2021年保險(xiǎn)業(yè)寒意十足：超百萬(wàn)名營(yíng)銷員離去 保險(xiǎn)板塊指數(shù)重挫39%

    本報(bào)記者 冷翠華

    截至2021年最后一個(gè)交易日，保險(xiǎn)板塊（申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)分類）指數(shù)較年初跌去了39%。從跌幅榜來(lái)看，保險(xiǎn)板塊排名第二，僅次于教育板塊。

    對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)，2021年著實(shí)不易，超百萬(wàn)名保險(xiǎn)營(yíng)銷員離開，上市險(xiǎn)企股價(jià)跌跌不休，壽險(xiǎn)行業(yè)支柱性產(chǎn)品——重疾險(xiǎn)經(jīng)歷了保費(fèi)斷崖式下跌和市場(chǎng)持續(xù)冷清，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)歷了車險(xiǎn)綜合改革之后的首個(gè)完整年度，預(yù)計(jì)全年保費(fèi)同比下降……不過(guò)，艱難方顯勇毅，磨礪始得玉成，盡管2021年的發(fā)展頗多曲折，但無(wú)論是從我國(guó)人均GDP來(lái)看，還是從我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的深度和密度來(lái)看，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)大發(fā)展的前景依然不會(huì)改變。寒冬之后，便是暖春?？嗑殐?nèi)功，勇往直前，正是保險(xiǎn)業(yè)謀求更好發(fā)展最重要的事。

    流失+清虛

    超百萬(wàn)名營(yíng)銷員離開

    2021年，人身險(xiǎn)行業(yè)持續(xù)多年的人海戰(zhàn)術(shù)突然失靈，營(yíng)銷員劇烈脫落，給行業(yè)發(fā)展帶來(lái)明顯負(fù)面影響，也帶來(lái)諸多反思。

    公開數(shù)據(jù)顯示，截至2021年二季度末，上市險(xiǎn)企營(yíng)銷員合計(jì)較2020年年底銳減82萬(wàn)人，較2019年年底減少110.6萬(wàn)人。三季度，流失仍在繼續(xù)。截至9月底，中國(guó)平安、中國(guó)人壽的營(yíng)銷員分別為70.6萬(wàn)、98萬(wàn)，較二季度末分別下降19.5%、14.8%。營(yíng)銷員的快速流失壓制險(xiǎn)企高價(jià)值業(yè)務(wù)增速，去年，多家壽險(xiǎn)公司長(zhǎng)期期交業(yè)務(wù)及新業(yè)務(wù)價(jià)值出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，個(gè)別險(xiǎn)企新業(yè)務(wù)價(jià)值同比下滑逾30%。

    保險(xiǎn)營(yíng)銷員流失背后，原因錯(cuò)綜復(fù)雜。例如，新冠疫情提升保險(xiǎn)銷售難度；營(yíng)銷員收入多年徘徊不前；部分險(xiǎn)企主動(dòng)清虛，壓降數(shù)量、提升質(zhì)量等。反思超百萬(wàn)名營(yíng)銷員的流失，普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾認(rèn)為：“這說(shuō)明，傳統(tǒng)的壽險(xiǎn)營(yíng)銷模式到了必須深入改革的階段。隨著人口紅利的逐漸消退，以及消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)知越來(lái)越專業(yè)，傳統(tǒng)代理人模式的瓶頸愈發(fā)明顯。新冠疫情推動(dòng)險(xiǎn)企線上化和數(shù)字化改革進(jìn)程，加速了傳統(tǒng)代理人模式的問(wèn)題顯現(xiàn)，在增員和產(chǎn)能上都遭遇了很大的挑戰(zhàn)。”

    很顯然，延續(xù)多年的人海戰(zhàn)術(shù)已經(jīng)難以為繼。當(dāng)前，各險(xiǎn)企正在努力推進(jìn)營(yíng)銷員改革，成效幾何，尚待實(shí)踐檢驗(yàn)。

    重疾險(xiǎn)市場(chǎng)遇重挫

    根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)規(guī)定，從2021年2月1日起，保險(xiǎn)公司只能銷售基于《重大疾病保險(xiǎn)的疾病定義使用規(guī)范（2020年修訂版）》開發(fā)的成人重大疾病保險(xiǎn)產(chǎn)品（業(yè)界稱之為新定義重疾險(xiǎn)）。

