網(wǎng)貸“套路”下的“負(fù)債者聯(lián)盟”

    “手機(jī)+身份證，有這兩樣就能借錢。簡(jiǎn)單，門檻低，還不欠人情債。”周游說著，隨手打開一款手機(jī)APP——某移動(dòng)辦公軟件，在“活動(dòng)福利”菜單欄下赫然寫著“借錢”，點(diǎn)進(jìn)去，正中間紅色大號(hào)字體顯示的是數(shù)字“96400”，上面寫著“當(dāng)前最高可貸額度（元）”，再往上是“1千元借1天費(fèi)用低至2毛”“低利率，無抵押”。

    接著，她又打開一款社交軟件，首頁上顯示“某某備用金官方助手”，廣告詞寫著“借錢面前的人情債，那不如來某某官方借款”，后附“查看額度”鏈接，點(diǎn)入，同樣是一串誘人的紅色數(shù)字，數(shù)值在不斷變大。

    作為“負(fù)債者聯(lián)盟”曾經(jīng)的一員，周游對(duì)這些網(wǎng)貸引流的“套路”再熟悉不過了。

    “以前看了是心動(dòng)，現(xiàn)在看了覺得心慌，借錢容易還錢難！”這位剛工作幾年的湖南女孩問，“這有沒有人管？”

    中國證券報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，盡管監(jiān)管部門明令禁止金融產(chǎn)品過度營銷，但在林林總總的各種平臺(tái)助推之下，網(wǎng)絡(luò)借貸的據(jù)點(diǎn)已遍布互聯(lián)網(wǎng)世界。一張“天羅地網(wǎng)”在悄然間織就，誘惑無處不在、無所不及。

    進(jìn)坑容易出坑難

    互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)為商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司放貸引流早已不是新鮮事。如今在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場(chǎng)景越來越豐富，用戶使用越來越頻繁，各類移動(dòng)應(yīng)用產(chǎn)品百花齊放，滲透進(jìn)生活的方方面面，在便利人們生活交流的同時(shí)，也為網(wǎng)絡(luò)借貸引流提供了肥沃的土壤。

    記者調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在無論是逛網(wǎng)店、點(diǎn)外賣、打車、訂酒店機(jī)票，還是隨手刷微博、看視頻、聽歌、看新聞，乃至辦公、運(yùn)動(dòng)，但凡下載量高一點(diǎn)的APP，基本上都提供了網(wǎng)絡(luò)借貸的接口。

    在引流這件事上，很多平臺(tái)干得十分賣力。首頁展示、反復(fù)推送、定時(shí)投放，都已是常規(guī)套路。有的還利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行精準(zhǔn)投放，有的會(huì)附上“生動(dòng)案例”試圖引起“共情”，還有的干脆以各種獎(jiǎng)勵(lì)提高吸引力。

    除了在投放方式上花心思，各家還在宣傳文案上下足工夫。“只需身份認(rèn)證，極速審核”“門檻低，22歲可申請(qǐng)”“放款快，3分鐘到賬”“最高可借20萬”“1千元1天最低只需0.2元”……總之，借錢簡(jiǎn)單，還錢簡(jiǎn)單，統(tǒng)統(tǒng)都簡(jiǎn)單！

    果真這么簡(jiǎn)單？

    記者注意到，目前很多引流廣告展現(xiàn)的貸款信息是日利率而非年利率。“網(wǎng)上貸款有個(gè)潛規(guī)則是著重宣傳日息，年利率有時(shí)可能也會(huì)標(biāo)注出來，但往往會(huì)用很小的字號(hào)，不容易被注意到。我當(dāng)時(shí)就被日息迷惑了，認(rèn)為跟幾萬塊相比，幾塊錢的利息根本不算什么。”周游說。

    不僅套路滿滿，而且進(jìn)坑容易出坑難。

    “最開始是用信用卡，用它付了半年房租，大約一萬五千元。后來，信用卡還不上了，又開通了支付寶的借唄。日?；ㄤN都用支付寶的花唄和信用卡，還不上了就用借唄還錢。”周游向記者復(fù)盤自己是如何一步步滑進(jìn)“深坑”，“一開始借的不多，可以還了又借出來。后來額度不夠了，就開始在其他平臺(tái)借，用借出來的錢去還其他欠款，平臺(tái)越借越多，欠款越滾越大，最多時(shí)欠了11萬本金。”

