重塑信托優(yōu)勢之路 四位行業(yè)高管齊抒高見

    近日，在證券時報主辦的“2021中國信托業(yè)發(fā)展高峰論壇”上，在主題為《重塑優(yōu)勢之路》的圓桌論壇環(huán)節(jié)，圍繞著業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、制度優(yōu)勢以及信托文化等話題，重慶信托總裁竇仁政、山東國信總經(jīng)理方灝、萬向信托副總裁王波、五礦信托總經(jīng)理助理王濤等四位行業(yè)高管展開了熱烈討論。

    轉(zhuǎn)型成果一二三

    主持人：近年監(jiān)管層對資管行業(yè)的政策持續(xù)收緊，融資類信托也在持續(xù)壓降中。請各位分享一下，在這個過程中貴司結(jié)合資源稟賦做了哪些業(yè)務(wù)調(diào)整或者布局？目前轉(zhuǎn)型是否有了一些成果？

    竇仁政：轉(zhuǎn)型是信托公司一直在做的事。2017年以后，重慶信托做了更多加法和減法，增加了消費信托、慈善信托、家族信托、資產(chǎn)證券化信托等業(yè)務(wù)品種，減少了融資類信托和通道類信托的規(guī)模。近期，我們新成立了家族信托辦公室，專門成立了資本市場業(yè)務(wù)部。雖然這兩塊業(yè)務(wù)目前并不大，但我們有意在培養(yǎng)資本市場的業(yè)務(wù)能力。

    方灝：山東國信這幾年花了較多精力在家族信托業(yè)務(wù)上，目前這項業(yè)務(wù)每月新增額都比較快。今年年底我們家族信托業(yè)務(wù)有望達(dá)到250億元，明年我們爭取有更大的規(guī)模突破。我們的家族信托業(yè)務(wù)既有渠道類，也有主動開發(fā)類。我們希望通過這種模式將長線資金引入，改變信托公司以往以單個項目尋找資金的業(yè)務(wù)模式，變?yōu)楦鶕?jù)資金的需求去選擇資產(chǎn)，滿足客戶長期資金的配置需求。

    王波：萬向信托屬民營背景，近幾年轉(zhuǎn)型方向是比較明確的。第一，我們積極探索股權(quán)類投資項目。我們比較審慎，調(diào)查審查了數(shù)十個項目，目前落地的還不多；第二，積極地在證券投資方向布局，目前還沒有直接投資股票、債券，主要跟其他類型的資管機構(gòu)，如公募基金、私募基金、保險資管及銀行理財?shù)葯C構(gòu)合作；第三，我們已布局家族信托和慈善信托較長時間，尤其在慈善信托方面，目前總規(guī)模超過10億，信托項下實際發(fā)生的慈善資助已超過1.1億；第四，我們設(shè)置了服務(wù)信托部，從社會涉眾資金管理的角度，拓展預(yù)付款服務(wù)信托、物業(yè)管理費服務(wù)信托等。

    王濤：在五礦信托的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程中，我們更希望能發(fā)揮自身的稟賦優(yōu)勢。五礦信托隸屬于五礦集團，五礦集團是以實業(yè)為主的，包括金屬礦產(chǎn)、貿(mào)易物流、冶金建設(shè)、金融地產(chǎn)等主業(yè)，從產(chǎn)融結(jié)合和融融結(jié)合兩個方面入手。產(chǎn)融結(jié)合方面，我們選了基礎(chǔ)礦產(chǎn)、雙碳、高端制造和數(shù)字科技四個賽道，目前五礦信托已與集團很多其他公司展開了合作，總體業(yè)務(wù)規(guī)模有數(shù)百億；融融結(jié)合方面，五礦集團也有金融主業(yè)，包括銀行、信托、保險、證券、期貨、基金、金融租賃七大牌照，資管新規(guī)出臺之后，各個金融子公司加強聯(lián)動，形成了相互促進共同發(fā)展的格局。

    再論信托優(yōu)劣勢

    主持人：今天圓桌的主題是重塑優(yōu)勢之路，特別想請各位分析一下，信托跟其他的金融機構(gòu)相比，優(yōu)勢到底在哪里？劣勢又在哪里？我們應(yīng)該怎么重塑這些優(yōu)勢？