    新規(guī)實(shí)施之前，各渠道營(yíng)銷之勢(shì)猛烈，消費(fèi)者加速“上車”，舊定義重疾險(xiǎn)銷售量猛增。據(jù)知情人士介紹，2021年1月份，部分險(xiǎn)企的新單標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比大增40%，個(gè)別公司甚至增長(zhǎng)了70%，但過(guò)度營(yíng)銷也透支了市場(chǎng)，新規(guī)實(shí)施之后，重疾險(xiǎn)客戶儲(chǔ)備基本從零開始，加上市場(chǎng)接受新定義產(chǎn)品也需要時(shí)間，此后重疾險(xiǎn)保費(fèi)一路走低，全年保費(fèi)收入高開低走。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2020年年底，重疾險(xiǎn)保費(fèi)約占人身險(xiǎn)總保費(fèi)的60%。清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生對(duì)記者表示，過(guò)去十年重疾險(xiǎn)一直是人身險(xiǎn)公司的支柱性產(chǎn)品，其投保門檻和件均保費(fèi)較高。目前，全國(guó)有效重疾險(xiǎn)保單已超過(guò)2.2億單，滲透率較高，繼續(xù)拓展的空間有限，因此增速受阻。同時(shí)，“重疾”定義切換后，重疾險(xiǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷。此外，快速發(fā)展的百萬(wàn)醫(yī)療險(xiǎn)、惠民保等醫(yī)療險(xiǎn)種也對(duì)重疾險(xiǎn)市場(chǎng)造成比較明顯的沖擊。

    業(yè)界人士普遍認(rèn)為，在重疾險(xiǎn)自身功能雜糅、人身險(xiǎn)產(chǎn)品不斷創(chuàng)新、監(jiān)管政策調(diào)整等多重因素影響下，重疾險(xiǎn)在健康險(xiǎn)保費(fèi)中的占比將持續(xù)下降。

    惠民保風(fēng)靡多城

    2021年，“城市定制型商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)”惠民保風(fēng)靡多個(gè)城市，部分城市的惠民保甚至成為現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品，惠民保的覆蓋范圍和參保人群持續(xù)增長(zhǎng)。

    據(jù)銀保監(jiān)會(huì)政策研究局負(fù)責(zé)人介紹，截至去年10月份，惠民保投保人數(shù)已經(jīng)超過(guò)7000萬(wàn)人，已經(jīng)有58家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在27個(gè)省份參與了超過(guò)100個(gè)惠民保項(xiàng)目。2022年1月1日，“北京普惠健康保”正式生效，據(jù)項(xiàng)目組介紹，共吸引了300多萬(wàn)北京市民參保。

    對(duì)惠民保走紅的原因，業(yè)界人士分析認(rèn)為，一是其獲得地方政府相關(guān)部門的背書和支持，提高了公眾信任度；二是惠民保填補(bǔ)了市場(chǎng)需求空白，尤其對(duì)中老年、帶病或非標(biāo)群體更為友好；三是其高性價(jià)比，多地惠民保一年保費(fèi)不足100元，但保額高達(dá)100萬(wàn)元，這也是其備受消費(fèi)者青睞的核心原因。

    惠民保實(shí)際運(yùn)行情況如何？據(jù)銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人介紹，各地區(qū)項(xiàng)目的投保率差別較大，有的達(dá)到了50%以上。同時(shí)，部分地區(qū)出現(xiàn)了多款惠民保產(chǎn)品，存在一些惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象，有的產(chǎn)品盡管以惠民保之名宣傳，但并沒有很好體現(xiàn)“城市定制”等特點(diǎn)，屬于蹭熱點(diǎn)。從賠付率來(lái)看，各項(xiàng)目也有明顯分化?；菝癖Ｈ绾?ldquo;惠民”，在高賠付率和可持續(xù)性間如何求得平衡等問(wèn)題，都是影響其長(zhǎng)久發(fā)展的重要因素。

    互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)格局生變

    2021年10月22日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》。人身險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)必須滿足多方面條件，尤其是經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品需要在償付能力等多方面滿足“高階要求”。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，該通知發(fā)布之后，至少有18家險(xiǎn)企宣布從今年1月1日起暫停開展互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