    在周游看來，如今遍布互聯(lián)網(wǎng)世界的這張密網(wǎng)，還在無時(shí)不刻地誘惑著像她一樣的借款人“自投羅網(wǎng)”。

    “掮客”引流不遺余力

    在這張密網(wǎng)上，棲息著大大小小的放貸機(jī)構(gòu)，城商行、農(nóng)商行、民營銀行、消費(fèi)金融公司、小額貸款公司……穿針引線的則是各種各樣的平臺(tái)。

    所謂無利不起早，“掮客”們不遺余力地引流圖什么？

    “互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在引流過程中可獲得實(shí)收利息20%-30%的回報(bào)。”一位曾在消費(fèi)金融公司工作過的人士對(duì)記者表示，與自身的付出及承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相比，這筆買賣顯然十分劃算。這也正是促使平臺(tái)為貸款經(jīng)營機(jī)構(gòu)賣力營銷的關(guān)鍵所在。

    廈門國際銀行投行分析員任濤說，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)而言，為資金方開展客戶與場(chǎng)景引流是其實(shí)現(xiàn)自身流量變現(xiàn)的一種重要方式，可增強(qiáng)其與金融機(jī)構(gòu)、類金融機(jī)構(gòu)之間的合作粘性。同時(shí)，部分互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)旗下亦有小貸公司，通過這種方式可以變相放大經(jīng)營杠桿。

    除了平臺(tái)推波助瀾，放貸機(jī)構(gòu)“觸網(wǎng)”也成為一股熱潮。任濤稱，對(duì)于消金公司、小貸公司以及中小銀行而言，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)引流，有利于快速實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)上量，彌補(bǔ)自身在場(chǎng)景、流量以及客戶等方面的劣勢(shì)，同時(shí)亦可通過廣撒網(wǎng)的形式分散風(fēng)險(xiǎn)、突破跨區(qū)域展業(yè)限制。

    據(jù)了解，中小銀行由于地域、規(guī)模、品牌等限制，在發(fā)放貸款方面和大銀行相比客觀上存在劣勢(shì)，因此更希望借助互聯(lián)網(wǎng)的引流實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域業(yè)務(wù)拓展，完成“彎道超車”。“現(xiàn)在機(jī)構(gòu)一哄而上做個(gè)人消費(fèi)金融貸款，都想賺快錢，而忽視了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。”一位不愿具名的信息科技公司負(fù)責(zé)人稱。

    值得一提的是，近日，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》嚴(yán)控跨區(qū)域經(jīng)營，明確地方法人銀行不得跨注冊(cè)地轄區(qū)開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)。

    過度借貸積聚風(fēng)險(xiǎn)

    當(dāng)下，超前消費(fèi)、過度借貸埋下的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)在逐漸暴露。

    首先，過度貸款消費(fèi)可能導(dǎo)致消費(fèi)者陷入債務(wù)泥淖，還可能堆積多頭借貸導(dǎo)致的共債風(fēng)險(xiǎn)。2020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告指出，在我國消費(fèi)貸款快速擴(kuò)張過程中，部分金融機(jī)構(gòu)忽視了消費(fèi)金融背后所蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)，客戶資質(zhì)下沉明顯，多頭共債和過度授信問題突出。2020年以來，部分銀行信用卡、消費(fèi)貸不良率已顯現(xiàn)上升苗頭。

    光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華稱，應(yīng)防范平臺(tái)引流等合作模式誘導(dǎo)借款人過度舉債的問題。另外，也需注意是否存在“以貸養(yǎng)貸”的漏洞。

    其次，對(duì)于整個(gè)社會(huì)而言，過度借貸可能提高居民部門杠桿率。中國銀聯(lián)發(fā)布的《2020移動(dòng)支付安全大調(diào)查報(bào)告》顯示，移動(dòng)支付付款賬戶首選使用網(wǎng)貸資金的群體值得關(guān)注，人數(shù)占比上升明顯，主要表現(xiàn)在“三低”群體，即低齡、低收入、低線城市。

    貨幣政策執(zhí)行報(bào)告強(qiáng)調(diào)，要高度警惕居民杠桿率過快上升的透支效應(yīng)和潛在風(fēng)險(xiǎn)。“一方面，部分負(fù)債消費(fèi)主體存在非理性，未來收入與還款支出不匹配，容易超過自身經(jīng)濟(jì)能力過度借貸消費(fèi)，埋下金融風(fēng)險(xiǎn)的隱患。另一方面，企業(yè)面對(duì)債務(wù)刺激出來的消費(fèi)需求，若擴(kuò)大生產(chǎn)，當(dāng)未來居民債務(wù)不斷攀升、償付能力難以為繼時(shí)，又會(huì)暴露出產(chǎn)能過剩問題，與高質(zhì)量發(fā)展的要求不匹配。”報(bào)告指出。