    竇仁政：我認(rèn)為，信托文化與商業(yè)銀行、券商、保險的行業(yè)文化有差異，信托文化是信托公司的優(yōu)勢之源，也將支持信托行業(yè)走得更遠(yuǎn)。信托行業(yè)一直面臨不穩(wěn)定的業(yè)務(wù)環(huán)境，其創(chuàng)新意識和能力非其他機構(gòu)可比。

    方灝：其他類型金融機構(gòu)的經(jīng)營范圍都比較明確，而信托的主業(yè)龐雜，但它是一個合法的資金募集機構(gòu)，這就是優(yōu)勢所在。作為持續(xù)穩(wěn)健的金融機構(gòu)，信托公司應(yīng)該更多考慮客戶需求，根據(jù)不同客戶的需求、收益和風(fēng)險偏好，合理安排金融工具和交易結(jié)構(gòu)，在非標(biāo)和標(biāo)品領(lǐng)域進行跨市場的投融資業(yè)務(wù)。信托在財富傳承、風(fēng)險隔離和理財增值方面具有非常強的制度優(yōu)勢，這是可以建立起有別于其他金融機構(gòu)的專屬業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

    王波：我認(rèn)為信托公司的優(yōu)勢和劣勢都在制度。優(yōu)勢是制度帶來的，比如可以跨市場投資、可以開展非標(biāo)業(yè)務(wù)等；劣勢也和制度有關(guān)，主要是制度的不完善。比如作為資管機構(gòu)，銀行、證券、基金等機構(gòu)的監(jiān)管制度相對完備，而對信托的監(jiān)管辦法、監(jiān)管指標(biāo)都是比較少的，這給信托公司的經(jīng)營帶來一定便利，但從長期來看其實不利于行業(yè)更加長遠(yuǎn)穩(wěn)健地發(fā)展。

    王濤：信托是現(xiàn)代金融業(yè)創(chuàng)新的排頭兵，信托業(yè)轉(zhuǎn)型必須更加積極、堅定地?fù)肀Ц母镩_放，堅守回歸本源業(yè)務(wù)的“初心”，加強對實體經(jīng)濟的專業(yè)化服務(wù)能力，推動供給側(cè)改革，由此贏得更廣闊的發(fā)展空間。

    不同類型的資管機構(gòu)具有各自的資源稟賦。信托的優(yōu)勢集中在制度優(yōu)勢、跨市場優(yōu)勢、全球視野和跨區(qū)域經(jīng)營優(yōu)勢、創(chuàng)新精神及客戶思維。信托轉(zhuǎn)型任務(wù)緊迫，還應(yīng)加強深度學(xué)習(xí)，持續(xù)挖掘投研實力，并深化金融科技基礎(chǔ)建設(shè)，加大人才引進力度，以推動轉(zhuǎn)型的順利開展。

    信托文化內(nèi)核何在

    主持人：接下來我們再來討論一下信托文化，各位對信托文化是怎么理解的？貴公司最看重的信托文化是什么？

    竇仁政：重慶信托的企業(yè)文化就是八個字：誠信、穩(wěn)健、創(chuàng)新、求精。我認(rèn)為，關(guān)鍵是誠信和創(chuàng)新，誠信是生存的基石，創(chuàng)新是發(fā)展的條件。

    方灝：關(guān)于信托文化，監(jiān)管部門說得很清楚，就是“受人之托，忠人之事”，作為受托人要嚴(yán)格按信托合同的約定，按委托人的意愿去運用信托財產(chǎn)，這是公司經(jīng)營的基本前提條件。我把山東國信的企業(yè)文化歸納為幾點：穩(wěn)健、負(fù)責(zé)任、專業(yè)、以客戶為中心。

    王波：信托文化從信托兩個字簡單來講就是信任、托付，為什么委托人會信任你，將資產(chǎn)托付給你？因為相信信托公司是專業(yè)的，勤勉盡責(zé)的，這是信托公司最基本的文化。萬向信托一直秉承萬向集團創(chuàng)始人魯冠球講真話、干實事的要求，倡導(dǎo)守正、忠實、專業(yè)的信托文化。這三個詞中，我認(rèn)為最重要的是守正。

    王濤：從我們自己的實踐來看，好的信托文化確實是公司業(yè)務(wù)發(fā)展非常重要的精神內(nèi)核。五礦信托經(jīng)過十幾年的發(fā)展，將企業(yè)文化或者信托文化稱為集團精神，我們的集團精神有五個層面的含義：誠信、風(fēng)控、創(chuàng)新、擔(dān)當(dāng)、共贏。