本年度慈善信托規(guī)模銳減 新增備案規(guī)模不足2億元

    本報(bào)記者 邢萌

    9月5日，第十一屆“中華慈善獎(jiǎng)”獲獎(jiǎng)名單公布，光大信托、五礦信托慈善信托項(xiàng)目入選。自2016年9月1日誕生至今，備案慈善信托財(cái)產(chǎn)規(guī)模接近35億元，備案數(shù)量達(dá)600余件。

    但值得關(guān)注的是，本年度慈善信托呈現(xiàn)規(guī)模銳減的特征。據(jù)了解，本年度新增備案慈善信托規(guī)模不足2億元，同比下降約80%。同時(shí)，100萬(wàn)元以下的“小單”居多、稅收優(yōu)惠問題等因素限制了慈善信托的長(zhǎng)期發(fā)展壯大。

    慈善信托規(guī)模

    同比下降約八成

    雖然慈善信托是信托轉(zhuǎn)型的重要探索方向，但現(xiàn)階段，我國(guó)慈善事業(yè)并不支持所有信托公司將慈善信托作為當(dāng)前業(yè)務(wù)重點(diǎn)。事實(shí)上，基于資金實(shí)力、資源稟賦、專業(yè)能力等優(yōu)勢(shì)，慈善信托業(yè)務(wù)越來(lái)越集中于少數(shù)先行信托公司。

    中誠(chéng)信托據(jù)慈善中國(guó)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，本年度（2020年9月1日—2021年8月31日）新增備案慈善信托178單，同比減少20.54%；財(cái)產(chǎn)規(guī)模為1.88億元，同比減少79.74%。其中，萬(wàn)向信托、光大信托、五礦信托備案規(guī)模居前，合計(jì)規(guī)模達(dá)1.14億元，占總規(guī)模的六成。

    “2020年以來(lái)，大量以抗擊疫情為目的的慈善信托成立，慈善信托備案數(shù)量飛速增長(zhǎng)。隨著疫情得到有效控制，2021年度慈善信托備案數(shù)量回歸到正常增長(zhǎng)區(qū)間。”普益標(biāo)準(zhǔn)研究員董加發(fā)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    從數(shù)量上看，本年度新增慈善信托以百萬(wàn)元以下小單為主。據(jù)上述數(shù)據(jù)，在178單新備案的慈善信托中，137單規(guī)模不足100萬(wàn)元，占比76.97%；規(guī)模在100萬(wàn)元—1000萬(wàn)元、1000萬(wàn)元—1億元的分別有34單、7單，占比分別為19.10%和3.49%；此外，本年度沒有規(guī)模超過(guò)1億元的慈善信托備案。

    慈善信托規(guī)模小型化限制了慈善信托的支出范圍，容易導(dǎo)致慈善信托期限短期化，影響慈善信托長(zhǎng)期持續(xù)性。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員董翠華表示，“慈善信托設(shè)立門檻低，無(wú)資金要求，有慈善意愿的企業(yè)和個(gè)人往往先嘗試設(shè)立小規(guī)模慈善信托，后期再追加資金擴(kuò)大信托規(guī)模。”

    從新增慈善信托情況來(lái)看，交銀國(guó)際信托等4家信托公司本年度首次擔(dān)任受托人，至此，慈善信托的受托人隊(duì)伍已擴(kuò)容至60家信托公司。

    慈善機(jī)構(gòu)成主要委托人

    信托規(guī)模占比逾60%

    從財(cái)產(chǎn)來(lái)源來(lái)看，慈善信托結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化。此前，慈善信托主要以消耗信托公司自有資金為主，信托公司既是委托人又是受托人，難以開發(fā)外部信托財(cái)產(chǎn)。而本年度慈善機(jī)構(gòu)成為主要委托人，這有利于慈善信托長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

    相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，本年度由慈善機(jī)構(gòu)作為委托人的慈善信托有79單，比2020年增加28單，占比達(dá)44.38%；對(duì)應(yīng)的慈善信托財(cái)產(chǎn)規(guī)模為1.19億元，占比為63.18%。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，千萬(wàn)元級(jí)以上的大單中頻見慈善機(jī)構(gòu)身影。如，“五礦信托—三江源吉上卓鋒慈善信托項(xiàng)目”財(cái)產(chǎn)規(guī)模達(dá)2000萬(wàn)元，委托人為青島市吉上卓鋒慈善基金會(huì)；“社會(huì)公益保護(hù)地慈善信托”規(guī)模為1000萬(wàn)元，委托人為深圳市桃花源生態(tài)保護(hù)基金會(huì)。

    慈善機(jī)構(gòu)委托人快速增長(zhǎng)的主要原因在于當(dāng)前慈善信托稅收優(yōu)惠政策不完善。“不論企業(yè)還是個(gè)人設(shè)立慈善信托的稅收優(yōu)惠政策訴求，需要通過(guò)向慈善機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)并由其擔(dān)任委托人來(lái)實(shí)現(xiàn)。”中誠(chéng)信托研報(bào)表示。

    從行業(yè)來(lái)看，慈善信托仍未擺脫“賠錢賺吆喝”的定位，更多是履行社會(huì)責(zé)任的需要，沒有可持續(xù)的商業(yè)模式支撐，稅收優(yōu)惠問題成重要的制約因素。

    董加發(fā)認(rèn)為，“針對(duì)信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和收益權(quán)相分離的特點(diǎn)，慈善信托專門的稅收配套政策尚未出臺(tái)，這降低了委托人設(shè)立慈善信托的意愿和積極性。”

    “慈善信托稅收優(yōu)惠措施不明確，在一定程度上制約了其進(jìn)一步發(fā)展。”百瑞信托博士后工作站研究員朱峻萱表示，根據(jù)《公益事業(yè)捐贈(zèng)票據(jù)使用管理暫行辦法》，各級(jí)人民政府、公益事業(yè)組織和團(tuán)體在接受公益性捐贈(zèng)時(shí)應(yīng)該開具捐贈(zèng)發(fā)票，捐贈(zèng)發(fā)票具有抵稅優(yōu)惠的作用。

    銀保監(jiān)會(huì)信托部主任賴秀福曾表示，雖然慈善信托和慈善捐贈(zèng)功能和作用相似，但目前一直未明確慈善信托與慈善捐贈(zèng)一樣享受稅收優(yōu)惠政策，稅收優(yōu)惠政策缺失已成為當(dāng)前發(fā)展慈善信托的重要制約因素。