    再者，這種借貸還可能使金融體系風(fēng)險(xiǎn)不斷集中。“這種模式下，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)充當(dāng)著個(gè)人客戶與金融機(jī)構(gòu)之間的中介，既是‘橋梁’，也是一道‘關(guān)口’，增加了對(duì)接的環(huán)節(jié)。金融機(jī)構(gòu)往往既無法把控資產(chǎn)質(zhì)量，亦無法實(shí)現(xiàn)有效客戶數(shù)的積累，同時(shí)在監(jiān)管趨嚴(yán)的環(huán)境下還會(huì)放大自身經(jīng)營的不穩(wěn)定性。這種模式表面看是分散了風(fēng)險(xiǎn)，但由于引流的客戶大多資質(zhì)不穩(wěn)定，特別是可能引來一些債務(wù)壓力大、通過常規(guī)渠道難借到錢的客戶，致使市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷向金融體系集中。”任濤說。

    中國郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬同樣擔(dān)心，通過平臺(tái)導(dǎo)流的客戶，可能不符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。如果向這些客群發(fā)放貸款，金融機(jī)構(gòu)既要承擔(dān)更大的資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)，還可能面臨產(chǎn)品銷售不合規(guī)、違反監(jiān)管規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)。

    “助貸”納入監(jiān)管大勢(shì)所趨

    日前召開的中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第九次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，金融活動(dòng)要全部納入金融監(jiān)管。

    婁飛鵬稱，目前對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展產(chǎn)品銷售活動(dòng)有嚴(yán)格的規(guī)定。未來也應(yīng)考慮將這種“助貸”行為納入監(jiān)管，尤其對(duì)那些不符合條件的平臺(tái)、不符合規(guī)定的做法，要依法依規(guī)予以取締、制止。

    然而，在現(xiàn)實(shí)中，要把互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)引流行為管起來，金融監(jiān)管部門面臨不少挑戰(zhàn)。任濤說，一是引流平臺(tái)大多不是金融機(jī)構(gòu)。從行業(yè)上看，不在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范疇，且與引流平臺(tái)合作的金融機(jī)構(gòu)類別較多，需要擬定統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)范文件，工作量較大。二是該行為涉及多個(gè)管理部門，其對(duì)助貸行為的看法并不完全一致，存在一定的協(xié)調(diào)監(jiān)管難度。三是這一模式由于權(quán)責(zé)劃分不清、相關(guān)概念不明、沒有統(tǒng)一規(guī)范文件，造成投資者權(quán)益保護(hù)難度較大。

    “目前金融監(jiān)管部門可能對(duì)引流平臺(tái)沒有監(jiān)管的權(quán)限，但可以對(duì)放款機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。比如，對(duì)消費(fèi)信貸進(jìn)行總量或結(jié)構(gòu)性的限制。事實(shí)上，這就是對(duì)貸款中介的管理。今年金融監(jiān)管部門可能會(huì)出臺(tái)一些相關(guān)規(guī)定。”上述信息科技公司負(fù)責(zé)人稱。

    任濤表示，貸款引流相當(dāng)于金融機(jī)構(gòu)投放金融廣告，除資管產(chǎn)品外，存貸款等產(chǎn)品通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)投放廣告是被禁止的。在互聯(lián)網(wǎng)存款被限制后，通過引流平臺(tái)開展貸款被納入監(jiān)管也是大勢(shì)所趨。同時(shí)，貸款引流本身是變相代銷行為、變相從事金融活動(dòng)，雖然監(jiān)管部門無法對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)施行業(yè)監(jiān)管，但在“金融活動(dòng)要全部納入金融監(jiān)管”的政策導(dǎo)向下，勢(shì)必會(huì)參照互聯(lián)網(wǎng)存款的模式，對(duì)借助引流平臺(tái)開展貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管。

    “金融市場(chǎng)違規(guī)等行為監(jiān)管類似于‘抓酒駕’，由于利益驅(qū)使，后續(xù)仍然會(huì)有違規(guī)行為，要久久為功、常抓不懈。”周茂華稱。