探索場(chǎng)內(nèi)保險(xiǎn)交易市場(chǎng)的“中國(guó)路徑”——專訪上海保險(xiǎn)交易所董事長(zhǎng)曾于瑾

    5年前的6月，作為上海國(guó)際金融中心建設(shè)的一出“重頭戲”，上海保險(xiǎn)交易所（下稱上海保交所）在黃浦江畔揭牌亮相。作為我國(guó)金融業(yè)的一項(xiàng)重要?jiǎng)?chuàng)新，上海保交所自誕生之日起便備受外界關(guān)注。

    追憶這5年的創(chuàng)業(yè)歲月，上海保交所董事長(zhǎng)曾于瑾近日在接受上海證券報(bào)記者專訪時(shí)直言，盡管每一步都走得很艱辛，但每一步都堅(jiān)定有力。

    “上海保交所在銀保監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，用黨的建設(shè)統(tǒng)領(lǐng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，開(kāi)拓出了一條建設(shè)場(chǎng)內(nèi)保險(xiǎn)交易市場(chǎng)的中國(guó)路徑。”曾于瑾說(shuō)。

    對(duì)于下一個(gè)五年，“希望能將場(chǎng)內(nèi)保險(xiǎn)交易模式提升到新高度。”曾于瑾說(shuō)，考慮到場(chǎng)內(nèi)保險(xiǎn)交易模式仍屬于新興事物，如輔以一定的政策支持，將能更好地激發(fā)整個(gè)市場(chǎng)的活力。

    已實(shí)現(xiàn)兩年盈利

    上海證券報(bào)：保險(xiǎn)交易市場(chǎng)在全球范圍內(nèi)都屬于新興事物，建設(shè)探索周期會(huì)比一般企業(yè)長(zhǎng)。目前，上海保交所的財(cái)務(wù)情況如何？

    曾于瑾：保險(xiǎn)交易所建設(shè)模式?jīng)]有現(xiàn)成經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，只有在實(shí)踐中探索，尤其是盈利模式的形成，更需要實(shí)踐的積累。在建設(shè)過(guò)程中，我們用實(shí)踐來(lái)檢驗(yàn)思路，讓市場(chǎng)來(lái)考驗(yàn)方案；立足保險(xiǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和綜合服務(wù)平臺(tái)的發(fā)展定位，推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游互聯(lián)互通；堅(jiān)持“先為行業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，再?gòu)脑鲋抵蟹窒韮r(jià)值”。

    成立以來(lái)，上海保交所的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況呈穩(wěn)中向好的發(fā)展趨勢(shì)，營(yíng)收年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)141%，特別是綜合科技服務(wù)收入成為重要的增長(zhǎng)引擎。上海保交所在成立后的第3個(gè)完整會(huì)計(jì)年度即實(shí)現(xiàn)盈利，遠(yuǎn)低于保險(xiǎn)公司（5至8年）、金融科技和平臺(tái)類(lèi)企業(yè)（6至9年）的盈利周期，2019年和2020年連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)盈利。

    上海證券報(bào)：按照銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍，目前，上海保交所的主要業(yè)務(wù)進(jìn)展如何？

    曾于瑾：上海保交所按照批復(fù)方案和銀保監(jiān)會(huì)要求，在研發(fā)上線國(guó)際再保險(xiǎn)、國(guó)際航運(yùn)保險(xiǎn)、大宗保險(xiǎn)招投標(biāo)和特種風(fēng)險(xiǎn)分散等“3+1”平臺(tái)的基礎(chǔ)上，從增量市場(chǎng)和行業(yè)痛點(diǎn)難點(diǎn)切入，建設(shè)形成了保險(xiǎn)交易綜合平臺(tái)、國(guó)際再保險(xiǎn)和國(guó)際航運(yùn)保險(xiǎn)平臺(tái)、保險(xiǎn)資產(chǎn)登記交易平臺(tái)、數(shù)字化健康保險(xiǎn)交易平臺(tái)、數(shù)字化保險(xiǎn)中介服務(wù)平臺(tái)五大平臺(tái)，形成成熟模式，再?gòu)?fù)制推廣到其他地區(qū)和領(lǐng)域。

    上海保交所成功將賬戶、登記、結(jié)算、反欺詐等金融交易所功能引入保險(xiǎn)業(yè)，在全球范圍內(nèi)率先搭建了覆蓋保險(xiǎn)資產(chǎn)和負(fù)債兩端的場(chǎng)內(nèi)交易體系，成功運(yùn)用金融科技等新的生產(chǎn)工具改造保險(xiǎn)交易組織方式。

    目前，各平臺(tái)接入保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資管公司、保險(xiǎn)專業(yè)中介等機(jī)構(gòu)2317家次，登記監(jiān)測(cè)約11.61萬(wàn)億元保險(xiǎn)資金的運(yùn)用信息，集中登記全量保險(xiǎn)資管產(chǎn)品，規(guī)模約4.19萬(wàn)億元；累計(jì)注冊(cè)航運(yùn)保險(xiǎn)、資產(chǎn)支持計(jì)劃等產(chǎn)品8411只，交易保險(xiǎn)金額約43.3萬(wàn)億元。