    近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)快速發(fā)展，2020年累計(jì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)2110.8億元，同比增長(zhǎng)13.6%，遠(yuǎn)高于人身險(xiǎn)整體保費(fèi)7.5%的增速。此次發(fā)布的新規(guī)將提高參與互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的險(xiǎn)企門檻，例如，目前全行業(yè)僅有21家險(xiǎn)企符合“高階要求”，可以經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)期間十年以上的普通型人壽保險(xiǎn)（除定期壽險(xiǎn)）和保險(xiǎn)期間十年以上的普通型年金保險(xiǎn)產(chǎn)品。同時(shí)，新規(guī)之下，能夠進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品范圍縮?。喝f(wàn)能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和投連險(xiǎn)不能在網(wǎng)上銷售。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受此新規(guī)影響，互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)格局將被重塑，中小險(xiǎn)企面臨更大的挑戰(zhàn)。部分保險(xiǎn)需求將回流線下，有利于分支機(jī)構(gòu)較多、營(yíng)銷員隊(duì)伍建設(shè)較完善的險(xiǎn)企。同時(shí)，由于經(jīng)營(yíng)主體和相關(guān)產(chǎn)品同時(shí)減少，預(yù)計(jì)2022年互聯(lián)網(wǎng)人身險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模將明顯下滑。

    新能源車險(xiǎn)開啟“專屬”時(shí)代

    2021年12月27日，新能源汽車專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品正式全國(guó)開售，上海保險(xiǎn)交易所正式上線新能源車險(xiǎn)交易平臺(tái)，并首批掛牌了人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)等12家財(cái)險(xiǎn)公司的新能源專屬車險(xiǎn)產(chǎn)品。

    新能源專屬車險(xiǎn)正式上線，是車險(xiǎn)行業(yè)的里程碑式事件。目前，我國(guó)車險(xiǎn)市場(chǎng)年度保費(fèi)約8000億元出頭，而根據(jù)相關(guān)測(cè)算，到2035年，全行業(yè)新能源車險(xiǎn)年度保費(fèi)將提升至2000億元左右。可見，新能源專屬車險(xiǎn)將是車險(xiǎn)市場(chǎng)最重要的增量業(yè)務(wù)來(lái)源。

    對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，與傳統(tǒng)的車險(xiǎn)產(chǎn)品相比，新能源專屬車險(xiǎn)的保障更加全面，不僅為“三電”系統(tǒng)提供保障，而且全面涵蓋新能源汽車行駛、停放、充電及作業(yè)的使用場(chǎng)景。從保費(fèi)支出來(lái)看，大部分車主的保費(fèi)有所下降。對(duì)險(xiǎn)企而言，新能源專屬車險(xiǎn)業(yè)務(wù)既是機(jī)會(huì)，也是挑戰(zhàn)。例如，中再產(chǎn)險(xiǎn)總精算師李曉翾對(duì)記者表示，目前新能源車險(xiǎn)的綜合賠付率和綜合成本率都處于較高水平，新能源車險(xiǎn)賠付壓力較大。此次新能源專屬車險(xiǎn)推出之時(shí)，監(jiān)管部門要求其附加費(fèi)用率不得高于15%，這意味著未來(lái)該產(chǎn)品的費(fèi)用率將下降；同時(shí)，25萬(wàn)元以下的新能源車型基準(zhǔn)保費(fèi)只降不漲，大部分新能源車型的賠付率存在上升的可能。

    盡管趨勢(shì)明確，前景看好，但目前對(duì)新能源專屬車險(xiǎn)，險(xiǎn)企態(tài)度分化，大型險(xiǎn)企積極擁抱，而中小險(xiǎn)企謹(jǐn)慎嘗試或以觀望為主。

    保險(xiǎn)板塊指數(shù)一年跌幅達(dá)39%

    截至2021年12月31日收盤，保險(xiǎn)板塊指數(shù)（申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)分類）去年全年跌幅高達(dá)39%，位居各行業(yè)跌幅榜第二位，僅次于教育板塊。

