發(fā)行證券董事會(huì)、股東大會(huì)的決議事項(xiàng)。二是最大限度壓縮監(jiān)管部門(mén)的審核和注冊(cè)期限。交易所審核期限為2個(gè)月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)期限為15個(gè)工作日。三是授權(quán)交易所可以根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展需要，制定上市公司最近12個(gè)月內(nèi)申請(qǐng)融資額不超過(guò)人民幣3億元且不超過(guò)最近一年末凈資產(chǎn)20%的非公開(kāi)發(fā)行股票的業(yè)務(wù)規(guī)則，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

    值得注意的是，《科創(chuàng)板再融資辦法》優(yōu)化調(diào)整了非公開(kāi)發(fā)行股票制度安排，支持上市公司引入戰(zhàn)略投資者。鑒于非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象主要針對(duì)具有較高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力的合格投資者，非公開(kāi)發(fā)行股票從保護(hù)上市公司利益、投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益角度，設(shè)置相對(duì)公開(kāi)發(fā)行較低的負(fù)面清單形式的基本發(fā)行條件。同時(shí)，支持上市公司引入戰(zhàn)略投資者，有效提升非公開(kāi)發(fā)行股票的便捷性。