    場(chǎng)內(nèi)交易的三個(gè)路徑

    上海證券報(bào)：從操作層面看，場(chǎng)內(nèi)保險(xiǎn)交易的探索具體還要從哪些方向進(jìn)行突破？

    曾于瑾：上海保交所怎么組織場(chǎng)內(nèi)交易？能為保險(xiǎn)交易提供哪些服務(wù)？有三條具體路徑較為可行。

    一是從中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)切入，集中交互中介機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司之間的保險(xiǎn)產(chǎn)品交易信息，統(tǒng)一提供賬戶、清結(jié)算、反欺詐等基礎(chǔ)服務(wù)。既能把目前交易最分散、最難監(jiān)管的場(chǎng)外業(yè)務(wù)納入場(chǎng)內(nèi)集中開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，又能落實(shí)銀保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)信息化建設(shè)的要求。

    二是從防范國(guó)際再保險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)切入，逐步推動(dòng)再保險(xiǎn)交易由傳統(tǒng)的線下模式向場(chǎng)內(nèi)線上交易轉(zhuǎn)變，為再保險(xiǎn)交易中后端提供賬務(wù)清分、數(shù)據(jù)交互、合同存證、資金結(jié)算等服務(wù)。探索建立再保險(xiǎn)基礎(chǔ)設(shè)施的中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)、中國(guó)規(guī)則，提升我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)和定價(jià)權(quán)。

    三是從保險(xiǎn)資產(chǎn)端切入，對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行集中登記，并對(duì)相關(guān)產(chǎn)品提供發(fā)行、交易、托管、信息披露等全周期運(yùn)營(yíng)服務(wù)，疏通保險(xiǎn)資金對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的管道，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金投資符合國(guó)家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策要求、符合國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革要求的領(lǐng)域。

    第二個(gè)五年實(shí)現(xiàn)“五個(gè)突破”

    上海證券報(bào)：上海保交所已步入第二個(gè)五年，具體有哪些規(guī)劃和構(gòu)想？

    曾于瑾：展望未來(lái)五年，上海保交所將在銀保監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，開(kāi)啟提質(zhì)、拓面、上量的新征程。核心是要實(shí)現(xiàn)“五個(gè)突破”。

    一是場(chǎng)內(nèi)交易機(jī)構(gòu)數(shù)量實(shí)現(xiàn)新突破。進(jìn)一步發(fā)揮交易所的機(jī)構(gòu)和要素集聚效應(yīng)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)所有保險(xiǎn)公司、專業(yè)代理機(jī)構(gòu)、銀行等主要兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)，進(jìn)場(chǎng)參與產(chǎn)品交易、信息交互和資金清結(jié)算。

    二是場(chǎng)內(nèi)交易產(chǎn)品規(guī)模實(shí)現(xiàn)新突破。進(jìn)一步打造豐富科學(xué)的場(chǎng)內(nèi)產(chǎn)品體系，實(shí)現(xiàn)健康險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、巨災(zāi)保險(xiǎn)、資管產(chǎn)品及網(wǎng)絡(luò)安全保險(xiǎn)、信息安全保險(xiǎn)、綠色保險(xiǎn)（如新能源汽車(chē)保險(xiǎn)）等產(chǎn)品在場(chǎng)內(nèi)深度交易。

    三是場(chǎng)內(nèi)交易服務(wù)和功能實(shí)現(xiàn)新突破。一方面，推動(dòng)賬戶、登記、清結(jié)算、保險(xiǎn)風(fēng)控等功能盡快實(shí)現(xiàn)行業(yè)級(jí)應(yīng)用；另一方面，大力推進(jìn)與醫(yī)療、氣象等公共資源，以及設(shè)備技術(shù)供應(yīng)商、數(shù)據(jù)分析企業(yè)等外部數(shù)據(jù)源的對(duì)接與合作，發(fā)揮更關(guān)鍵、更重要的交易樞紐作用。

    四是交易所技術(shù)創(chuàng)新和應(yīng)用實(shí)現(xiàn)新突破。進(jìn)一步加大科技投入和科技運(yùn)用的力度，不斷推動(dòng)底層系統(tǒng)升級(jí)及技術(shù)架構(gòu)、流程和功能優(yōu)化，力爭(zhēng)在再保險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、反欺詐等領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈等前沿科技的規(guī)模化應(yīng)用。

    五是在發(fā)展體制機(jī)制上實(shí)現(xiàn)新突破。完善相應(yīng)的資源配置、合作機(jī)制、考核激勵(lì)、人才隊(duì)伍建設(shè)等配套體系，調(diào)動(dòng)各方積極性和主動(dòng)性，支撐上海保交所加快實(shí)現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展。