上半年持牌消金機構業(yè)績縮水 科技“含金量”或是突圍關鍵

    本報記者 李冰

    隨著上市公司半年報披露，各持牌消費金融機構（以下簡稱“消金機構”）上半年“成績單”也隨之浮出水面。

    據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，目前已有10家消金機構披露了上半年的業(yè)績。從已披露的數(shù)據(jù)來看，今年上半年持牌消金機構業(yè)績普遍下滑，疫情對整個行業(yè)影響較大。

    零壹研究院院長于百程認為，上半年消金機構出現(xiàn)業(yè)績的壓力，主要與疫情影響相關。他對《證券日報》記者表示，“整體看，上半年消金公司出現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模下降、業(yè)績增速放緩或下滑的情況。一方面是用戶借款意愿相對減弱，而營銷獲客成本卻持續(xù)走高；另一方面則是疫情背景下，部分用戶的收入受影響，使得不良資產(chǎn)風險上升，從而影響機構利潤。”

    疫情影響或是主因

    由于個別消金機構的業(yè)績披露并不完全，從《證券日報》記者統(tǒng)計的數(shù)據(jù)來看，招聯(lián)消金、湖北消金、杭銀消金、中銀消金、海爾消金、長銀五八消金、晉商消金、錦程消金在上半年分別實現(xiàn)營收60.23億元、5.5億元、8.86億元、21.3億元、6.803億元、6.28億元、3.1億元、3.7億元。

    凈利潤方面，有10家消金機構披露了相關數(shù)據(jù)。其中，招聯(lián)消金上半年實現(xiàn)凈利潤5.78億元，同比下降18%；湖北消金凈利潤0.037萬元，同比下降93%；海爾消金凈利潤0.380億元，同比下降70.33%；杭銀消金凈利潤0.93億元，同比下降19%；晉商消金凈利潤3589萬元，同比增加9.8%；中銀消金凈利潤1.01億元；北銀消金融凈利潤1267.28萬元；長銀五八消金凈利潤1.20億元；錦程消金凈利潤6652.18萬元；尚誠消金凈利潤255.64萬元。

    海爾消金相關負責人對《證券日報》記者表示：“2020年上半年公司的營收與去年同期基本持平，但公司場景業(yè)務占比有所上升。此外，整個行業(yè)受疫情大環(huán)境的影響較為明顯，所以凈利潤同比有所下降。未來，海爾消費金融仍將致力成為行業(yè)里最懂場景的科技金融公司，打造以‘風控+科技’為根本，以大額場景為切入點，以用戶為中心的科技金融平臺。”

    資產(chǎn)規(guī)模方面，截至報告期末，招聯(lián)消金、湖北消金、杭銀消金、中銀消金、海爾消金、長銀五八消金、晉商消金、錦程消金、尚誠消金、北銀消金的總資產(chǎn)分別為920.76億元、85.9億元、173.48億元、312.17億元、94.103億元、123.05億元、69.8億元、72.84億元、123.43億元、70.74億元。

    麻袋研究院高級研究員蘇筱芮對《證券日報》記者表示，持牌消金機構業(yè)績普遍下滑要從兩方面來看：第一是疫情大環(huán)境影響較多，疫情期間資產(chǎn)質(zhì)量下降、催收各工作因停工停產(chǎn)難以開展，這些都成為機構減收的主要因素；第二是受信貸業(yè)務流量見頂、客群下沉等影響，隱性共債風險有所上升，再疊加去年以來貸后端管理收緊、線上‘反催收聯(lián)盟’規(guī)模化及職業(yè)化等因素，逃廢債現(xiàn)象有所上升，成為影響行業(yè)健康發(fā)展的毒瘤。”

    后來者“虎視眈眈”

    業(yè)界普遍認為，隨著宏觀經(jīng)濟的逐步恢復，消金機構的業(yè)績也有望回暖。

    上半年，為應對市場內(nèi)外的壓力，多家持牌消金機構在高管層面的調(diào)整頗為頻繁。據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，已有7家持牌消金機構的15名新任董監(jiān)高獲批。

    此外，今年以來，消費金融領域也面臨著大批巨頭的持續(xù)涌入。

    4月9日，上海銀保監(jiān)局發(fā)布關于平安消費金融有限公司開業(yè)的批復；5月29日，重慶銀保監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布關于小米消費金融開業(yè)的批復，5月30日，重慶小米消費金融有限公司宣布正式掛牌開業(yè)；8月21日晚間，江蘇魚躍醫(yī)療設備股份有限公司發(fā)布《關于參與投資設立消費金融公司的公告》，將螞蟻集團申請消費金融牌照一事坐實。

    蘇筱芮表示，根據(jù)行業(yè)生命周期理論，消金行業(yè)已逐步從成長期邁向成熟期，市場增長率不高、行業(yè)盈利能力下降都是一種歷史的必然，巨頭入場將加劇行業(yè)的馬太效應，頭部機構牢牢把控市場大部分份額，中小機構需要從細分領域切入以謀得生存之地。

    “雖然疫情等因素使得消金公司業(yè)績出現(xiàn)壓力，但作為專業(yè)的消金機構，業(yè)務數(shù)字化和市場化程度高，在中國消費市場不斷擴展的背景下，消金公司依然具有較好的發(fā)展前景。”于百程對《證券日報》記者表示，“新入局的消金機構，股東均為互聯(lián)網(wǎng)或金融巨頭，進一步抬升了消金公司的設立門檻。隨著行業(yè)競爭的加劇，未來，客群的下沉，業(yè)務的開放，以及利用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術降本增效、提升智能化水平、增加科技‘含金量’將是消費金融業(yè)務突圍的關鍵。”