    股價(jià)的下跌源于投資者對(duì)險(xiǎn)企負(fù)債端和投資端的悲觀情緒。從負(fù)債端來(lái)看，去年前11個(gè)月，行業(yè)人身險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為31069億元，同比下降0.55%；同期，行業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入為10575億元，同比下降3.3%。其中，車險(xiǎn)保費(fèi)6951億元，同比下降7.07%。在投資端，2021年險(xiǎn)企也面臨不小壓力。險(xiǎn)企在資產(chǎn)配置上通常采用“固收為主、權(quán)益為輔”的策略，2021年以來(lái)，國(guó)內(nèi)利率水平持續(xù)在低位徘徊，同時(shí)，權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)加劇，都給險(xiǎn)企投資端帶來(lái)較大壓力。

    對(duì)于人身險(xiǎn)業(yè)困境，普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾表示，2021年壽險(xiǎn)公司遭遇內(nèi)外部因素共同挑戰(zhàn)，是行業(yè)多年來(lái)粗放式發(fā)展模式累計(jì)問(wèn)題的集中暴露，這一狀況短期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)今年壽險(xiǎn)市場(chǎng)仍面臨較大壓力。申萬(wàn)宏源證券分析師葛玉翔認(rèn)為，復(fù)盤本輪壽險(xiǎn)業(yè)困境可以發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)低效的保險(xiǎn)營(yíng)銷模式已經(jīng)失靈，2022年上半年?duì)I銷隊(duì)伍有進(jìn)一步萎縮的趨勢(shì)，疊加同期基數(shù)較高，人身險(xiǎn)業(yè)面臨一定增長(zhǎng)壓力。

    財(cái)險(xiǎn)方面，分析人士大多認(rèn)為，車險(xiǎn)綜合改革對(duì)車險(xiǎn)保費(fèi)的抑制作用已明顯弱化。2021年9月19日車險(xiǎn)綜合改革落地滿一周年，自10月份起，車險(xiǎn)單月保費(fèi)收入已開啟上行通道。從業(yè)務(wù)品質(zhì)來(lái)看，隨著信用保證保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)基本出清，財(cái)險(xiǎn)公司承保端業(yè)績(jī)改善預(yù)期較為強(qiáng)烈。

    網(wǎng)絡(luò)互助從喧囂走向落寞

    2021年12月28日，相互寶發(fā)布公告表示，平臺(tái)將于2022年1月28日24時(shí)停止運(yùn)行。一石激起千層浪。相互寶平臺(tái)最高峰時(shí)期會(huì)員超過(guò)1億人，截至其宣布關(guān)閉時(shí)仍有約7500萬(wàn)人。

    盡管網(wǎng)絡(luò)互助與保險(xiǎn)并非一回事，但由于其保障內(nèi)容、運(yùn)營(yíng)方式等方面與保險(xiǎn)頗有相似之處，同時(shí)有的互助和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)深入融合，因此，保險(xiǎn)業(yè)對(duì)網(wǎng)絡(luò)互助高度關(guān)注。而多數(shù)網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)關(guān)停之時(shí)，提供相應(yīng)的保險(xiǎn)供選擇。

    事實(shí)上，如果算上相互寶，2021年至少10家網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)關(guān)停，其中7家平臺(tái)運(yùn)營(yíng)尚不足3年。同時(shí)，從最初面世至今已經(jīng)過(guò)去10年，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)的監(jiān)管仍是空白。周瑾認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)互助到底是慈善還是商業(yè)的定位，依然不夠清晰。一方面，不少平臺(tái)推出網(wǎng)絡(luò)互助時(shí)并非是出于純粹的慈善目的，吸引資本參與的原因也是在于其潛在的商業(yè)價(jià)值；另一方面，由于現(xiàn)行法律法規(guī)的界定，網(wǎng)絡(luò)互助盡管具備很強(qiáng)的保障特征，但游離在金融監(jiān)管體系之外，這導(dǎo)致互助平臺(tái)的規(guī)范運(yùn)作和可持續(xù)性存疑。

    盡管網(wǎng)絡(luò)巨頭參與的網(wǎng)絡(luò)互助紛紛退場(chǎng)，但據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前仍在運(yùn)行的平臺(tái)至少還有康愛公社、e互助等5家，在巨頭紛紛“閃退”的背景下，這些平臺(tái)又將走向何方？

（編輯 白寶玉）