年內(nèi)28家上市公司信托投資“踩雷” 涉及8家信托公司32款產(chǎn)品

    本報記者 張安

    近期，兩家公司接連“踩雷”信托產(chǎn)品。12月5日，火星人發(fā)布公告稱，公司5000萬元購買中融信托“隆晟1號集合資金信托計劃”逾期，尚未收到投資本金及投資收益；此前一日，安記食品發(fā)布公告稱，購買中融信托的“睿禧1號集合資金信托計劃”“昱盈1號集合資金信托計劃”產(chǎn)品先后逾期，公司尚未收到投資本金及投資收益。

    年內(nèi)上市公司“踩雷”信托產(chǎn)品并非個例。根據(jù)記者不完全梳理，截至12月5日，年內(nèi)已有28家上市公司宣布所投資信托產(chǎn)品逾期或存在兌付風(fēng)險，共涉及8家信托公司發(fā)行的32款產(chǎn)品。

    尚未收回投資金額近23億元

    根據(jù)記者不完全梳理，上述28家上市公司投資的逾期信托產(chǎn)品以及未到期但存在兌付風(fēng)險的產(chǎn)品金額總計24.14億元，目前尚未收回的投資金額達(dá)到22.94億元，占比95%。

    上述28家上市公司中，有24家公司購買的信托產(chǎn)品已逾期。另外，鄭煤機、長光華芯、英洛華及咸亨國際等4家公司的6款信托產(chǎn)品未到期，但相關(guān)產(chǎn)品可能存在無法按期兌付、無法全額兌付的風(fēng)險。

    例如，長光華芯于11月25日發(fā)布公告稱，公司6000萬元購買的“中融-隆晟1號集合資金信托計劃”將于2023年12月27日到期，該產(chǎn)品存在逾期兌付的可能性；11月份，因北京華軟新動力私募基金管理有限公司（以下簡稱“華軟新動力”）出現(xiàn)“踩雷”風(fēng)波，鄭煤機、英洛華、橫店東磁等3家公司購買的信托產(chǎn)品受到波及，鄭煤機、英洛華先后發(fā)布公告稱，產(chǎn)品存在無法按期兌付、無法全額兌付的風(fēng)險。橫店東磁則發(fā)布公告稱，相關(guān)產(chǎn)品已逾期。

    值得注意的是，年內(nèi)上市公司“踩雷”的32款信托產(chǎn)品來自8家信托公司，其中19款信托產(chǎn)品來自中融信托，占比達(dá)59%。據(jù)梳理，中融信托爆雷產(chǎn)品的預(yù)計年化收益率在5.4%到7.5%之間。

    一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，此前眾多上市公司購買中融信托的信托產(chǎn)品，一大原因是其收益率相對較高，且此前產(chǎn)品兌付情況良好。

    后續(xù)底層資產(chǎn)處置是關(guān)鍵

    值得注意的是，多家上市公司“踩雷”中融信托發(fā)行的同一款產(chǎn)品。具體來看，藥石科技、微光股份、光云科技等7家上市公司購買中融信托發(fā)行的圓融1號集合資金信托計劃（以下簡稱“圓融1號”）逾期，涉及金額共計4.28億元。除了安邦電氣購買金額為500萬元，其他公司均在1000萬元以上。

    根據(jù)相關(guān)公告，圓融1號依法投資于銀行存款、貨幣市場基金、債券基金、交易所及銀行間市場債券以及固定收益類產(chǎn)品等。

    圓融1號曾備受上市公司青睞，根據(jù)記者不完全統(tǒng)計，曾有浙江東方、生物股份、信雅達(dá)、皇馬科技等20余家上市公司此前購買過圓融1號。

    在中融信托產(chǎn)品兌付困難的情況下，投資者能否順利收回本金，引起市場關(guān)注。星圖金融研究院研究員黃大智對《證券日報》記者表示，兌付投資本金及收益的前提是對信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)進(jìn)行處置，而處置底層資產(chǎn)的過程預(yù)期會比較漫長，尚存不確定性。

    “后續(xù)產(chǎn)品能否順利兌付，要看逾期的信托產(chǎn)品底層資產(chǎn)是否還有風(fēng)險，以及相關(guān)底層資產(chǎn)后續(xù)是否能順利處置變現(xiàn)。”上述業(yè)內(nèi)人士表示，在處置底層資產(chǎn)后依然無法全額兌付的情況下，上市公司可以嘗試起訴信托公司追償。

    雖然爆雷的情況時有發(fā)生，但近期仍不乏上市公司大手筆買入信托產(chǎn)品。例如，12月4日某家電上市公司發(fā)布公告稱，以15.6億元自有資金購買百瑞信托多款信托產(chǎn)品。

    對此，上述業(yè)內(nèi)人士表示，相較于其他資管產(chǎn)品，信托產(chǎn)品的投資范圍更廣，在收益率方面有一定優(yōu)勢。在投資時，上市公司需要關(guān)注信托產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，提升自身盡職調(diào)查和投資判斷能力。