險企開展“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”將迎新規(guī) 監(jiān)管擬從凈資產(chǎn)等方面設(shè)八大業(yè)務(wù)準(zhǔn)入條件

    本報記者 蘇向杲 楊潔

    1月4日，《證券日報》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，銀保監(jiān)會向各銀保監(jiān)局和人身保險公司下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知（征求意見稿）》（下稱《通知》）。

    據(jù)了解，《通知》所稱保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)（“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”），是指保險公司銷售保險產(chǎn)品，向購買相關(guān)產(chǎn)品累計繳納保費達(dá)到一定金額的投保人，提供入住養(yǎng)老社區(qū)權(quán)益等增值服務(wù)的業(yè)務(wù)。

    《通知》擬首次在凈資產(chǎn)、綜合償付充足率、公司治理評估結(jié)果等方面對保險公司開展“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”提出要求。

    具體來看，應(yīng)當(dāng)符合下列八大條件：一是凈資產(chǎn)不低于人民幣50億元；二是連續(xù)四個季度綜合償付充足率不低于120%；三是連續(xù)四個季度風(fēng)險綜合評級B類及以上；四是公司治理評估結(jié)果C級及以上；五是資產(chǎn)負(fù)債管理能力不低于第3檔；六是在其他各類監(jiān)管評級或監(jiān)管評估中未觸及采取監(jiān)管措施的情形；七是連續(xù)四個季度責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率100%；八是銀保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

    實際上，《通知》提到的經(jīng)營門檻與保險公司經(jīng)營養(yǎng)老社區(qū)的實際要求相匹配。一家險企養(yǎng)老社區(qū)相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《證券日報》記者采訪時表示，保險公司布局養(yǎng)老社區(qū)普遍是重資產(chǎn)、長周期投資，一般建設(shè)周期需要三年，開業(yè)、運營后，基本上需要四年到五年時間才能夠打平現(xiàn)金流，若后續(xù)經(jīng)營良好，才有可能實現(xiàn)運營盈利，如果要將購地成本算上，回本周期更長。因此，設(shè)置準(zhǔn)入門檻很有必要。

    《通知》提到，保險公司開展“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”，應(yīng)加強風(fēng)險管理，建立健全風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警與處置機制。應(yīng)充分考慮影響?zhàn)B老社區(qū)服務(wù)供給能力和客戶入住需求的各種因素，建立測算模型，形成銷售保險產(chǎn)品規(guī)模與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)供給能力相匹配的約束機制，通過分類測算和壓力測試，確定合理的規(guī)模區(qū)間。

    “近兩年行業(yè)轉(zhuǎn)型步入深水區(qū)，保單銷售難度加大，保險公司紛紛通過承諾養(yǎng)老社區(qū)入住資格和對接社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)等方式來促進(jìn)銷售，這一模式也意味著保險公司需要具備穩(wěn)健的財務(wù)實力、良好的風(fēng)控能力、長期的資產(chǎn)負(fù)債匹配管理能力，以及圍繞養(yǎng)老社區(qū)的運營與服務(wù)能力。”普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對《證券日報》記者表示，《通知》針對這類模式提出了一攬子監(jiān)管要求，包括準(zhǔn)入資格、持續(xù)的風(fēng)控與資產(chǎn)負(fù)債管理、產(chǎn)品匹配與適當(dāng)銷售、專業(yè)的運營與服務(wù)、信息披露和糾紛處理等諸多方面，能有效規(guī)范“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”模式，確保其發(fā)展的可持續(xù)性，也體現(xiàn)了保險行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展階段的要求。

    《通知》還提到，保險公司可以通過投資建設(shè)、租賃或合作等方式運營養(yǎng)老社區(qū)，養(yǎng)老社區(qū)應(yīng)當(dāng)獨立運營，確保風(fēng)險隔離。保險公司通過投資建設(shè)方式運營養(yǎng)老社區(qū)的，應(yīng)當(dāng)以設(shè)立專業(yè)養(yǎng)老子公司的形式提供養(yǎng)老服務(wù)。設(shè)立專業(yè)養(yǎng)老子公司，應(yīng)當(dāng)按照保險資金投資重大股權(quán)的監(jiān)管規(guī)定執(zhí)行。保險公司應(yīng)當(dāng)在公司治理、交叉任職、業(yè)務(wù)經(jīng)營和財務(wù)管理等方面與專業(yè)養(yǎng)老子公司建立有效的隔離機制，防止風(fēng)險交叉?zhèn)魅尽?/p>

    在周瑾看來，保險公司若計劃涉足“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”，首先要基于自身特點選擇適當(dāng)?shù)哪Ｊ剑纾菏禽p資產(chǎn)還是重資產(chǎn)，是自建還是租賃，是走高端路線還是面向大眾人群，是自主運營還是合作/外包運營等，這都需要結(jié)合財務(wù)實力、投資周期，客群資源、專業(yè)團隊等綜合因素充分論證后決策，不宜盲目對標(biāo)某些頭部機構(gòu)去簡單模仿。其次，養(yǎng)老金融是一個大市場，也是一條長賽道，“短平快”的策略不現(xiàn)實，保險公司必須要做好充分布局和長期經(jīng)營的打算，逐步構(gòu)建核心的投資、服務(wù)和運營能力，對社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)承諾兌現(xiàn)的復(fù)雜性和專業(yè)性要有充分認(rèn)知，同時對投資回報的長周期性也要有充分的預(yù)期，并通過資產(chǎn)負(fù)債匹配和持續(xù)的風(fēng)險管理以確保目標(biāo)達(dá)成。